Vietstock Daily 12/09: Thị trường có vượt qua thử thách?

11/09/2014 18:30

11-09-2014 18:30:24+07:00

Phiên giao dịch ngày mai thị trường nhiều khả năng sẽ đón nhận thử thách khi lượng hàng ”khủng” trong phiên ngày 09/09 sẽ về tới tài khoản. Kỳ vọng của thị trường đến từ hoạt động tích cực của dòng tiền đầu cơ sẽ giúp nâng đỡ thị trường.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 12.09.2014

· VN-Index duy trì mức tăng nhẹ 0.03% lên 628.99 điểm, còn HNX-Index tăng 0.63% lên 88.41 điểm. Nhóm VS-Small Cap tăng mạnh nhất với 0.74%, tiếp theo VS-Mid Cap (0.65%), VS-Large Cap (0.01%) duy chỉ VS-Micro Cap giảm 0.36%.

· Số ngành tăng điểm vẫn tiếp tục chiếm ưu thế với 15/23 ngành, trong đó các nhóm tăng nhiều nhất gồm: SX Thuỷ sản (2.01%), Chứng khoán (1.75%), Bất động sản (1.67%),…Các nhóm ngành nóng còn lại như Xây dựng và Khai khoáng cũng tăng điểm tích cực với 0.76% và 1.07%.

· Giao dịch ở các cổ phiếu lớn tiếp tục diễn ra trầm lắng trong phiên hôm nay. Theo đó, các cổ phiếu có tác động mạnh lên thị trường như HPG, VIC, BVH, FPT, VCB… đã giảm điểm trở lại. Trong khi đó, ở chiều ngược lại chỉ số VN-Index được nâng đỡ bởi những cái tên như KDC, HVG, ITA, KBC (thường không hay xuất hiện trong top cổ phiếu tác động mạnh) đóng vai trò nâng đỡ chỉ số. Do đó không quá bất ngờ khi top cổ phiếu giảm điểm mạnh chiếm ưu thế so với top cổ phiếu tăng điểm.

· Sắc xanh thị trường trong phiên hôm nay được duy trì chủ yếu đến từ sự sôi động của dòng tiền đầu cơ vẫn đang hoạt động tích cực trên thị trường. Đích nhắm của dòng tiền đầu cơ vẫn tập trung mạnh vào nhóm cổ phiếu dòng họ “P” đặc biệt là những cổ phiếu liên quan đến xây dựng như PXS, PXT, PXI, PXL, PTL, PVL, PVS…. Đà tăng của nhóm cổ phiếu này đã góp phần không nhỏ trong việc thúc đẩy giao dịch sôi động của thị trường, đặc biệt là trên HNX.

· Nhóm cổ phiếu chứng khoán cũng thu hút mạnh sự chú ý với giao dịch tích cực ở SSI, SHS, KLS, BSI...Ngoài ra thì đà tăng mạnh ở một số cổ phiếu đầu cơ khác nổi bật như như KBC, ITA, LGC, KSH, VPH… cũng là động lực giúp duy trì sắc xanh của thị trường.

· Giao dịch trên cả hai sàn vẫn chưa có sự cải thiện trở lại. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE chỉ đạt 121.6 triệu đơn vị giảm nhẹ so với phiên hôm qua, , khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX giảm 11.8%, chỉ đạt 73 triệu đơn vị.

· Khối ngoại bán ròng trên sàn HOSE với 33.5 tỷ đồng, và bán ròng 23.2 tỷ đồng trên HNX.

Trên HOSE, khối ngoại bán ròng mạnh nhất ở KBC (33.2 tỷ đồng), KDC (22.9 tỷ đồng), VIC(14.6 tỷ đồng), MSN (5.3 tỷ đồng), DPM(4.7 tỷ đồng)... và tập trung mua ròng ở PVD(48.7 tỷ đồng), GAS(5.4 tỷ đồng), DRC (3.9 tỷ đồng),...

Trên sàn HNX, họ bán ròng mạnh nhất ở PVS (24.8 tỷ đồng), VND (5.0 tỷ đồng),... trong khi mua ròng mạnh nhất ở KLS (9.7 tỷ đồng), PVC (1.5 tỷ đồng).

· Đà tăng bị thu hẹp cùng với việc thanh khoản không khởi sắc cho thấy giới đầu tư vẫn đang khá thận trọng trước khả năng hồi phục. Phiên giao dịch ngày mai thị trường nhiều khả năng sẽ đón nhận thử thách khi lượng hàng ”khủng” trong phiên ngày 09/09 sẽ về tới tài khoản. Kỳ vọng của thị trường đến từ hoạt động tích cực của dòng tiền đầu cơ sẽ giúp nâng đỡ thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Liên tục giằng co mạnh. VN-Index tiếp tục giằng co mạnh trong phiên giao dịch ngày 11/09/2014 và mẫu hình nến Doji xuất hiện cho thấy tâm lý của giới đầu tư vẫn chưa thực sự lạc quan trở lại trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD tiếp tục giảm sau khi cho tín hiệu bán. Dấu hiệu tích cực là hai đường +DI và -DI của Directional Movement System vẫn chưa cho tín hiệu bán nên vẫn có thể kỳ vọng vào sự tăng trưởng trở lại của VN-Index. Tuy nhiên, nếu tín hiệu bán xuất hiện trong những phiên tới thì rủi ro trong ngắn hạn sẽ tăng lên.

Khối lượng khớp lệnh tiếp tục giảm và duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 141 triệu đơn vị). Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bắt đầu thận trọng trở lại trong ngắn hạn.

Nguy cơ giảm sâu của VN-Index là không cao khi mà nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 580 – 605 điểm) vẫn đang tiếp tục đi lên và sẽ đóng vai trò hỗ trợ nếu có điều chỉnh mạnh xảy ra trong các phiên tới.

HNX-Index – Middle của Bollinger Bands đang hỗ trợ rất tốt. HNX-Index tiếp tục tăng trưởng trong phiên giao dịch ngày 11/09/2014 nhưng giằng co khá mạnh trong phiên. Tuy nhiên, đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 85 – 86 điểm) đang hỗ trợ rất hiệu quả cho HNX-Index. Dự kiến HNX-Index sẽ tiếp tục nhận được sự hỗ trợ từ ngưỡng này nếu có điều chỉnh trong các phiên tới.

Nếu tiếp tục tăng mạnh trong thời gian tới thì HNX-Index sẽ chạm phải vùng đỉnh cũ tháng 03/2014 (vùng 91 – 94 điểm). Tuy nhiên, khả năng phá vỡ vùng này là không cao vì khối lượng khớp lệnh tiếp tục giảm và đã rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 75 triệu đơn vị).

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức thấp trong phiên giao dịch ngày 11/09/2014 cho thấy bên mua chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 0.73 cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt mức 0.78 trong phiên giao dịch ngày 11/09/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.76 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN vẫn duy trì bên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn.

Bên cạnh đó, VS-NVI VN cũng vượt lên trên EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là không cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên ngày 11/09/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã rơi xuống dưới đường 0 nên khả năng điều chỉnh tăng lên.

Do giao dịch của khối ngoại ảnh hưởng rất lớn đến tâm lý của nhà đầu tư cá nhân nên cần chú ý nếu tình trạng bán ròng tiếp diễn trong thời gian tới.