Vàng, dầu và US Dollar Index: Những diễn biến mới!

22/01/2015 13:24

22-01-2015 13:24:55+07:00

US Dollar Index liên tục tạo đỉnh mới trong thời gian qua, thể hiện sức mạnh trở lại của đồng USD so với các đồng tiền khác trên thế giới.

US Dollar Index^(*) liên tục tạo đỉnh mới

Stochastic Oscillator liên tục duy trì trong vùng overbought. Những mẫu hình nến xanh dài xuất hiện khá thường xuyên cho thấy xu hướng tăng trưởng ngắn hạn đang khá mạnh. Trạng thái này đã duy trì được liên tục trong vòng 2 tháng và dự kiến sẽ còn tiếp tục giữ vững trong thời gian tới.

MACD vượt lên trên ngưỡng 0. Kể từ cuối tháng 07/2014, đường MACD đã vượt lên trên ngưỡng 0. Điều này cho thấy đà giảm đã bị đảo ngược và US Dollar Index đã bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh dài hạn.

Nếu tình trạng này vẫn tiếp tục trong thời gian tới thì nhiều khả năng US Dollar Index sẽ còn phá vỡ những ngưỡng kháng cự mạnh bên trên.

Chuẩn bị test lại vùng đỉnh cũ năm 1993. Với sự bứt phá mạnh mẽ và liên tục kể từ tháng 05/2014 thì US Dollar Index đã lần lượt phá vỡ vùng đỉnh cũ tháng 06/2013, tháng 07/2010, tháng 03/2009 và gần đây nhất là vùng đỉnh cũ của tháng 11/2005 (tương đương vùng 90 – 91.5 điểm).

Mức hiện nay cũng là mức cao nhất trong vòng 10 năm qua (tính từ tháng 02/2004) của chỉ số US Dollar Index. Nó thể hiện sức mạnh trở lại của đồng USD so với các đồng tiền khác trên thế giới như Euro, Yên Nhật...

Hiện tại, chỉ số này đang chuẩn bị test lại vùng đỉnh cũ năm 1993: vùng 94 – 96 điểm. Nếu phá vỡ hoàn toàn vùng này thì nhiều khả năng US Dollar Index có thể đạt đến vùng 115 – 120 điểm (vùng đỉnh cũ của năm 2001).

Sự bứt phá ngoạn mục và bất ngờ của US Dollar Index trong giai đoạn hiện nay khá tương đồng với giai đoạn 1983 – 1986: giai đoạn mà Liên Xô bắt đầu bước vào cuộc khủng hoảng. Vì vậy, giới phân tích kỹ thuật dự kiến đà tăng của US Dollar Index sẽ còn tiếp diễn trong thời gian tới và tạo nên áp lực điều chỉnh tỷ giá đối với nhiều tiền tệ khác.

(*) Chỉ số US Dollar Index là chỉ số đo lường giá trị của đồng Dollar Mỹ (USD) khi so sánh với một nhóm bao gồm 6 đồng ngoại tệ khác: Euro (EUR), Yên (Nhật), Bảng Anh (Anh), Loonie (Canada), Kronas (Thụy Điển) và Francs (Pháp).

Giá vàng đang trong quá trình phục hồi

Có thể xuất hiện phân kỳ giá xuống. Chỉ báo Stochastic Oscillator liên tục duy trì mức cao trong những tuần gần đây. Mặt khác, chỉ báo này đang có nguy cơ hình thành một đỉnh mới thấp hơn đỉnh cũ. Nếu điều này xảy ra thì phân kỳ giá xuống với giá có thể hoàn thành trong vùng overbought.

Chuẩn bị test congestion zone của giai đoạn tháng 07 - tháng 8/2014. Kể từ đầu tháng 07/2014 đến cuối tháng 08/2014, giá vàng liên tục đi ngang và tạo thành vùng giao dịch dày đặc (congestion zone): 1,278 – 1,321 USD/oz. Nếu giá test lại vùng này thì nguy cơ điều chỉnh sẽ rất lớn do khối lượng tích lũy tại đây khá nhiều do thời gian tồn tại lâu.

Nhóm MA dài hạn đã bị phá vỡ hoàn toàn. Điều này cho thấy xu hướng giá vàng đang dần lạc quan trở lại. Bên cạnh đó, vùng đáy cũ của năm 2014 (vùng 1,150 – 1,180 USD/oz) đã nhiều lần trụ vững nên sẽ hỗ trợ trợ nếu có giảm sâu bất ngờ.

Như vậy, giá vàng đang trong quá trình phục hồi và có thể tiếp tục đà tăng trong thời gian tới. Tuy nhiên, có thể có hiện tượng giằng co mạnh xuất hiện trong ngắn hạn.

Giá dầu tiếp tục giảm mạnh

Bollinger Bands tiếp tục bung nén mạnh. Giá dầu giảm liên tục từ tháng 05/2014 cho đến nay. Đây được xem là đợt giảm mạnh nhất và kéo dài lâu nhất tính từ đầu năm 2009. Bollinger Bands tiếp tục bung nén mạnh nên dự kiến đà giảm ngắn hạn vẫn chưa thể chấm dứt trong thời gian tới.

SMA100 vẫn đang đi xuống. Kể từ sau khi bị giá phá vỡ vào giữa tháng 07/2014, SMA100 liên tục đi xuống mạnh. Hiện tại SMA100 đang duy trì trong vùng 75 – 78 USD/thùng. Vì vậy, khó có thể kỳ vọng ngưỡng này bị phá vỡ trong vài tháng tới.

Có thể điều chỉnh về Fibonacci Projection 423.6% nếu vùng 44 – 45 USD/thùng bị thủng. Trong những phiên giao dịch gần đây, giá dầu đã tạo đáy ngắn hạn tại vùng 44 – 45 USD/thùng. Tuy nhiên, đây không được coi là vùng hỗ trợ mạnh vì chưa được kiểm chứng nhiều trong quá khứ.

Nếu vùng 44 – 45 USD/thùng bị phá vỡ thì nhiều khả năng giá dầu sẽ rơi về vùng 35 – 37 USD/thùng (tương đương Fibonacci Projection 423.6%).