Vietstock Daily 23/04: Vẫn cần duy trì sự thận trọng!

22/04/2014 18:37

22-04-2014 18:37:34+07:00

Thị trường đã có phiên hồi phục kỹ thuật nhờ lực cầu bắt đáy gia tăng mạnh sau khi tụt dốc 7 phiên liên tiếp. Mặc dù vậy, giới đầu tư vẫn đang tỏ ra khá thận trọng khi lực cầu bắt đáy tỏ ra khá dè dặt và đây là yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến việc duy trì xu hướng tích cực của thị trường.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 23.04.2014

- Các chỉ số thị trường đã bật mạnh trở lại trong phiên hôm nay sau 7 phiên tụt dốc sâu. Cụ thể, VN-Index tăng 2.1% lên 569.8 điểm, trong khi HNX-Index tăng 2.52% lên 80.86 điểm. Hai chỉ số thị trường chính tăng điểm mạnh phần lớn là nhờ sự tăng điểm của nhóm VS-Large Cap (tăng 1.66%) và VS-Mid Cap (tăng 1.65%), trong khi nhóm VS-Small Cap chỉ tăng 0.82%, VS-Micro Cap tăng 0.79%.

- Các nhóm ngành cổ phiếu cũng đồng loạt tăng điểm, ngoại trừ nhóm cổ phiếu Bảo hiểm là nhóm giảm điểm duy nhất với -0.37%. Cổ phiếu Chứng khoán giảm điểm nhiều nhất trong phiên hôm qua là nhóm tăng điểm nhiều nhất phiên hôm nay với 4.08%. Nhóm tăng điểm ít nhất là Dược phẩm (0.01%), Sản xuất Vật liệu xây dựng (0.08%),… Các cổ phiếu Chứng khoán tăng trần gồm HCM (sàn HOSE), APG, APS, HPC, ORS, VIG (sàn HNX), trong khi KLS, VND, SHS (sàn HNX), SSI (sàn HOSE) là những cổ phiếu Chứng khoán có khối lượng giao dịch khớp lệnh nhiều nhất từ 3 – 5 triệu cổ phiếu.

Trong các phiên biến động mạnh gần đây, cổ phiếu Chứng khoán luôn là nhóm có diễn biến giao dịch bám sát chặt chẽ với dao động của thị trường.

- Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn tác động tăng điểm nhiều nhất tới VN-Index gồm GAS, MSN, HPG, VCB, VNM, BID, HAG với mức tăng 1.09%, và các cổ phiếu như PVS, VCG, SHB, KLS, PVX, SCR, VND, SHS đã giúp HNX-Index tăng 0.57%.

- Không có thông tin gì mới, thậm chí bị ảnh hưởng tiêu cực bởi tin tăng giá xăng dầu nhưng thị trường vẫn có phiên bật mạnh. Đà tăng mạnh của thị trường chủ yếu xuất phát từ lực cầu bắt đáy manh nha trong vài phiên gần đây. Đây là điều có thể hiểu được khi thị trường đã sụt giảm trong 7 phiên liên tiếp và VN-Index đang tiếp cận ngưỡng hỗ trợ mạnh.

- Điểm đáng chú ý là thanh khoản vẫn chưa có dấu hiệu cải thiện khi tiếp tục duy trì ở mức thấp và dưới mức trung bình 1 tháng qua trên hai sàn. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE đạt 84.1 triệu đơn vị, vẫn giảm 10.4%, trong khi trên sàn HNX đạt 63.7 triệu đơn vị, tăng nhẹ 0.63% so với phiên trước. Khối lượng khớp lệnh trung bình 1 tháng qua trên sàn HOSE hiện đang là 141.1 triệu đơn vị và trên sàn HNX là 89.8 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng phiên thứ 3 trên cả hai sàn nhưng với giá trị thấp hơn hai phiên trước, trong đó trên sàn HOSE là 69.9 tỷ đồng và và trên sàn HNX là 17.4 tỷ đồng.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh nhất ở KDC (11.3 tỷ đồng), HAG (9.4 tỷ đồng), HSG (7.1 tỷ đồng), trong khi họ bán ròng mạnh TTP (4.4 tỷ đồng), PVD (3.0 tỷ đồng), DPM (2.6 tỷ đồng). Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng nhiều nhất ở PVS (9.3 tỷ đồng), PGS (2.7 tỷ đồng) và bán ròng nhiều nhất ở VNR (835 triệu đồng).

Động thái mua ròng liên tục của khối ngoại trong các phiên gần đây có liên hệ chặt chẽ với sự sôi động của các quỹ ETF chuyên đầu tư vào Việt Nam.

- Như vậy, thị trường đã có phiên hồi phục kỹ thuật nhờ lực cầu bắt đáy gia tăng mạnh sau khi tụt dốc 7 phiên liên tiếp. Mặc dù vậy, giới đầu tư vẫn đang tỏ ra khá thận trọng khi lực cầu bắt đáy tỏ ra khá dè dặt và đây là yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến việc duy trì xu hướng tích cực của thị trường. Khối ngoại đang tiếp tục thu gom cổ phiếu trong phiên thứ 3 liên tiếp và là lực đỡ được kỳ vọng nhất vào lúc này.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Đường SMA 100 đang trụ vững. VN-Index đã có sự hồi phục khá ấn tượng trong phiên giao dịch ngày 22/04/2014 sau khi về gần SMA 100. Sự xuất hiện của cây nến xanh dài cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD tiếp tục lao dốc sau khi phá vỡ ngưỡng zero-base cho thấy nguy cơ sụt giảm vẫn còn. Khối lượng khớp lệnh vẫn chưa có bứt phá đáng kể và hiện đang ở dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 122 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đang hạn chế giao dịch để phòng ngừa rủi ro trong ngắn hạn.

Nếu đường SMA100 (tương đương 550-555 điểm) trụ vững trong các phiên tới thì khả năng hồi phục bền vững sẽ tăng lên.

HNX-Index – Ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8% hỗ trợ tốt. HNX-Index đã hồi phục mạnh sau khi test lại ngưỡng hỗ trợ Fibonacci Retracement 261.8% (tương đương vùng 78.5 – 80 điểm). Nếu như ngưỡng này trụ vững thì nhiều khả năng sẽ tiếp tục có vài phiên hồi phục nhẹ trở lại.

Nếu HNX-Index tiếp tục đà hồi phục trong những phiên tới thì nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 84 – 85.2 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Khả năng phá vỡ nhóm này không cao do thanh khoản vẫn đang ở mức trung bình.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 22/04/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trở lại trong phiên này. Tuy nhiên, EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang cho thấy bên bán chiếm ưu thế rất lớn nên rủi ro của thị trường vẫn còn khá cao.

VS-LBR VN giảm xuống mức thấp trong phiên giao dịch ngày 22/04/2014. Điều này chứng tỏ nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên này.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 22/04/2014, VS-NVI VN tiếp tục duy trì bên dưới EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường. Nếu tình trạng này không được cải thiện trong các phiên tới thì rủi ro sẽ tăng lên đáng kể.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 22/04/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã vượt lên trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.