Vietstock Daily 23/07: Phân hóa khi KQKD quý 2/2014 được công bố

22/07/2014 18:34

22-07-2014 18:34:15+07:00

Đà chốt lời vẫn duy trì và thanh khoản tiếp tục giảm có thể khiến thị trường giao dịch kém khởi sắc trong các phiên tới. Tuy nhiên, các cổ phiếu có KQKD quý 2/2014 khả quan vẫn thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 23.07.2014

· Hai chỉ số thị trường đều chìm trong sắc đỏ trong suốt phiên giao dịch hôm nay. Theo đó, VN-Index giảm 0.51% xuống 597.98 điểm, còn HNX-Index giảm 0.52% về 80.25 điểm. Các nhóm theo Market Cap cùng giảm điểm, trong đó VS-Small Cap, VS-Mid Cap và VS-Large Cap đều giảm 0.5%, riêng VS-Micro Cap giảm 0.3%.

· Nhóm ngành cổ phiếu giảm điểm tiếp tục chiếm đa số với 19 nhóm, trong đó giảm điểm nhiều nhất là CNTT – Truyền thông (-1.49%), Khai khoáng (-1.29%), Bảo hiểm (-1.27%), Chứng khoán (-1.08%), Xây dựng (-1.05%), … Bốn nhóm tăng điểm gồm: Dịch vụ Chuyên môn-KHCN (0.85%), Sản xuất VLXD (0.67%), Thương mại (0.55%), Sản xuất Cơ khí (0.18%).

· Hàng loạt các cổ phiếu vốn hóa giảm điểm như VNM, VIC, PVD, VCB, MSN, BVH, BID đã khiến VN-Index nhanh chóng mất mốc 600 điểm. Tác động giảm điểm lên HNX-Index tiếp tục đến từ PVS, PVI, VCG, SHB, LAS.

· Nhiều cổ phiếu bị tháo hàng mạnh hôm nay như VNE, VHG, HLA (sàn HOSE) đều về giá sàn với khối lượng khớp lệnh từ 1.6 – 2.8 triệu cổ phiếu. Bên cạnh đó, một số cổ phiếu giao dịch tích cực như HAG, KLF đều tăng điểm và đạt trên 4 triệu cổ phiếu khớp lệnh.

Mặc dù giao dịch chốt lời diễn ra diện rộng nhưng một số cổ phiếu tăng trần khi vừa ra thông tin về KQKD quý 2 tốt như AAM, KMR, NKG, LM8, KAC (sàn HOSE), SCL, SD1, PIV, L43 (sàn HNX). Tuy nhiên, thanh khoản của các cổ phiếu này đều ở mức rất thấp.

· Với gần 90 triệu đơn vị khớp lệnh trên sàn HOSE, khối lượng giao dịch tiếp tục giảm 17.7% so với phiên hôm qua. Thanh khoản trên sàn HNX cũng giảm 26.3%, chỉ đạt 37.5 triệu đơn vị.

· Khối ngoại tăng cường mua ròng trên sàn HOSE với giá trị 38.7 tỷ đồng, trong khi bán ròng mạnh gần 40.5 tỷ đồng trên sàn HNX.

Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh nhất ở MWG (59.6 tỷ đồng) , PPC (9.2 tỷ đồng), PVD (5.0 tỷ đồng), CLL (4.6 tỷ đồng), GAS (4.5 tỷ đồng),... và bán ròng chủ yếu ở VIC (10.8 tỷ đồng), HAG (10.7 tỷ đồng ), MSN (9.8 tỷ đồng), VSH (7.1 tỷ đồng)...

Trên sàn HNX, họ bán ròng mạnh nhất là VCS (41.9 tỷ đồng), LAS (3.4 tỷ đồng), PGS (1.8 tỷ đồng) và mua nhiều nhất là PVS (4 tỷ đồng), DBC (2.5 tỷ đồng),...

· VN-Index nhanh chóng rơi khỏi mốc 600 điểm khi thiếu sự nâng đỡ của các cổ phiếu vốn hóa lớn. Cùng với đà chốt lời vẫn duy trì và thanh khoản tiếp tục giảm có thể khiến thị trường giao dịch kém khởi sắc trong các phiên tới. Tuy nhiên, các cổ phiếu có KQKD quý 2/2014 khả quan vẫn thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản giảm trở lại. Mẫu hình nến Hammer xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 22/07/2014 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng trong ngắn hạn.

Lo ngại về phân kỳ giá xuống của Stochastic Oscillator với VN-Index cũng đang lớn dần. Nếu trong 2-3 phiên nữa chỉ báo này quay đầu đi xuống thì tín hiệu phân kỳ ba đoạn sẽ xuất hiện và rủi ro giảm giá của VN-Index sẽ tăng lên mức cao.

Điểm đáng chú ý nhất là thanh khoản giảm trở lại trong phiên giao dịch ngày 22/07/2014. Khối lượng khớp lệnh rơi xuống dưới đường trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 100.3 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư không bắt đáy mạnh khi thị trường có điều chỉnh. Nếu khối lượng vẫn duy trì mức thấp trong các phiên tới thì khó có thể kỳ vọng VN-Index sẽ tăng trưởng mạnh trở lại.

HNX-Index – Stochastic Oscillator đã cho bán trở lại. Stochastic Oscillator cho tín hiệu bán trở lại trong vùng overbought sau phiên giao dịch ngày 22/07/2014. Nếu chỉ số này rơi xuống dưới mức 80 trong các phiên tới thì rủi ro giảm giá sẽ càng tăng cao.

Fibonacci Retracement 261.8% và đường middle của Bollinger Bands (vùng 78 – 79 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ cho HNX-Index trong ngắn hạn. Nếu HNX-Index tiếp tục ở bên trên các ngưỡng này thì xu hướng tăng trưởng ngắn hạn sẽ được duy trì.

Nếu HNX-Index phá vỡ vùng hỗ trợ 78 – 79 điểm thì vùng hỗ trợ mạnh tiếp theo sẽ là vùng 71 – 72 điểm (tương đương Fibonacci Retracement 161.8%).

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN giảm trở lại trong phiên giao dịch ngày 22/07/2014 cho thấy bên mua và bên bán khá cân bằng trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 1.15 cho thấy cung cầu cân bằng trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt mức 0.62 trong phiên giao dịch ngày 22/07/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.67 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên giao dịch ngày 22/07/2014, VS-NVI VN tiếp tục rớt xuống bên dưới EMA 5 ngày phiên thứ 2 liên tiếp sau gần 3 tháng duy trì bên trên đường này. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra thị trường trong ngắn hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ phiên thứ 2 liên tiếp trong phiên ngày 22/07/2014. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của NetValForVN vẫn duy trì trên đường 0 chứng tỏ nguy cơ giảm mạnh không cao.

Do giao dịch của khối ngoại ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý của nhà đầu tư cá nhân nên cần chú ý nếu tình trạng bán ròng vẫn tiếp diễn trong thời gian tới.