Vietstock Daily 28/10: Vẫn đang thận trọng cao độ!

27/10/2014 18:45

27-10-2014 18:45:42+07:00

Hoạt động bán cổ phiếu ồ ạt về cuối phiên cho thấy nhà đầu tư lo ngại đà giảm có thể chưa dừng lại. Nhiều khả năng việc thị trường giảm điểm mạnh là cơ hội cho giới đầu tư ngoại gom hàng như hồi tháng 5 vừa qua.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 28.10.2014

- Đà giảm mạnh lại tiếp tục diễn ra trên 2 sàn trong phiên đầu tuần. Cụ thể, VN-Index giảm 1.81% xuống 580.8 điểm và HNX-Index giảm đến 3.07% về mức 84.38 điểm. Nhóm VS-Mid Cap mất điểm mạnh nhất khi giảm 2.24%, tiếp theo là VS-Small Cap giảm 1.92%, VS-Large Cap giảm 1.82% và VS-Micro Cap giảm 1.3%.

- Số ngành giảm điểm chiếm tuyệt đối với 23/23 nhóm. Đứng đầu là nhóm Sản xuất Cơ khí giảm 4.68%, DV Lưu trú và Giải trí giảm 3.89%, Xây dựng giảm 3.53%,… Các nhóm Khai khoáng, Bất động sản, Chứng khoán, Ngân hàng lần lượt giảm 2.83%, 2.67%, 2.65%, 1.0%.

- Một loạt cổ phiếu bluechip giảm điểm như VNM, VCB, VIC, BID, MSN, PVD, BVH đã “đóng góp” -0.83% vào điểm số của VN-Index. Trên HNX-Index, PVS, VCG, VNR, VCS, SHB, KLF kéo HNX-Index giảm 0.95%.

- Sắc đỏ xuất hiện từ đầu phiên và mở rộng hơn về sau, đặc biệt là từ đầu phiên chiều liên tục giảm mạnh cho đến cuối phiên. Bên cạnh các mã bluechip gặp áp lực chốt lời thì tình trạng bán tháo diễn ra mạnh ở các cổ phiếu như OGC, HQC, DLG, ASM, VHG, PXS, PVT, PET, IDI, ITA, FLC,…(sàn HOSE), ASA, APS, FIT, KLF, VCG, PVS, PVC, SCR, KLS, SHS, SHB,… (sàn HNX).

- Lực cầu vẫn duy trì tương đối ổn định khi thanh khoản tăng 9.8% trên HOSE và đạt 99.6 triệu đơn vị, trong khi trên HNX đạt mức tương đương phiên cuối tuần trước khi chỉ giảm 0.2%, đạt 56.8 triệu đơn vị. Tuy nhiên, con số này vẫn còn khoảng cách khá nhiều so với khối lượng giao dịch khớp lệnh trung bình 20 phiên gần nhất trên HOSE và HNX lần lượt là 133.8 và 68.2 triệu đơn vị

- Nếu tính cả giao dịch thỏa thuận thì khối ngoại mua ròng nhẹ 7.3 tỷ đồng trên HOSE, trong khi vẫn bán ròng trên HNX với 31.1 tỷ đồng. Trên HOSE, họ mua ròng mạnh nhất ở VSH (11.7 tỷ đồng), HSG (6.3 tỷ đồng), KDC (6.3 tỷ đồng), PVD (5.1 tỷ đồng), HVG (5.0 tỷ đồng) và bán ròng nhiều nhất ở KBC (13.9 tỷ đồng), VIC (8.0 tỷ đồng), BVH (3.3 tỷ đồng), DPM (3.2 tỷ đồng). Trên HNX, họ bán ròng mạnh nhất ở PVS (24.6 tỷ đồng), VND (6.9 tỷ đồng), SHB (1.1 tỷ đồng), trong khi giá trị mua ròng ở các mã không đáng kể.

- Hoạt động bán cổ phiếu ồ ạt về cuối phiên hôm nay cho thấy nhà đầu tư lo ngại đà giảm có thể chưa dừng lại, đặc biệt khi các thông tin ”hình sự” vẫn chưa hiện diện rõ ràng. Nhiều khả năng việc thị trường giảm điểm mạnh là cơ hội cho giới đầu tư ngoại gom hàng như hồi tháng 5 vừa qua.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Xu hướng giảm giá đang rất mạnh. VN-Index điều chỉnh khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 27/10/2014. Điểm đáng chú ý là khối lượng khớp lệnh vẫn không tăng dù VN-Index đã giảm khá nhiều và nằm dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 123 triệu đơn vị).

Chỉ báo MACD tiếp tục lao dốc sau khi phá vỡ đường 0 vào cuối tháng 09/2014. Dự kiến đà giảm này sẽ tiếp tục trong những phiên tới. Hai đường +DI và -DI của Directional Movement System cũng phân kỳ trở lại nên rủi ro tăng lên.

Đường SMA200 (tương đương vùng 580 – 583 điểm) đang được test lại. Nếu VN-Index phá vỡ ngưỡng này thì sự thận trọng và bi quan sẽ tăng lên trong những phiên tới.

HNX-Index – Phá vỡ ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6%. HNX-Index giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 27/10/2014. Như vậy, ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% (vùng 86 – 86.5 điểm) đã bị thủng hoàn toàn.

Trong những phiên tới, Bollinger Bands sẽ bung nén và HNX-Index hiện đang nằm bên dưới đường middle nên rủi ro tăng mạnh.

Do khối lượng khớp lệnh vẫn duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 65 triệu đơn vị) nên khó có thể kỳ vọng vào sự hồi phục và bứt phá trong ngắn hạn.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 27/10/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 1.50 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt 0.70 trong phiên giao dịch ngày 27/10/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.74 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN rơi xuống dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn. VS-NVI VN đã phá vỡ EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là khá cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 27/10/2014 (dựa trên giao dịch khớp lệnh, không tính thỏa thuận). Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang ở bên dưới đường 0 nên khả năng hồi phục không cao. Nhà đầu tư cần phải thận trọng nếu xu hướng bán ròng vẫn tiếp diễn trong các phiên tới.