Chọn cổ phiếu với kỳ vọng từ hoạt động kinh doanh

30/03/2015 10:54
30-03-2015 10:54:32+07:00

Chọn cổ phiếu với kỳ vọng từ hoạt động kinh doanh

Kỳ vọng vào kết quả tăng trưởng tốt từ hoạt động kinh doanh, VNM, VPH, CDC, SVC là những cổ phiếu được các công ty chứng khoán khuyến nghị nhà đầu tư nên nắm giữ trong danh mục.

VNM: Nâng giá mục tiêu lên 129,000 đồng/cp

CTCK FPT (FPTS) nâng giá mục tiêu cổ phiếu VNM của CTCP Sữa Việt Nam từ 120,000 đồng/cp lên 129,000 đồng/cp.

FPTS nhìn nhận, động lực tăng trưởng doanh thu năm 2015 của VNM sẽ chủ yếu đến từ việc quyết tâm đẩy mạnh sản lượng bán ra ngay từ những tháng đầu năm với kỳ vọng sức mua cải thiện hơn năm trước trong khi giá bán bình quân hầu như sẽ không có dư địa để tăng trong ngắn hạn do giá bột sữa nguyên liệu đã giảm rất sâu.

Hưởng lợi từ xu hướng giảm này, VNM được kỳ vọng có thể cải thiện mức biên lãi gộp lên mức 38.5%. Mặt khác, doanh nghiệp cũng sẽ phải tiếp tục gia tăng mạnh chi phí bán hàng để thúc đẩy doanh số.

FPTS ước tính doanh thu năm 2015 của VNM đạt 38,545 tỷ đồng (tăng 10% so với năm 2014), LNST 2015 ước đạt 7,275 tỷ đồng (tăng 20% so với năm 2014) tương ứng với EPS 2015 đạt 7,221 đồng.

>> Xem báo cáo chi tiết

VPH: Kết quả kinh doanh hồi phục sau khi tái cấu trúc

Tính đến ngày 24/3, cổ phiếu của CTCP Vạn Phát Hưng (HOSE: VPH) đã tăng 46% so với thời điểm tháng 09/2014. Mặc dù vậy, CTCK Bảo Việt (BVS) cho rằng tiềm năng tăng giá cổ phiếu VPH vẫn còn khi mà câu chuyện lợi nhuận và tình hình tài chính của năm 2015 đã được cải thiện đáng kể. Do đó, BVS vẫn duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu VPH với mức giá mục tiêu 15,500 đồng/cp.

Theo BVS, với 3 nội dung quan trọng là chia cổ phiếu thưởng, tăng vốn trong năm 2015 và thông tin về chuyển nhượng dự án Nhơn Đức sẽ là những thông tin kỳ vọng sẽ mang đến những diễn biến tích cực cho giá cổ phiếu VPH.

Đồng thời, BVS dự phóng doanh thu năm 2015 của VPH là 364 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 28 tỷ, tương đương EPS là 926 đồng. Dự báo này ước tính thận trọng từ ghi nhận các căn hộ, đất nền Lacasa và hai block 2 & 5. Thời điểm ghi nhận chủ yếu sẽ diễn ra trong 6 tháng cuối năm 2015.

>> Xem báo cáo chi tiết

CDC: Có thể tích lũy vùng 8,500 – 8,800 đồng/cp

BVS cũng đưa ra đánh giá CTCP Chương Dương (HOSE: CDC) có hoạt động khá ổn định và giai đoạn khó khăn tài chính cơ bản đã được giải quyết.

Tuy nhiên, điều mà BVS kỳ vọng là sự đột biến trong lợi nhuận từ chuyển nhượng Chương Dương Golden Land đã bị hoãn lại. Do đó mặc dù tình hình hoạt động cải thiện đáng kể, BVS cho rằng giá cổ phiếu CDC ngắn hạn sẽ chưa có sự đột biến. Xét về dài hạn, nhà đầu tư có thể tích lũy tại vùng 8,500 – 8,800 đồng/cp với tỷ suất sinh lời 9.4% và kỳ vọng về khả năng CDC sẽ xem xét trở lại chuyển nhượng dự án Golden Land.

Theo đánh giá của BVSC, CDC khá tự tin với kế hoạch kinh doanh cho năm 2015 khi các dự án đều sẵn sàng ghi nhận doanh thu, cụ thể mảng xây lắp công trình ghi nhận khoảng 220 tỷ, nguồn thu ổn định cho thuê văn phòng và doanh thu còn lại từ Tân Hương Tower là 340 tỷ.

Với kế hoạch này, BVS cho rằng, EPS năm 2015 của CDC sẽ là 844 đồng, tương đương P/E 2015 là 10.9 lần và P/B là 0.54x.

>> Xem báo cáo chi tiết

SVC: Triển vọng khả quan ngành ôtô thúc đẩy tăng trưởng mạnh mẽ

CTCK Bản Việt (VCSC) cho rằng cổ phiếu của CTCP Dịch vụ Tổng hợp Sài Gòn (HOSE: SVC) thích hợp để tiếp tục nắm giữ cho mục tiêu trung hạn với giá mục tiêu 26,000 đồng/cp.

VCSC cho rằng, SVC là nhà phân phối xe ôtô thành công (khác với các công ty phân phối và lắp ráp) đã vượt qua năm 2013 đầy khó khăn để tăng lợi nhuận từ tăng trưởng doanh số ôtô trong năm 2014.

Đồng thời, với hơn 30 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực phân phối xe ôtô, SVC đã phát triển mạng lưới 25 nhà phân phối 3S trên toàn quốc tập trung tại Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh. Mô hình 3S (Sales, Services và Spare Part - Bán hàng, Dịch vụ và Phụ tùng) là yếu tố thúc đẩy mạnh mẽ giúp SVC đáp ứng được nhu cầu ôtô cao tại 2 thành phố lớn nhất nước, cũng như các dịch vụ giá trị gia tăng cho khách hàng.

Kế hoạch phát triển ngành công nghiệp ôtô với tầm nhìn đến năm 2030 của Chính phủ hứa hẹn sẽ mang lại tương lai khả quan cho ngành ôtô. Với triển vọng khả quan của ngành ôtô, VCSC dự kiến SVC sẽ đạt được mức tăng trưởng doanh số ôtô 15% trong năm 2015.

Với mức giá cổ phiểu 19,900 đồng như hiện tại, SVC đang giao dịch với tỷ số PER trong 4 quý gần nhất hấp dẫn là 9.5 lần.

>> Xem báo cáo chi tiết

Minh Tuấn

-----------------------------------------

Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.





MÃ CHỨNG KHOÁN LIÊN QUAN (6)

TIN CÙNG CHUYÊN MỤC

MBS rút ra được điều gì từ vụ công ty chứng khoán bị hacker tấn công?

"Các nhà đầu tư sẽ quan tâm hơn đối với an ninh an toàn của các công ty chứng khoán (CTCK), sẽ tìm hiểu các CTCK đầu tư ra sao cho hệ thống công nghệ thông tin, an...

Góc nhìn 29/03: Hạn chế mua mới?

VCBS đánh giá VN-Index sẽ gặp khó khăn khi tiếp cận lại khu vực 1,290-1,300 điểm nên nhà đầu tư khuyến nghị các nhà đầu tư hạn chế mua mới tại thời điểm hiện tại.

Nhận diện cơ hội và rủi ro của thị trường chứng khoán Việt Nam 2024

Chuyên gia cho rằng thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian tới sẽ có nhiều kỳ vọng nhưng cũng không thiếu rủi ro.

Chứng khoán Vietcap: Ngành điện kỳ vọng hồi phục khi kế hoạch triển khai QHĐ8 được ban hành

Trong buổi hội thảo tổ chức chiều ngày 27/03 về triển vọng ngành điện và xây lắp điện, Chứng khoán Vietcap (HOSE: VCI) nhận định mảng xây lắp điện có triển vọng cao...

Góc nhìn 28/03: Dừng mua, cân nhắc chốt lời cổ phiếu?

Theo CTCK Beta, nhiều khả năng áp lực chốt lời sẽ duy trì ở mức cao khi VN-Index vẫn đang nằm trong vùng kháng cự mạnh 1,280-1,300 điểm. Vì vậy, nhà đầu tư nên thận...

SSI Research: Đường Quảng Ngãi có thể tăng cổ tức tiền mặt lên 45-50% trong 2025

Theo tài liệu họp ĐHĐCĐ, CTCP Đường Quảng Ngãi (UPCoM: QNS) dự kiến nâng tỷ lệ cổ tức 2023 lên 40% bằng tiền (4,000 đồng/cp). Với mức lợi nhuận cao, SSI Research dự...

Góc nhìn 27/03: Sớm tiến lên khu vực 1,300 - 1,310?

VCBS cho rằng thị trường đang có dấu hiệu sideway tích lũy và nếu thanh khoản vẫn gia tăng ổn định thì VN-Index sẽ sớm tiến lên khu vực 1,300-1,310 điểm.

Vietstock LIVE #7: Chuyên gia "điểm mặt" những rủi ro lớn nhất đối với thị trường chứng khoán

Bên cạnh tối đa hóa lợi nhuận thì quản trị rủi ro danh mục đầu tư cũng đóng một vai trò rất quan trọng. Chủ đề Vietstock LIVE #7: “Các Rủi Ro Của Thị Trường” sẽ...

Góc nhìn 26/03: VN-Index khả năng giảm điểm trong ngắn hạn

Nhiều công ty chứng khoán (CTCK) cho rằng xu hướng ngắn hạn sắp tới của VN-Index nhiều khả năng giảm điểm, nhà đầu tư được khuyên thận trọng.

Cổ phiếu GIL, LHG và TNH có tiềm năng?

Các công ty chứng khoán (CTCK) khuyến nghị mua GIL với mảng bất động sản khu công nghiệp (KCN) sẽ là động lực tăng trưởng mới; mua LHG dựa trên triển vọng tích cực...


TIN CHÍNH




ĐỌC NHIỀU NHẤT


Hotline: 0908 16 98 98