Vietstock Daily 15/10: Bắt đầu tháo hàng mạnh!

14/10/2014 18:35

14-10-2014 18:35:27+07:00

Tuy thanh khoản cải thiện nhưng đà giảm vẫn cho thấy nhà đầu tư chưa thật sự tin tưởng vào xu hướng lạc quan trong ngắn hạn, đặc biệt các cổ phiếu dẫn dắt tiếp tục là nguyên nhân đẩy các chỉ số giảm nhiều hơn.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 15.10.2014

- Hai chỉ số thị trường lại giảm điểm nhiều hơn trong phiên hôm nay. Cụ thể, VN-Index giảm 1.37% về 605.79 điểm, HNX-Index giảm 1% xuống 89.52 điểm. VS-Mid Cap giảm nhiều nhất với -0.68%, sau đó là VS-Large Cap giảm 0.33%, VS-Small Cap mất 0.21%, chỉ riêng VS-Micro Cap tăng nhẹ 0.02%.

- Số nhóm ngành giảm điểm tiếp tục tăng lên với 17 nhóm. Giảm điểm nhiều nhất ở các nhóm gồm Sản xuất Tôn thép (-1.36%), Chứng khoán (-1.21%), Thương mại (-1.13%), CNTT – Truyền thông (-1.12%). Các nhóm cổ phiếu nóng như Xây dựng, Sản xuất Thủy sản, Bất động sản, Ngân hàng, Khai khoáng cũng đều giảm điểm. Ở chiều ngược lại, tăng điểm mạnh nhất là Thiết bị Điện – Điện tử Viễn thông (1.29%) và Vận tải - Kho bãi (0.65%).

- Giới đầu tư đã bắt đầu thực hiện chiến lược “tin ra là bán” nhưng chủ yếu là trong phiên chiều và mạnh nhất ở đợt khớp lệnh ATC do thiếu vắng lực cầu kể cả lúc thị trường rung lắc mạnh. Lực bán rải đều trên diện rộng cho thấy nhà đầu tư e ngại rủi ro về mức độ giảm điểm mạnh hơn của thị trường trong những phiên tới.

- Điều này thể hiện rõ khi những cổ phiếu tăng mạnh hôm qua và các phiên trước bị tháo hàng mạnh trong hôm nay, như VOS giảm về mức giá sàn và khớp lệnh gần 1.9 triệu đơn vị hay nhóm Bất động sản và Xây dựng có HAR, DIG, IDI, LCG, PTL, HQC, KBC, DLG, FLC, VIC, ITA, SCR, VCG, OGC, VNE, SAM, HPG, trong khi nhóm Chứng khoán là SSI, SHS.

- Giao dịch ở một số mã vẫn tích cực khi điểm số tăng khá và khối lượng khớp lệnh cao như VNH, BGM (Thủy sản), KSA, VMI, KSK (Khai khoáng), DRH, CLG (Bất động sản, Xây dựng) hay GTN, HAP, VHG, ASA, TVC, VIX, CEO, PVS…

- GAS, VNM tiếp tục là các cổ phiếu vốn hóa lớn, cùng với VIC, HPG, VCB, PVD đã kéo VN-Index tụt mất 0.77%.

- Sau phiên giảm mạnh hôm qua, thanh khoản tăng trở lại trên cả 2 sàn, trong đó khối lượng khớp lệnh tăng 4.2% trên HOSE đạt 112.9 triệu đơn vị; và tăng 13.6% trên HNX với 62.2 triệu đơn vị khớp lệnh.

- Khối ngoại vẫn bán ròng trên 2 sàn HOSE và HNX với giá trị lần lượt 29.7 tỷ đồng và 8.1 tỷ đồng. Trên HOSE, họ bán ròng mạnh nhất ở HPG (40.1 tỷ đồng), VIC (26.4 tỷ đồng), PVD (8.6 tỷ đồng), MSN (6.2 tỷ đồng), GAS (3.6 tỷ đồng)... và mua ròng nhiều nhất ở HSG (29.6 tỷ đồng), VCB (13.8 tỷ đồng), DPM (9.0 tỷ đồng),... Trên HNX, họ bán ròng mạnh nhất ở PVC (6.8 tỷ đồng), LAS (6.1 tỷ đồng),... trong khi mua ròng chủ yếu ở PVS (5.1 tỷ đồng), HMH (1.0 tỷ đồng).

- Tuy thanh khoản cải thiện nhưng đà giảm vẫn cho thấy nhà đầu tư chưa thật sự tin tưởng vào xu hướng lạc quan trong ngắn hạn, đặc biệt các cổ phiếu dẫn dắt tiếp tục là nguyên nhân đẩy các chỉ số giảm nhiều hơn. Hoạt động tháo hàng nhiều khả năng sẽ duy trì trong các phiên sau khi giới đầu tư tận dụng thông tin thực để bán ra.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản xuống thấp. VN-Index tiếp tục sụt giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 14/10/2014. Mẫu hình nến đỏ dài xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD cũng bắt đầu đi xuống và có thể cho tín hiệu bán giống như hai đường +DI và -DI của Directional Movement System. Bên cạnh đó, chỉ báo ADX tiếp tục duy trì mức 21 cho thấy xu hướng ngắn hạn đã yếu đi khá nhiều.

Đường SMA50 đã bị phá vỡ hoàn toàn. Trong các phiên tới, VN-Index sẽ test lại SMA100 (tương đương vùng 596 – 600 điểm). Nếu ngưỡng này trụ vững thì dự kiến sẽ có hồi phục trở lại trong ngắn hạn. Còn nếu kịch bản phá vỡ xảy ra thì nguy cơ giảm sâu sẽ tăng cao khi mà khối lượng khớp lệnh liên tục duy trì dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 145 triệu đơn vị).

HNX-Index – Chỉ báo Stochastic Oscillator rơi khỏi vùng overbought. HNX-Index giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 14/10/2014. Đường middle của Bollinger Bands có nguy cơ bị phá vỡ ngay trong tuần này. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì đà giảm sẽ mạnh thêm.

Khả năng vượt qua vùng đỉnh cũ tháng 03/2014 là khá thấp khi mà thanh khoản đang trên đà giảm và duy trì dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 74 triệu đơn vị).

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán và rơi khỏi vùng overbought. Điều này cho thấy khả năng có rung lắc đang tiếp tục tăng lên trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 14/10/2014 cho thấy bên bán đang chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 0.85 cho thấy cung cầu cân bằng trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt 0.72 trong phiên giao dịch ngày 14/10/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.71 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN rơi xuống bên dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, VS-NVI VN cũng phá vỡ EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là khá cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 14/10/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang duy trì bên dưới đường 0 nên khả năng điều chỉnh tăng cao.