Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 26/11

25/11/2014 18:42

25-11-2014 18:42:06+07:00

Các chỉ số tăng điểm trong khi thanh khoản chưa cải thiện cho thấy nhà đầu tư đã bình tĩnh nhưng vẫn còn thận trọng nhất định. Dòng tiền nhiều khả năng sẽ tiếp tục phân hóa và luân chuyển xoay vòng giữa các mã cổ phiếu nóng.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 26.11.2014

- Sắc xanh đã trở lại trên thị trường sau 2 phiên giảm điểm. Theo đó, VN-Index tăng 0.58% dừng tại 585.91 điểm, còn HNX-Index tăng 1.04% lên 88.93 điểm. Sắc xanh cũng hiện diện trên các nhóm Market Cap, trong đó VS-Large Cap tăng 0.97%, VS-Micro Cap tăng 0.33%, VS-Mid Cap tăng 0.49% và VS-Small Cap tăng 0.5%.

- Chỉ có 5 nhóm ngành giảm điểm và giảm nhiều nhất chính là nhóm tăng điểm duy nhất trong phiên hôm qua – SX Cao su (-1.47%), tiếp theo là Dv Lưu trú và Giải trí (-0.99%), Dược phẩm (-0.79%),… Trong 18 nhóm ngành tăng điểm, Thực phẩm tăng mạnh nhất với 1.75%, rồi đến Bất động sản (1.51%), SX Cơ khí (1.26%),... Xây dựng, Chứng khoán, Khai khoáng lần lượt tăng 1.14%, 1.00%, 0.97%.

- Sắc xanh bao phủ diện rộng, trong đó có các cổ phiếu vốn hóa lớn đã giúp các chỉ số thị trường hồi phục trở lại. Cụ thể, top 10 cổ phiếu có giao dịch tích cực trên HOSE như MSN, VIC, KDC, VCB, HAG,… đã giúp VN-Index tăng 0.6%, trên HNX là NTP, SHB, HUT, VNR, ACB, VCG,… kéo HNX-Index 0.7%. Trong khi đó, một số cổ phiếu bluechip khác vẫn giảm điểm như GAS, MWG, BVH, OGC,…

- Lực mua giá xanh tuy không ồ ạt nhưng đã giữ vững trong suốt phiên giao dịch, và đẩy mạnh nhất trong phiên chiều. Tuy nhiên, dòng tiền có sự phân hóa khi các cổ phiếu bị tháo hàng trong phiên hôm qua tiếp tục bị xả hàng như FLC, VHG, OGC, IDI, PET, KSA, FIT. Trong khi một số khác đã hút mạnh dòng tiền trở lại gồm KBC, SSI, HAG, KSH, SAM (HOSE), KLF, PVX, SCR, KLS, SHS, SHB, PVS, VCG, PVC (HNX).

- Hoạt động mua bán diễn ra khá thận trọng dẫn đến thanh khoản thị trường tiếp tục giảm, trong đó khối lượng khớp lệnh trên HOSE giảm 7.8%, đạt 102.7 triệu đơn vị, còn trên HNX giảm mạnh 20.3%, chỉ khớp được 41.2 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng phiên thứ 2 trên HOSE với 38 tỷ đồng và cũng mua ròng 19.5 tỷ đồng trên HNX. Trên HOSE, họ mua ròng nhiều nhất ở VIC (44.1 tỷ đồng), HAG (16.5 tỷ đồng), VCB (8.9 tỷ đồng),... và bán ròng nhiều nhất ở HPG (35.3 tỷ đồng), PVD (17.9 tỷ đồng), GAS (17.8 tỷ đồng),... Trên HNX, họ mua ròng chủ yếu ở KLS (6.8 tỷ đồng), PVX (6.2 tỷ đồng), SHB (5.3 tỷ đồng),... trong khi bán ròng mạnh nhất ở PVS (2.6 tỷ đồng), HUT (1.4 tỷ đồng), LTC (1 tỷ đồng).

- Các chỉ số tăng điểm trong khi thanh khoản chưa cải thiện cho thấy nhà đầu tư đã bình tĩnh nhưng vẫn còn thận trọng nhất định. Dòng tiền nhiều khả năng sẽ tiếp tục phân hóa và luân chuyển xoay vòng giữa các mã cổ phiếu nóng trong thời gian qua.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chỉ số tăng, thanh khoản giảm nhẹ. VN-Index hồi phục khá mạnh trong phiên giao dịch ngày 25/11/2014. Tuy nhiên, VN-Index vẫn chưa thể lấp đầy Runaway Gap nên xu hướng ngắn hạn chưa thực sự tích cực.

Bên cạnh đó, khối lượng khớp lệnh giảm nhẹ và duy trì dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 124 triệu đơn vị) chứng tỏ lực cầu bắt đáy đang khá yếu.

Hai đường +DI và -DI của Directional Movement System đã có dấu hiệu thu hẹp khoảng cách và ADX cũng đang hồi phục nên khả năng giảm sâu là không quá cao khi mà VN-Index đang ở sát đáy cũ tháng 10/2014.

HNX-Index – Piercing Line xuất hiện. Mẫu hình nến Piercing Line xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã bớt bi quan hơn trong ngắn hạn. Tuy nhiên, đường middle của Bollinger Bands (vùng 88.9 – 89.5 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự trong các phiên tới.

Khối lượng giảm dần trong ngắn hạn và rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 62 triệu đơn vị) trong 2 phiên liên tiếp cho thấy lực cầu khá yếu. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong các phiên tới thì rủi ro sẽ tăng cao.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 25/11/2014 cho thấy cung cầu cân bằng. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 1.20 cho thấy cung cầu cân bằng trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt 0.85 trong phiên giao dịch ngày 25/11/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.77 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN vượt lên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn. Tuy nhiên, VS-NVI VN vẫn còn duy trì trên EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là không cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 25/11/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN cũng đã vượt lên trên đường 0.

Nếu tình trạng này duy trì trong các phiên tới thì nhà đầu tư có thể bớt thận trọng và bắt đầu lạc quan trở lại.