Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 27/11

26/11/2014 18:38

26-11-2014 18:38:36+07:00

Phiên giảm điểm mạnh và bất ngờ nhiều khả năng sẽ khiến nhà đầu tư e ngại trở lại. Đây sẽ là yếu tố tâm lý quan trọng tác động lên thị trường. Với dòng tiền bắt đáy vẫn đang hoạt động mạnh mẽ cùng với các yếu tố vĩ mô không nhiều thay đổi thì đây sẽ là cơ hội để giới đầu tư tích luỹ thêm cổ phiếu.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 27.11.2014

- Thị trường bất ngờ sụt giảm mạnh trên cả hai sàn. Theo đó, VN-Index giảm 1.68% dừng tại 576.04 điểm, còn HNX-Index giảm 1.57% xuống còn 87.54 điểm. Các nhóm Market Cap cũng giảm điểm mạnh, trong đó VS-Large Cap giảm 1.71%, VS-Small Cap giảm 0.92%, VS-Mid Cap giảm 0.80% và VS-Micro Cap giảm 0.62%.

- Số ngành giảm điểm trở lại chiếm ưu thế với 20/23 ngành. Trong đó, SX Cao su giảm mạnh nhất (-3.43%), tiếp theo là Vận tải – Kho bãi (-3.04%), Khai khoáng (-2.94%),… Các ngành nóng còn lại như Xây dựng, Bất động sản và Chứng khoán, cũng giảm lần lượt 0.68%, 0.66% và 0.04%.

- Thị trường diễn biến tương đối tích cực trong phiên sáng khi sắc xanh chiếm phần lớn thời gian trên bảng điện. Dẫn dắt đà tăng cho thị trường trong phiên sáng là sự trở lại của dòng cổ phiếu Chứng khoán, trong đó SSI giữ vai trò chủ đạo. Những thảo luận liên quan đến việc SSI sẽ được các quỹ ETF mua vào trong thời gian tới có thể là động lực cho đà tăng của cổ phiếu này. Đà tăng tích cực của SSI và một số cổ phiếu trong nhóm Chứng khoán đã lan toả và giúp sắc xanh hiện diện trên thị trường.

- Tuy nhiên, áp lực bán ra bất ngờ tăng mạnh trong phiên chiều, trong đó đà bán diễn ra mạnh ở nhóm cổ phiếu “nóng”, đặc biệt là nhóm cổ phiếu có giao dịch đột biến trong thời gian gần đây như FLC, VHG, KLF, GTN, QBS… đã khiến giới đầu tư lo ngại và đẩy mạnh bán ra trên diện rộng.

- Bên cạnh nhóm cổ phiếu “nóng” thì đà giảm ở GAS, VCB, VIC, PVD… cũng ảnh hưởng mạnh lên tâm lý thị trường. Trong đó, chỉ tính riêng đà giảm mạnh ở GAS đã khiến VN-Index mất 0.84% trong phiên hôm nay.

- Điểm tích cực thường thấy đó là đà giảm mạnh đã thúc đẩy bên mua hoạt động tích cực trở lại và giúp thanh khoản trên cả hai sàn khởi sắc. Khối lượng khớp lệnh trên HOSE tăng 48.9%, đạt 153 triệu đơn vị, còn trên HNX tăng mạnh 81.%, đạt 74.8 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bất ngờ bán ròng trở lại trên HOSE với 38 tỷ đồng và tiếp tục mua ròng nhẹ 13 tỷ đồng trên HNX. Trên HOSE, họ lại bán ròng nhiều nhất ở KDC (49.3 tỷ đồng), GAS (42.4 tỷ đồng), PVD (42 tỷ đồng),... và mua ròng nhiều nhất ở MSN (17.9 tỷ đồng), HVG (16.1 tỷ đồng), SSI (14.4 tỷ đồng),... Trên HNX, họ mua ròng chủ yếu ở SHB (14.7 tỷ đồng), VCG (4.7 tỷ đồng), SHS (2.3 tỷ đồng),... trong khi bán ròng mạnh nhất ở PVS (12.1 tỷ đồng).

- Phiên giảm điểm mạnh và bất ngờ nhiều khả năng sẽ khiến nhà đầu tư e ngại trở lại. Đây sẽ là yếu tố tâm lý quan trọng tác động lên thị trường. Với dòng tiền bắt đáy vẫn đang hoạt động mạnh mẽ cùng với các yếu tố vĩ mô không nhiều thay đổi thì đây sẽ là cơ hội để giới đầu tư tích luỹ thêm cổ phiếu.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Đang hướng đến mục tiêu giá của mẫu hình Head & Shoulders. VN-Index giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 26/11/2014. VN-Index đã không thể lấp đầy Runaway Gap và xuất hiện cây nến đỏ dài nên xu hướng ngắn hạn đã bi quan trở lại.

VN-Index đang hướng tới mục tiêu giá (target price) của mẫu hình Head & Shoulders: vùng 550 – 560 điểm. Vì vậy, dự kiến sẽ tiếp tục có điều chỉnh và giằng co mạnh trong vài phiên tới.

MACD tiếp tục lao dốc mạnh. Bên cạnh đó, hai đường +DI và -DI của Directional Movement System cũng nới rộng khoảng cách nên khả năng giảm sâu là khá cao.

Điểm tích cực là khối lượng khớp lệnh gia tăng và vượt lên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 125 triệu đơn vị) chứng tỏ lực cầu bắt đáy tăng lên.

HNX-Index – Stochastic Oscillator tiếp tục lao dốc. Chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn đang tiếp tục lao dốc trong những phiên giao dịch gần đây. HNX-Index tiếp tục lao dốc mạnh sau khi phá vỡ hoàn toàn đường middle của Bollinger Bands (vùng 88.9 – 89.3 điểm). Ngưỡng này sẽ đóng vai trò kháng cự trong các phiên tới.

Khối lượng tăng mạnh và vượt mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 62 triệu đơn vị) cho thấy nhà đầu tư giao dịch khá sôi động. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong các phiên tới thì đà giảm có thể sớm chững lại.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN duy trì mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 26/11/2014 cho thấy cung cầu cân bằng. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang đứng ở mức 1.19 cho thấy cung cầu cân bằng trong 5 phiên vừa qua.

VS-LBR VN đạt 0.78 trong phiên giao dịch ngày 26/11/2014 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh trong phiên này. EMA 5 ngày đang đứng ở mức 0.83 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN vượt lên trên EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang bơm vào thị trường trong ngắn hạn. Tuy nhiên, VS-NVI VN vẫn còn duy trì trên EMA 20 ngày nên nguy cơ đảo ngược xu hướng dài hạn là không cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 26/11/2014. Đường EMA 5 ngày của NetValForVN đã rơi xuống dưới đường 0 nên rủi ro tăng.

Nếu tình trạng này duy trì trong các phiên tới thì nhà đầu tư cần thận trọng.