Trading System Tuần 23 – 27/03: Cả 4 hệ thống giao dịch đều cho tín hiệu BÁN!

Trading System Tuần 23 – 27/03: Cả 4 hệ thống giao dịch đều cho tín hiệu BÁN!

Các tín hiệu bán xuất hiện liên tiếp và nhất quán trên cả 4 hệ thống giao dịch. Vì vậy, hiện tượng điều chỉnh có thể tiếp diễn trong những phiên tới và xu hướng dài hạn có nguy cơ thay đổi. Người viết vẫn duy trì quan điểm tạm ngưng việc mua vào để chờ các tín hiệu tích cực xuất hiện trong thời gian tới.

Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.

Directional Movement System

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Hai đường +DI và -DI đã cho tín hiệu bán mạnh từ cuối tuần trước và liên tục nới rộng khoảng cách trong những phiên giao dịch gần đây. Vì vậy, nguy cơ thị trường đảo ngược đà tăng trưởng và có điều chỉnh mạnh bất ngờ (thrust down) là khá lớn.

Chỉ số ADX tiếp tục giảm và rơi xuống dưới mức 25 trong những phiên tới. Điều này cho thấy xu hướng hiện hành đang khá mạnh. Vì vậy, nếu có hiện tượng đảo chiều xảy ra thì khả năng sụt giảm sâu sẽ tăng lên.

MA, BBs & PSAR

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Mô hình đã chính thức chuyển sang trạng thái Giảm trong 2 tuần qua và Parabolic SAR đã cho tín hiệu bán mạnh, đồng thời vượt lên khá xa so với giá.

Middle của Bollinger Bands (vùng 131 – 132 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn. Đây sẽ là ngưỡng kháng cự mạnh trong các phiên tới nếu giá tăng trở lại.

MACD & STO

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Mô hình đã chuyển từ trạng thái Tăng sang trạng thái Giảm khá rõ nét và duy trì trạng thái này suốt 3 tuần qua. Vì vậy, rủi ro ngắn hạn đang tăng lên mạnh trong ngắn hạn cũng như dài hạn.

Tuy nhiên, Stochastic Oscillator đã rơi xuống vùng oversold nên khả năng cho tín hiệu mua trở lại khá lớn. Nếu chỉ báo này cho tín hiệu mua trong những phiên tới thì khả năng có hồi phục sẽ tăng lên.

RMO Trade Model

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Tín hiệu bán của hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 vẫn giữa vững trong vòng 3 tuần qua. Nếu đà giảm này vẫn tiếp tục thì nguy cơ phá vỡ ngưỡng 0 là rất cao.

Một điểm cũng rất đáng chú ý là chỉ báo RMO cũng quay trở lại xu hướng giảm cho thấy đà tăng dài hạn của thị trường có thể chững lại một thời gian hoặc thậm chí có thể bị đảo ngược.

EXIT Swing Signal đã liên tục duy trì trong vùng oversold nhiều tuần qua nên khả năng tiếp tục có điều chỉnh và giằng co mạnh là khá cao.

Kết luận: Các tín hiệu bán xuất hiện liên tiếp và nhất quán trên cả 4 hệ thống giao dịch. Vì vậy, hiện tượng điều chỉnh có thể tiếp diễn trong những phiên tới và xu hướng dài hạn có nguy cơ thay đổi. Người viết vẫn duy trì quan điểm tạm ngưng việc mua vào để chờ các tín hiệu tích cực xuất hiện trong thời gian tới.

Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock