Trading System Tuần 02 – 06/03: Xuất hiện tín hiệu cảnh báo điều chỉnh ngắn hạn

Trading System Tuần 02 – 06/03: Xuất hiện tín hiệu cảnh báo điều chỉnh ngắn hạn

Mặc dù chưa thực sự đáng lo ngại nhưng những tín hiệu cảnh báo về khả năng điều chỉnh ngắn hạn đã xuất hiện ở hầu hết các mô hình. Đây là hiện tượng thường xảy ra sau một giai đoạn tăng trưởng dài của thị trường trong những tháng gần đây. Tình trạng thanh khoản thấp đã quay trở lại và đi xuống dần trong 2 tuần liên tiếp. Việc mua vào có thể phải tạm ngưng để chờ các tín hiệu rõ nét hơn trong thời gian tới.

Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.

Directional Movement System

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: Hai đường +DI và -DI có dấu hiệu thu hẹp khoảng cách rất mạnh trong những phiên gần đây. Dấu hiệu này khá tương đồng với giai đoạn tháng 12/2014. Vì vậy, nguy cơ chững lại đà tăng trưởng và có điều chỉnh mạnh bất ngờ (thrust down) là khá lớn.

Chỉ số ADX vẫn đang duy trì mức khá cao bên trên mức 25, cho thấy xu hướng hiện hành đang khá mạnh. Vì vậy, nếu có hiện tượng đảo chiều xảy ra thì khả năng sụt giảm sâu sẽ tăng lên.

MA, BBs & PSAR

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: Mặc dù chưa cho tín hiệu bán nhưng Parabolic SAR đã đi lên rất mạnh và thu hẹp khoảng cách với giá rất nhiều. Vì vậy, khả năng cho tín hiệu bán đang tăng lên.

Middle của Bollinger Bands (vùng 128 – 130 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh nếu giá tiếp tục giảm sâu trong các phiên tới giống như giai đoạn tháng 02/2015.

MACD & STO

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: Sự tăng điểm dù có chững lại nhưng mô hình vẫn duy trì trạng thái Tăng khá vững chắc trong những tuần gần đây và chưa có dấu hiệu bị đảo ngược.

Tuy nhiên, Stochastic Oscillator đã có hiện tượng phân kỳ giá xuống với giá. Do phân kỳ này hình thành trong vùng overbought nên độ tin cậy là khá cao. Nếu chỉ báo này rơi xuống dưới mức 80 trong các phiên tới thì khả năng có điều chỉnh sẽ tăng lên.

RMO Trade Model

Xu hướng: Tăng

Sub-Indicator: Tín hiệu bán giữa hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 có thể sẽ xuất hiện trong những phiên tới khi mà hai đường này liên tục thu hẹp khoảng cách. Do tín hiệu này (dự kiến) sẽ xuất hiện ở vùng khá cao nên khả năng giảm mạnh tăng lên.

Một điểm cũng rất đáng chú ý là chỉ báo RMO cũng quay trở lại xu hướng giảm cho thấy đà tăng dài hạn của thị trường có thể chững lại một thời gian.

EXIT Swing Signal cũng đã rơi khỏi vùng overbought nên khả năng tiếp tục có điều chỉnh và giằng co mạnh là khá cao.

Kết luận: Mặc dù chưa thực sự đáng lo ngại nhưng những tín hiệu cảnh báo về khả năng điều chỉnh ngắn hạn đã xuất hiện ở hầu hết các mô hình. Đây là hiện tượng thường xảy ra sau một giai đoạn tăng trưởng dài của thị trường trong những tháng gần đây. Tình trạng thanh khoản thấp đã quay trở lại và đi xuống dần trong 2 tuần liên tiếp. Việc mua vào có thể phải tạm ngưng để chờ các tín hiệu rõ nét hơn trong thời gian tới.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Nghiên cứu Vietstock