Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 25/11

24/11/2014 18:52

24-11-2014 18:52:26+07:00

Dòng tiền đầu cơ vẫn đang diễn ra tích cực ở một số cổ phiếu. Điều này cho thấy ảnh hưởng từ Thông tư 36 là không quá tiêu cực. Đây sẽ là kỳ vọng giúp giao dịch thị trường sẽ dần khởi sắc trở lại trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 25.11.2014

- Nối tiếp đà giảm trong phiên cuối tuần trước, hai chỉ số thị trường tiếp tục mất điểm trong phiên đầu tuần. Cụ thể, VN-Index giảm 0.94% đứng tại 582.53 điểm, còn HNX-Index giảm 1.26% về 88.02 điểm. VS-Mid Cap và VS-Small Cap giảm nhiều nhất với 0.98% và 0.96%, VS-Large Cap giảm 0.6% và VS-Micro Cap giảm 0.34%.

- SX Cao su là nhóm duy nhất có sắc xanh khi tăng 0.31%. Giảm nhiều nhất là Dịch vụ Chuyên môn – KHCN (-2.29%), SX Vật liệu xây dựng (-1.65%). Chứng khoán, Khai khoáng, Xây dựng và Bất động sản lần lượt giảm 1.31%, 1.31%, 0.95% và 0.05%.

- Top 10 cổ phiếu tác động giảm điểm lên VN-Index (như MSN, VNM, GAS, PVD, STB…) và HNX-Index (như PVS, SHB, VCG, KLF, VIX,…) lần lượt là 0.58% và 0.98%.

- Hoạt động bán ra tăng mạnh từ đầu phiên khiến thị trường giảm sâu. Điều này đã thôi thúc lực cầu nhảy vào và giúp thị trường thu hẹp đà giảm sau khi kết thúc phiên sáng. Tuy nhiên, dòng tiền chỉ ở mức thăm dò khiến giao dịch khá trầm lắng. Do vậy, bên bán đã tăng cường thoát hàng mạnh trở lại trong phiên chiều trên diện rộng.

- Giới đầu tư đã tháo chạy mạnh ở những cổ phiếu như FLC, VHG, KSA, HAR, DLG, OGC, HVG, SAM, PET, KBC, IDI, SSI, HAG,…(HOSE), KLF, ASA, NDF, VCG, PVS, SHS, SHB, PVC, FIT, KLS, PVX (HNX). Ở chiều ngược lại, một số cổ phiếu là điểm sáng trong phiên giao dịch hôm nay như SBC, LGC, DQC, DCL, NTL, JVC, FCM, TDC, NTL, SHI, NBB,…(HOSE), ITQ, TTZ, NAG, PVL, HUT, NDN, TIG, AAA,… (HNX)

- Thanh khoản thị trường giảm mạnh với mức giảm 29.3% trên HOSE và 25.1% trên HNX. Khối lượng khớp lệnh trên HOSE và HNX chốt tại 111.5 triệu và 51.7 triệu đơn vị, thấp hơn mức khớp lệnh bình quân 20 phiên gần nhất là 120.6 triệu và 60.7 triệu đơn vị

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 30.5 tỷ đồng và bán ròng 3 tỷ đồng trên HNX. Trên HOSE, họ mua ròng nhiều nhất ở VIC (16.8 tỷ đồng), ITA (7.6 tỷ đồng), HAG (4.6 tỷ đồng),... và bán ròng nhiều nhất ở PVD (15.4 tỷ đồng), KDC (7.8 tỷ đồng), DPM (3.5 tỷ đồng),... Trên HNX, họ bán ròng chủ yếu ở PVS (4.2 tỷ đồng), VND (1.1 tỷ đồng), IVS (1.1 tỷ đồng),... trong khi mua ròng mạnh nhất ở SHB với 2.3 tỷ đồng.

- Chỉ số thị trường cùng với thanh khoản đều giảm điểm khá cho thấy tâm lý giới đầu tư dường như vẫn bị tác động mạnh trong ngắn hạn bởi Thông tư 36, mặc dù tới 02/01/2015 mới áp dụng chính thức thông tư này. Tuy vậy cũng cần để ý dòng tiền đầu cơ vẫn đang diễn ra tích cực ở một số cổ phiếu. Điều này cho thấy ảnh hưởng từ thông tư 36 là không quá tiêu cực. Đây sẽ là kỳ vọng giúp giao dịch thị trường sẽ dần khởi sắc trở lại trong các phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Runaway Gap xuất hiện. VN-Index điều chỉnh khá mạnh trong phiên giao dịch đầu tuần 24/11/2014. Mẫu hình Runaway Gap xuất hiện cho thấy nguy cơ giảm sâu trong ngắn hạn đang lớn dần.

Bên cạnh đó, VN-Index vẫn còn nằm bên dưới đường neckline (vùng 602 – 604 điểm) của mẫu hình Head & Shoulders dạng phức tạp nên rủi ro giảm về vùng 550 – 560 điểm là khá cao.

Chỉ báo MACD đã cho bán mạnh trở lại trong phiên giao dịch 24/11/2014. Bên cạnh đó, hai đường +DI và -DI của Directional Movement System đang gia tăng khoảng cách nên khó có thể cho tín hiệu mua trở lại trong ngắn hạn.

Khối lượng khớp lệnh duy trì mức thấp và ở bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 126 triệu đơn vị) chứng tỏ lực cầu bắt đáy đang khá yếu. Đường SMA200 (vùng 586 – 590 điểm) đã bị phá vỡ nên nhà đầu tư cần thận trọng.

HNX-Index – Thanh khoản giảm dần. Đường middle của Bollinger Bands (vùng 88.4 – 88.6 điểm) đã bị phá vỡ trong phiên giao dịch 24/11/2014. Tín hiệu này cho thấy nguy cơ điều chỉnh mạnh là khá lớn.

Khối lượng giảm dần trong ngắn hạn và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 65 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu khá yếu. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong các phiên tới thì rủi ro sẽ tăng cao.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán vào rơi khỏi vùng overbought. Nếu chỉ báo này vẫn tiếp tục giảm thì cần thận trọng.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức cao trong phiên giao dịch ngày 24/11/2014 cho thấy bên bán chiếm ưu thế. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 1.34 cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt 0.69 trong phiên giao dịch ngày 24/11/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.77 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN rơi xuống dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn. Tuy nhiên, VS-NVI VN vẫn còn duy trì trên EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là không cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 24/11/2014. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của NetValForVN đang ở bên dưới đường 0.

Tình trạng này đã kéo dài nhiều phiên liên tiếp nên nhà đầu tư cần thận trọng nếu tình trạng bán ròng quay trở lại trong các phiên tới.