Quỹ ETF sẽ bán và mua cổ phiếu nào khi thay đổi danh mục đầu tư?

14/09/2011 06:27

14-09-2011 06:27:41+07:00

(Vietstock) – Quỹ FTSE Vietnam Index X-Trackers do Deutsche Bank quản lý sẽ mua vào MSN và IJC, trong khi phải bán ra FPT và HSG. Hiện các thông tin liên quan đến quỹ Market Vectors Vietnam do Van Eck Global quản lý chưa được công bố rộng rãi.

* CK Bản Việt: Quỹ ETF không chủ ý làm VN-Index méo mó

Hai quỹ ETF được biết đến phổ biến trên thị trường Việt Nam là Market Vectors Vietnam (VNM) do Van Eck Global quản lý và FTSE Vietnam Index X-Trackers do Deutsche Bank quản lý.

Deutsche Bank – FTSE Vietnam Index X-Trackers: Loại FPT và HSG, thêm MSN và IJC

Deutsche Bank đang quản lý quỹ ETF FTSE Vietnam Index X-Trackers với tổng tài sản đến ngày 12/9/2011 là 230.01 triệu EUR. Quỹ ETF này mô phỏng chỉ số FTSE Vietnam Index do FTSE Group xây dựng.

FTSE Group đã xây dựng hai chỉ số chứng khoán đối với thị trường Việt Nam bắt đầu từ ngày 26/04/2007. Chỉ số thứ nhất là FTSE Vietnam All-Share Index, gồm các cổ phiếu chiếm đến 90% giá trị vốn hóa thị trường (trước khi điều chỉnh trọng số đầu tư). Chỉ số thứ hai là FTSE Vietnam Index, có thể dùng để đầu tư, gồm các chứng khoán thuộc FTSE Vietnam All-Share Index và còn room nước ngoài.

Theo thông báo của FTSE, công ty này sẽ thay đổi thành phần của hai chỉ số liên quan đến TTCK Việt Nam (ở trên) trong hoạt động xem xét định kỳ hàng quý. Việc thay đổi này sẽ được áp dụng sau khi kết thúc ngày thứ Sáu (16/09/2011) và sẽ có hiệu lực vào thứ Hai (19/09/2011).

Thành phần cụ thể của chỉ số FTSE Vietnam Index gồm 26 mã chứng khoán.

Trong lần xem xét tháng 9/2011, FTSE thông báo sẽ loại bỏ FPT và HSG ra khỏi rổ tính chỉ số. Số liệu đến ngày 07/09 cho thấy FPT và HSG đang chiếm lần lượt 6.99% và 0.71% trong thành phần chỉ số. Trong khi đó, FTSE sẽ đưa vào các mã thay thế là MSN và IJC.

Với thực tế này, nhằm có thể mô phỏng tối đa biến động của chỉ số, công ty quản lý là Deutsche Bank sẽ phải bán FPT và HSG, trong khi sẽ tích lũy thêm MSN và IJC.

Chỉ chưa đến 2 tuần kể từ đầu tháng 9 đến nay, MSN đã tăng 37% từ 107,000 đồng lên đến 147,000 đồng/cp; trong khi IJC đã tăng 26% từ 7,600 đồng/cp lên 9,600 đồng/cp.

Trong cùng thời gian, FPT đã giảm 6% từ 55,500 đồng xuống còn 52,500 đồng; nhưng HSG lại tăng 21% từ 10,300 đồng lên 12,500 đồng.

STT	Mã CK	Tỷ trọng (%)	Ghi chú
1	BVH	4.27
2	FPT	6.99	Loại bỏ từ 16/09/2011
3	DRC	0.71
4	DIG	1.25
5	GMD	1.68
6	HAG	10.83
7	HPG	6.04
8	HSG	0.71	Loại bỏ từ 16/09/2011
9	ITC	0.66
10	VCB	5.28
11	KDH	1.05
12	KDC	3.00
13	KBC	2.87
14	OGC	2.25
15	DPM	8.14
16	PVD	5.69
17	PVF	3.25
18	PET	0.61
19	PPC	1.49
20	QCG	1.32
21	REE	1.60
22	SJS	2.01
23	ITA	2.40
24	NTL	0.94
25	CTG	6.88
26	VIC	18.08
	MSN		Thêm vào từ 16/09/2011
	IJC		Thêm vào từ 16/09/2011
Nguồn: FTSE

Đối với chỉ số FTSE Vietnam All-Share Index, FTSE sẽ thêm vào PNJ, trong khi sẽ loại bỏ các cổ phiếu AGR, MPC, CTD, LSS, SBS, CSM, HQC.

Van Eck Global – Market Vectors Vietnam (VNM)

Giá trị tài sản ròng của quỹ ETF Market Vectors Vietnam (VNM) đến ngày 12/09/2011 là 257.1 triệu USD với chi tiết danh mục như sau.

Danh mục của Van Eck Market Vector Vietnam 12/09/2011

STT	Mã CK	SLCP	Giá trị	% TS ròng
1	CTG	16,190,872	$20,574,099.75	8.00%
2	VIC	3,590,010	$19,960,265.48	7.76%
3	VCB	14,072,578	$18,441,886.49	7.17%
4	BVH	5,066,646	$18,305,009.82	7.12%
5	DPM	9,217,980	$15,620,033.63	6.07%
6	VCG	13,053,697	$9,751,412.75	3.79%
7	PVS	10,360,400	$9,004,525.32	3.50%
8	OGC	10,081,990	$7,441,607.87	2.89%
9	HAG	3,951,812	$7,065,716.22	2.75%
10	PVX	10,612,518	$6,905,589.53	2.69%
11	PVD	3,116,296	$6,334,765.02	2.46%
12	HPG	4,368,105	$6,303,059.14	2.45%
13	ITA	11,251,121	$6,081,043.38	2.37%
14	KBC	7,380,300	$5,618,742.77	2.19%
15	KLS	8,595,900	$5,585,423.64	2.17%
16	PVF	7,010,962	$4,856,640.22	1.89%
17	PPC	10,634,800	$3,930,873.66	1.53%
18	DIG	2,585,401	$2,800,624.28	1.09%
19	SJS	1,786,840	$2,696,880.95	1.05%
20	GMD	2,016,396	$2,351,912.43	0.91%
21	FPT	825,760	$2,163,485.19	0.84%
22	HSG	2,508,344	$1,499,302.90	0.58%
23	REE	1,977,000	$1,201,281.84	0.47%
24	SHB	50	$21.36	0.00%
25	CPF-R TB	12,843,400	$12,894,851.99	5.02%
26	ONGC IN	2,046,372	$11,362,711.30	4.42%
27	GAM MK	9,942,887	$9,606,516.36	3.74%
28	TLM CN	619,016	$8,960,544.37	3.48%
29	PMO LN	1,594,737	$8,686,808.48	3.38%
30	SIA LN	1,218,885	$6,959,272.84	2.71%
31	PKS MK	3,329,215	$6,127,629.90	2.38%
32	MINT/R4 TB	9,270,440	$3,718,271.31	1.45%
33	VOF LN	1,937,757	$2,835,610.89	1.10%
	Tiền mặt	0	$1,474,795.19	0.57%
	Tổng cộng	203,058,487	257,121,216	100%

Quỹ Market Vectors Vietnam ETF (VNM) dưới sự quản lý của Van Eck Global, đầu tư dựa trên chỉ số Market Vectors Vietnam Index do công ty 4asset-management GmbH xây dựng.

Theo công bố của 4asset-management GmbH, chỉ số Market Vectors Vietnam Index sẽ nhắm đến bao quát khoảng 90% giá trị vốn hóa thị trường (tự do chuyển nhượng) với ít nhất 25 nhưng không quá 75 cổ phiếu.

Chỉ số này sẽ được xem xét lại hàng quý và thực hiện các thay đổi vào ngày thứ Sáu thứ 3 của tháng cuối quý (tháng 3, 6, 9, và 12). Các thay đổi sẽ có hiệu lực vào ngày giao dịch thứ Hai sau đó. Như vậy, trong quý 3, cũng giống như FTSE Vietnam Index, các thay đổi của chỉ số Market Vectors Vietnam Index sẽ có hiệu lực vào ngày 19/09/2011.

Hiện tại, công ty 4asset-management GmbH đang sở hữu chỉ số này vẫn chưa công bố rộng rãi các thay đổi trong quý 3.

Theo CTCK Bản Việt (VCSC), hai cổ phiếu FPT và HSG (cũng giống như FTSE Vietnam Index) sẽ bị loại bỏ khỏi rổ tính chỉ số Market Vectors Vietnam Index. Tuy vậy, hiện chưa có thông tin rộng rãi về các mã chứng khoán được bổ sung để thay thế, và không rõ có giống như FTSE Vietnam Index hay không, tức là thêm vào MSN và IJC .

Như Lan