Trading System Tuần 26 – 30/01: Các tín hiệu nhiễu khá nhiều
Trading System Tuần 26 – 30/01: Các tín hiệu nhiễu khá nhiều
Các hệ thống cho tín hiệu nhiễu khá nhiều trong vòng 2 tuần gần đây. Điều này cho thấy rủi ro đang tăng lên khi mà thanh khoản cũng không còn giữ được sự ổn định trong thời gian qua. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm là nhà đầu tư chỉ nên bắt đáy vừa phải trong thời gian tới để phòng ngừa rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down).
Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi sử dụng VS 100 để phân tích nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu từ các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Directional Movement System
Xu hướng: Giảm dài hạn – Tăng ngắn hạn
Sub-Indicator: Mặc dù đường ADX tăng trưởng liên tục trong các phiên gần đây và đã lên mức khá cao (trên 25) nhưng tình trạng No Trade Zone vẫn tiếp tục duy trì. Đây là điểm khác biệt so với các giai đoạn trước. Nếu tình trạng này vẫn tiếp tục duy trì thì xu hướng có thể sẽ yếu đi trong ngắn hạn.
Hai đường +DI và -DI tiếp tục duy trì trạng thái Tăng trong 15 phiên gần đây. Điều này cho thấy sự lạc quan rất lớn của mô hình. Tuy nhiên, do VS100 đang giằng co khá mạnh trong những phiên gần đây nên khoảng cách giữa hai đường +DI và -DI có thể sẽ thu hẹp trong thời gian tới.
MA, BBs & PSAR
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình vẫn đang duy trì trạng thái Tăng trong 4 tuần gần đây. Tuy nhiên, đường Parabolic SAR lại liên tục cho tín hiệu nhiễu trong những phiên gần đây nên khả năng tăng trưởng của thị trường không thực sự cao trong ngắn hạn vì nguy cơ cho tín hiệu bán khá lớn.
Bollinger Bands vẫn đang trong quá trình bung nén mạnh. Tuy nhiên, giá không còn bám vào dải trên nữa và có thể test lại đường middle của Bollinger Bands trong những phiên tới.
MACD & STO
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình vẫn đang duy trì trạng thái Tăng nên thị trường vẫn có thể tăng trưởng nhẹ trong các phiên tới. Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator đang hình thành phân kỳ giá xuống trong các phiên gần đây nên nguy cơ điều chỉnh sâu sẽ rất lớn nếu chỉ báo này rơi khỏi vùng overbought.
Khối lượng khớp lệnh giảm nhẹ so với phiên cuối tuần trước và đều trong các phiên gần đây và đang duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất chứng tỏ lực cầu đang yếu đi trong ngắn hạn.
RMO Trade Model
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 liên tục cho tín hiệu nhiễu trong các phiên giao dịch gần đây. Mặt khác, khoảng cách giữa hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 không quá lớn nên khả năng cho tín hiệu bán vẫn còn cao.
Điểm tích cực là chỉ báo RMO liên tục đi lên trong những tuần gần đây. Nếu chỉ báo này vẫn duy trì bên trên đường 0 trong thời gian tới thì nhiều khả năng đã tăng dài hạn vẫn sẽ được giữ vững. Còn nếu kịch bản phá vỡ xảy ra thì nguy cơ giảm sâu và lặp lại kịch bản lao dốc hồi tháng 05/2014 là rất lớn.
Kết luận: Các hệ thống cho tín hiệu nhiễu khá nhiều trong vòng 2 tuần gần đây. Điều này cho thấy rủi ro đang tăng lên khi mà thanh khoản cũng không còn giữ được sự ổn định trong thời gian qua. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm là nhà đầu tư chỉ nên bắt đáy vừa phải trong thời gian tới để phòng ngừa rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down).
Nguyễn Quang Minh
