Confluence Zone trên VN-Index

Confluence Zone trên VN-Index

Với các nhà đầu tư theo trường phái phân tích kỹ thuật, việc kết hợp nhiều công cụ khác nhau (MA, Fibonacci, candlesticks...) là rất cần thiết và thường đem lại hiệu quả cao cho quá trình đầu tư.

Confluence Zone và ý nghĩa trong đầu tư

Trước tiên, nhà đầu tư cần tìm hiểu định nghĩa về Confluence Zone. Confluence Zone trong phân tích kỹ thuật là vùng có sự hội tụ của nhiều yếu tố, công cụ phân tích kỹ thuật (các đường MA, các ngưỡng Fibonacci, các ngưỡng kháng cự/hỗ trợ, trendline, candlesticks...).  

Confluence Zone có ý nghĩa rất lớn đối với nhà đầu tư lướt sóng (Swing Trader) hoặc những nhà đầu tư muốn nâng cao khả năng thành công hệ thống giao dịch của mình.

Ở một góc nhìn rộng hơn, Confluence Zone cũng có thể là sự hội tụ của các yếu tố cơ bản và kỹ thuật. Điều này có thể áp dụng khi tìm kiếm các cổ phiếu tiềm năng để đầu tư. Ví dụ, một cổ phiếu được xác định có giá trị nội tại là 10,000 và có vùng hỗ trợ (support) mạnh ở vùng 5,000 – 6,000. Nếu giá đang giao dịch trên thị trường là 5,500 thì mức giá đó đang rơi vào Confluence Zone của cả yếu tố cơ bản (dưới 2/3 giá trị nội tại) và kỹ thuật (test lại vùng hỗ trợ mạnh).  

Confluence Zone trên VN-Index

VN-Index đã có những phiên hồi phục tốt từ mốc 536 điểm và có những phiên tăng mạnh sau đó. Tuy nhiên, đà tăng đã có dấu hiệu chững lại tại vùng kháng cự quan trọng: vùng 570-575 điểm.

Tại sao có thể gọi đây là vùng kháng cự quan trọng? Khi một vùng có sự hiện diện của 2 hoặc 3 yếu tố kháng cự kết hợp thì sẽ hình thành một vùng kháng cự mạnh. Vùng 570 – 575 điểm có sự hiện diện của 3 yếu tố kỹ thuật quan trọng như sau:

Thứ nhất là đường SMA50. Đường SMA50 đã đóng vai trò kháng cự mạnh cho VN-Index từ tháng 9/2014 tới nay. Đặc biệt, vào tháng 11/2014 VN-Index đã thoái lui rất mạnh sau khi test đường này.

Thứ hai là ngưỡng 50% của Fibonacci Retracement. Sự xuất hiện mẫu hình nến Long-legged Doji và Gravestone Doji tại ngưỡng này cho thấy bên mua đã yếu thế và đã xác nhận vai trò quan trọng của vùng kháng cự này.

Cuối cùng, dưới góc nhìn sóng Elliott thì VN-Index đang trải qua giai đoạn điều chỉnh kéo dài theo dạng Double Zigzag. Điều này không có nghĩa là VN-Index sẽ giảm sâu nhưng khả năng vượt qua vùng 570-575 điểm bị giảm đi rất nhiều trong ngắn hạn.

Kết hợp các yếu tố trên tại vùng 570-575 điểm (Confluence Zone), có thể thấy rằng VN-Index nhiều khả năng sẽ điều chỉnh và giằng co trong những tuần tới.

Phạm Tấn Phát, Phòng Nghiên cứu Vietstock