Vietstock Daily 21/10: Dòng tiền do dự!

20/10/2014 19:01

20-10-2014 19:01:23+07:00

Sức nóng ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt trong phiên hôm nay đã thất bại trong việc thu hút dòng tiền trên diện rộng. Điều này cho thấy mức độ thận trọng cao của nhà đầu tư chưa giảm bớt và khiến thị trường có thể sẽ tiếp tục đối diện với hoạt động bán tăng mạnh hơn trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 21.10.2014

- Thị trường đóng cửa trái chiều trong phiên đầu tuần, khi VN-Index tăng 0.26% lên 586.78 điểm, còn HNX-Index lại giảm khá mạnh 0.42% về 87.27 điểm. Nhóm VS-Large Cap bắt đầu có sự chuyển biến tích cực hơn khi tăng nhiều nhất với 1.03%, tiếp theo là VS-Mid Cap tăng 0.6%, VS-Micro Cap tăng 0.15%, chỉ có VS-Small Cap giảm 0.07%.

- Sắc xanh hiện diện trên nhiều nhóm ngành hơn với 17 nhóm tăng điểm; trong đó tăng nhiều nhất là Thiết bị điện – Đ.tử Viễn Thông (2.31%), Sản xuất Tôn thép (2.25%), Bảo hiểm (1.59%),… Nhóm cổ phiếu nóng đều tăng điểm ngoại trừ Chứng khoán giảm 0.25%.

- Giao dịch ở các cổ phiếu vốn hóa lớn đã có sự khởi sắc hơn, điển hình như GAS, VIC, MSN, HPG, VCB, PVD đã giúp chỉ số VN-Index luôn giữ được mức tăng khá trong gần suốt phiên giao dịch. Tuy nhiên, các cổ phiếu này đã gặp áp lực bán tăng cao trong đợt khớp lệnh đóng cửa nên cũng đã thu hẹp mức tăng của VN-Index khi kết thúc phiên.

- Trong khi trên HNX, các cổ phiếu dẫn dắt như PVS, ACB, NVB, PVX lại bị bán ra mạnh hơn khiến HNX-Index giảm nhiều nhất khi chốt phiên.

- Ngoài nhóm cổ phiếu lớn thì dòng tiền chỉ hoạt động tích cực ở một số cổ phiếu như NBB, VHG, HSG, HHS, HPG, PET, KTB, HAR, FLC mà không phải diện rộng. Đó là lý do dẫn đến thanh khoản giảm mạnh trên 2 sàn. Theo đó, khối lượng khớp lệnh giảm 36.1% trên HOSE ở mức chỉ 75.4 triệu đơn vị. Trên HNX, thanh khoản cũng giảm đáng kể với 39.2%, đạt 50.9 triệu đơn vị khớp lệnh.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên 2 sàn nhưng giảm đáng kể so với phiên cuối tuần trước. Cụ thể, giá trị bán ròng trên HOSE là 38.7 tỷ đồng và trên HNX là 10.4 tỷ đồng. Trên HOSE, họ bán ròng mạnh nhất ở PVD (24.4 tỷ đồng), HAG (18.1 tỷ đồng), VIC (12.1 tỷ đồng), KDC (11.1 tỷ đồng), MSN (gần 9 tỷ đồng) và mua ròng nhiều nhất ở VCB (16.1 tỷ đồng), HPG (11.3 tỷ đồng), KBC (7.6 tỷ đồng), CSM (6.7 tỷ đồng). Trên HNX, họ bán ròng mạnh nhất ở PVC (11.6 tỷ đồng), PVS (6.1 tỷ đồng), trong khi mua ròng chủ yếu ở IVS (gần 3 tỷ đồng), SHB (2.0 tỷ đồng).

- Sức nóng ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt trong phiên hôm nay đã thất bại trong việc thu hút dòng tiền trên diện rộng. Điều này cho thấy mức độ thận trọng cao của nhà đầu tư chưa giảm bớt và khiến thị trường có thể sẽ tiếp tục đối diện với hoạt động bán tăng mạnh hơn trong các phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản liên tục đi xuống. Những mẫu hình nến Doji, Spinning Top liên tục xuất hiện trong các phiên giao dịch gần đây cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD tiếp tục lao dốc sau khi cho tín hiệu bán trong tuần trước. Tuy nhiên, ADX bắt đầu có dấu hiệu tăng trở lại và vượt mức 25 cho thấy xu hướng không còn yếu như trước.

Đường SMA100 (tương đương vùng 598 – 60 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn và sẽ đóng vai trò kháng cự nếu như VN-Index tiếp tục hồi phục. Khối lượng khớp lệnh đã rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 136 triệu đơn vị) trong 2 phiên liên tiếp. Nếu tình trạng này vẫn duy trì trong các phiên tới thì khả năng hồi phục sẽ giảm xuống.

HNX-Index – Giằng co mạnh bên trên ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6%. HNX-Index tiếp tục đà giảm trong phiên đầu tuần 20/10/2014. Đường middle của Bollinger Bands đã bị thủng hoàn toàn và dải này đang trong quá trình chuẩn bị bung nén.

Với đà giảm như hiện nay thì nhiều khả năng HNX-Index sẽ tiếp tục test lại ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% (vùng 86 – 86.5 điểm) trong các phiên tới. Đây là ngưỡng tương đối mạnh và có 2 lần test thành công trong tháng 09/2014 nên có độ tin cậy cao.

Mẫu hình nến Inverted Hammer cho thấy tâm lý thận trọng vẫn còn. Điều này cho thấy khả năng hồi phục chưa thực sự được cải thiện. Chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn đang tiếp tục giảm nên rủi ro trong ngắn hạn vẫn còn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 20/10/2014 cho thấy cung cầu vẫn đang cân bằng. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 0.89 cho thấy cung cầu cân bằng trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt 0.78 trong phiên giao dịch ngày 20/10/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.73 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN rơi xuống bên dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, VS-NVI VN cũng phá vỡ EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là khá cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 20/10/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang duy trì bên dưới đường 0 nên khả năng điều chỉnh tăng cao.

Như vậy, xu hướng bán ròng đã kéo dài liên tục trong vòng 5 tuần gần đây nên cần duy trì quan điểm thận trọng.