Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 29/07

28/07/2014 18:15

28-07-2014 18:15:15+07:00

Như thường lệ, điểm số giảm mạnh đã kích thích hoạt động bắt đáy và thanh khoản cải thiện vượt bậc. Kỳ vọng lớn nhất lúc này là lực cầu tiếp tục duy trì mạnh hơn giúp thị trường tránh giảm sâu trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 29.07.2014

· Khởi động phiên đầu tuần, hai sàn bất ngờ chìm trong sắc đỏ trong suốt phiên và thậm chí giảm sâu hơn khi đóng cửa. Theo đó, VN-Index mất 1.78% về 589.45 điểm, còn HNX-Index giảm 2.14% dừng tại 77.73 điểm. Các nhóm theo Market Cap đều giảm mạnh, trong đó nhóm VS-Small Cap giảm nhiều nhất với 2.25%, tiếp theo là VS-Micro Cap và VS-Mid Cap lần lượt giảm 1.86% và 1.81%, VS-Large Cap giảm 1.28%.

· Đà bán tháo đã khiến 22/24 nhóm ngành giảm điểm, một nhóm tăng điểm duy nhất là Sản xuất Thủy sản với 0.81%. Các nhóm giảm mạnh nhất gồm Chứng khoán (-3.45%), Bảo hiểm (-3.04%), Sản xuất Nhựa – Hóa chất (-2.96%), Xây dựng (-2.83%), Bất động sản (-2.17%),…

· Cổ phiếu giảm sàn với khối lượng khớp lệnh trên 1 triệu cổ phiếu như HQC, VHG, KMR, tiếp theo là MCG, PPC, BGM, CCL, … trên sàn HOSE, trong khi trên sàn HNX, các cổ phiếu giảm sàn đều có mức khớp lệnh thấp vài trăm đến vài ngàn cổ phiếu như HLY, PIV, LDB, B82,… Các cổ phiếu giảm đáng kể và có mức khớp lệnh cao như ITA, SSI, HAG, AVF, KSA, DLG, IJC, CII, OGC, HAR,…(sàn HOSE), KLF, SHS, KLS, PVS, FIT, HUT, PVC… (sàn HNX)

· Thông tin về giá xăng lại minh chứng cho “hiệu ứng ngược” đối với TTCK. Theo đó, thị trường đón nhận thông tin tích cực về việc giá xăng giảm song thị trường vẫn giảm điểm mạnh. Một lý do khác có thể liên quan là quy mô margin của các CTCK tăng mạnh trong 6 tháng đầu năm nay cũng khiến giới đầu tư lo ngại hoạt động call margin sẽ diễn ra. Bên cạnh đó, việc Trung Quốc diễn tập bắn đạn thật gần vịnh Bắc Bộ cũng khiến một số nhà đầu tư lo lắng.

· Tuy nhiên, lực cầu giá thấp đã xuất hiện và giúp thanh khoản cải thiện trên hai sàn, trong đó khối lượng khớp lệnh tiếp tục tăng trên sàn HOSE với 12.7%, đạt 106.2 triệu đơn vị, còn trên sàn HNX, khối lượng khớp lệnh tăng trở lại hơn 52 triệu đơn vị, tức tăng 36.6% so với phiên trước.

· Khối ngoại mua ròng 26.5 tỷ đồng trên sàn HOSE và 14.7 tỷ đồng trên sàn HNX. Trên HOSE, khối ngoại mua ròng mạnh nhất ở HPG (11.9 tỷ đồng), MWG (9.4 tỷ đồng), CLL (5.7 tỷ đồng), GAS (5.0 tỷ đồng),... và bán ròng chủ yếu ở DPM (15.8 tỷ đồng), CSM (5.8 tỷ đồng ), VIC (3.9 tỷ đồng), DRC (3.3 tỷ đồng)...

Trên sàn HNX, họ mua ròng mạnh nhất là PVS (9.0 tỷ đồng), VND (2.4 tỷ đồng), CAN (1.0 tỷ đồng), trong khi bán ròng mạnh nhất PVC với 1.4 tỷ đồng.

· Như thường lệ, điểm số giảm mạnh đã kích thích hoạt động bắt đáy và thanh khoản cải thiện vượt bậc. Kỳ vọng lớn nhất lúc này là lực cầu tiếp tục duy trì mạnh hơn giúp thị trường tránh giảm sâu trong các phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Cận dưới kênh giá sắp bị phá vỡ hoàn toàn. Trong phiên giao dịch đầu tuần ngày 28/07/2014, VN-Index giảm mạnh và tạo cây nến đỏ dài. Điều này cho thấy khả năng sụt giảm đang tăng lên mức cao.

Phân kỳ giá xuống của Stochastic Oscillator với VN-Index đã hình thành khi chỉ báo này tiếp tục giảm và rơi xuống dưới vùng 80. Cận dưới kênh giá tăng ngắn hạn đã bị phá vỡ trong ngắn hạn. Nếu VN-Index không phục hồi lên trên ngưỡng này trong các phiên tới thì rủi ro điều chỉnh sâu sẽ tăng cao.

Hai đường +DI và –DI đang thu hẹp dần khoảng cách cho thấy đà tăng có nguy cơ bị đảo ngược trong ngắn hạn. Vì vậy, sự thận trọng là cần thiết trong các phiên tới.

HNX-Index – Middle của Bollinger Bands bị phá vỡ hoàn toàn. HNX-Index có phiên giảm điểm mạnh trong ngày giao dịch 28/07/2014 và phá vỡ hoàn toàn đường middle của Bolinger Bands.

Thanh khoản tăng trở lại. Khối lượng khớp lệnh vượt lên trên trung bình 20 phiên (tương đương 46 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu đã quay trở lại khi thị trường giảm điểm. Chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục lao dốc trong phiên giao dịch ngày 28/07/2014 sau khi rớt xuống dưới mức 80 cho thấy rủi ro giảm điểm đang ở mức cao.

Hiện tại, HNX-Index đang test ngưỡng hỗ trợ là đỉnh cũ của tháng 05/2014 (tương đương vùng giá 77 – 77.5 điểm). Nếu vùng này tiếp tục bị phá vỡ thì mục tiêu tiếp theo của HNX-Index sẽ là Ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% (tương đương vùng 73.5 – 74.5)

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN tăng vọt trong phiên giao dịch ngày 28/07/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức cao 8.51 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua. Trong 2 tuần gần đây chỉ số này có xu hướng tăng khá đều cho thấy bên bán đang dần lấy lại ưu thế trong giai đoạn cuối tháng 07/2014.

VS-LBR VN đạt mức 0.82 trong phiên giao dịch ngày 28/07/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.73 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN tiếp tục nằm bên dưới EMA 5 ngày trong 6 phiên liên tiếp sau gần 3 tháng duy trì bên trên đường này. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra thị trường trong ngắn hạn.

Điểm đáng chú ý là VS-NVI VN cũng đã phá vỡ EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là khá cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục chuỗi mua ròng phiên thứ 4 liên tiếp nhưng giá trị mua ròng giảm so với 2 phiên trước đó. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN tiếp tục duy trì trên đường 0. Tuy nhiên, cần chú ý một động thái mới của khối ngoại là họ mua bán xen kẽ chứ không còn thuần túy mua ròng như giai đọan trước nên thị trường có thể biến động mạnh và bất ngờ trong ngắn hạn.

Do giao dịch của khối ngoại ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý của nhà đầu tư cá nhân nên cần chú ý nếu tình trạng bán ròng quay trở lại trong thời gian tới.