Vietstock Daily 25/04: Nhà đầu tư lớn đã rút tiền khỏi thị trường?

24/04/2014 18:51

24-04-2014 18:51:24+07:00

Chỉ số VS-Large Block Ratio đã sụt giảm 4 tuần liên tiếp và đặc biệt giảm mạnh trong 2 tuần gần đây. Điều này cho thấy những nhà đầu tư lớn đã quyết định đứng sang một bên, và không có gì khó hiểu khi thanh khoản thị trường tụt dốc.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 25.04.2014

- Hai chỉ số thị trường giao dịch giằng co quanh mốc tham chiếu trong suốt phiên hôm nay, và chốt phiên đã giữ được mức tăng nhẹ. Cụ thể, VN-Index tăng 0.19% chốt tại 570.4 điểm, còn HNX-Index tăng 0.13% giữ ở mức 80 điểm. Sắc xanh đã chuyển sang VS-Mid Cap với mức tăng với 0.41%, ba nhóm còn lại gồm VS-Large Cap giảm 0.12%, VS-Small Cap giảm 0.25% và VS-Micro Cap giảm nhiều nhất 0.65%.

- Sự giằng co cũng diễn ra trên các nhóm ngành cổ phiếu với tỷ lệ số nhóm ngành tăng điểm/giảm điểm ở mức 11/12. Nhóm tăng điểm nhiều nhất là Vận tải-Kho bãi (1.71%), Sản xuất Thủy sản (1.22%), trong khi nhóm giảm điểm nhiều nhất thuộc về Dịch vụ chuyên môn (-1.48%), Dược phẩm (-1.17%).

- Cổ phiếu PVX đã nhanh chóng giảm điểm sau hai phiên tăng trần trước đó khi để mất 0.1 điểm so với hôm qua nhưng vẫn là cổ phiếu có khối lượng giao dịch nhiều nhất sàn HNX với 6.1 triệu cổ phiếu. PVS trở thành cổ phiếu nổi bật khi tăng 3.2% và đạt 2.7 triệu cổ phiếu giao dịch khớp lệnh.

- Các cổ phiếu giúp VN-Index giữ được sắc xanh nhiều nhất hôm nay là MSN, GAS, BID với sự đóng góp 0.26%. Đối với HNX-Index, các cổ phiếu kéo chỉ số này tăng điểm ở những phút chót là VNR, PVS, LAS với 0.29%.

- Thông tin về chỉ số CPI cả nước tăng nhẹ 0.08% trong tháng 4 dường như không hề ảnh hưởng tới tâm lý của nhà đầu tư vốn dĩ xem việc án binh bất động trong thời điểm này là an toàn nhất.

- Điều này còn cho thấy ở thanh khoản của thị trường đang ở mức báo động trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên sàn HOSE chỉ đạt 48.6 triệu đơn vị, giảm 23%, và trên sàn HNX là 33.7 triệu đơn vị, giảm 38.8% so với hôm qua. Các mức khớp lệnh này chưa bằng 1/2 khối lượng khớp lệnh trung bình 1 tháng qua trên sàn HOSE hiện đang là 117.9 triệu đơn vị và trên sàn HNX là 76.9 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng phiên thứ 5 trên cả hai sàn, trong đó giá trị mua ròng trên sàn HOSE giảm đáng kể so với các phiên trước, chỉ còn 17 tỷ đồng, trong khi trên HNX cũng ở mức 17.9 tỷ đồng nhưng cao gần gấp đôi so với hôm qua.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh nhất ở HAG (6.9 tỷ đồng), VCB (6.5 tỷ đồng), HSG (4.3 tỷ đồng) và bán ròng mạnh BVH ( 6.6 tỷ đồng), VIC (3.9 tỷ đồng). Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng nhiều nhất ở PVS (8.7 tỷ đồng), DBC (3.1 tỷ đồng), trong khi không có mã nào bị bán mạnh.

- Thị trường đã lấy lại sắc xanh nhưng thanh khoản liên tục tụt dốc và rớt xuống mức thấp. Việc chỉ số thị trường tăng giảm xen kẽ cùng với khối lượng giao dịch sụt giảm cho thấy giới đầu tư đang chờ đợi thông tin hỗ trợ có thể giúp xoay chuyển xu hướng thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Hồi phục nhẹ trở lại. VN-Index tiếp tục tình trạng rung lắc và giằng co mạnh trong phiên giao dịch ngày 24/04/2014.

Chỉ báo MACD tiếp tục giảm và đã đạt đến mức thấp của giai đoạn tháng 09/2013. Nếu VN-Index không có hiện tượng sụt giảm sâu trong các phiên tới thì có thể kỳ vọng tín hiệu mua của MACD xuất hiện trở lại.

Bên cạnh đó, hai đường +DI, –DI của Directional Movement System cũng bắt đầu thu hẹp khoảng cách trong các phiên gần đây nên xu hướng ngắn hạn bớt bi quan hơn.

Thanh khoản tiếp tục suy giảm trong phiên giao dịch ngày 24/04/2014 khi khối lượng khớp lệnh vẫn đang ở dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang hạn chế giao dịch để phòng ngừa rủi ro trong ngắn hạn.

Nếu VN-Index tiếp tục tăng trong các phiên tới thì đường SMA50 và middle của Bollinger Bands (tương đương 580-590 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự.

HNX-Index – Đang test lại ngưỡng hỗ trợ Fibonacci Retracement 261.8%. HNX-Index tiếp tục test ngưỡng hỗ trợ Fibonacci Retracement 261.8% (tương đương vùng 78.5 – 80 điểm). Trong đợt điều chỉnh vừa qua ngưỡng này đã hỗ trợ rất tốt cho HNX-Index nên được kỳ vọng sẽ tiếp tục trụ vững trong thời gian tới.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã về vùng oversold và duy trì trong vùng này được gần 2 tuần. Vì vậy, chỉ báo này có thể cho tín hiệu mua trở lại. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì triển vọng ngắn hạn sẽ được cải thiện.

Tuy nhiên, nhóm MA ngắn hạn (tương đương vùng 84 – 85 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong trường hợp HNX-Index có hồi phục. Khả năng phá vỡ nhóm này không cao do thanh khoản vẫn đang tiếp tục suy giảm.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 24/04/2014 cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Tuy nhiên, EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang cho thấy bên bán chiếm ưu thế lớn nên rủi ro của thị trường vẫn còn khá cao.

VS-LBR VN tiếp tục duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 24/04/2014. Điều này chứng tỏ nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên này.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 24/04/2014, VS-NVI VN tiếp tục duy trì bên dưới EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường. Nếu tình trạng này không được cải thiện trong các phiên tới thì rủi ro sẽ tăng lên đáng kể.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 24/04/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã vượt lên trên đường zero-base và là tín hiệu giúp cải thiện khả năng hồi phục trong ngắn hạn.