Trading System Tuần 30/03 – 03/04: Các hệ thống giao dịch vẫn còn bi quan

Trading System Tuần 30/03 – 03/04: Các hệ thống giao dịch vẫn còn bi quan

Tất cả hệ thống giao dịch đồng loạt duy trì trạng thái giảm. Vì vậy, hiện tượng điều chỉnh có thể tiếp diễn trong những phiên tới và xu hướng dài hạn vẫn khá bi quan. Do thanh khoản vẫn ở mức trung bình nên người viết vẫn duy trì quan điểm tạm ngưng việc mua vào để chờ các tín hiệu tích cực xuất hiện trong thời gian tới.

Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.

Directional Movement System

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Hai đường +DI và -DI tiếp tục gia tăng khoảng cách trong những phiên giao dịch gần đây sau khi cho tín hiệu bán mạnh từ 2 tuần trước. Vì vậy, rủi ro của thị trường đảo ngược đà tăng trưởng và có điều chỉnh mạnh bất ngờ (thrust down) vẫn còn khá lớn.

Chỉ số ADX hồi phục và về gần mức 25 trong những phiên gần đây. Điều này cho thấy xu hướng hiện hành đang khá mạnh. Vì vậy, khả năng sụt giảm sâu sẽ tăng lên.

MA, BBs & PSAR

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Parabolic SAR mặc dù vẫn duy trì trạng thái bán nhưng đã thu hẹp khoảng cách đáng kể với giá nên khả năng cho tín hiệu mua khá cao.

Mô hình tiếp tục duy trì trạng thái Giảm trong 3 tuần qua nên rủi ro vẫn còn khá lớn.

Middle của Bollinger Bands (vùng 129 – 131 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn. Đây sẽ là ngưỡng kháng cự mạnh trong các phiên tới nếu giá tăng trở lại.

MACD & STO

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Mô hình đã chuyển từ trạng thái Tăng sang trạng thái Giảm khá rõ nét và duy trì trạng thái này suốt 4 tuần qua. Vì vậy, rủi ro ngắn hạn đang tăng lên mạnh trong ngắn hạn cũng như dài hạn.

Tuy nhiên, Stochastic Oscillator đã rơi xuống vùng oversold và chuẩn bị cho tín hiệu mua trở lại. Nếu chỉ báo này tăng và vượt lên trên vùng oversold thì khả năng có hồi phục sẽ tăng lên.

RMO Trade Model

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Tín hiệu bán của hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 vẫn giữ vững trong vòng 4 tuần qua. Đáng chú ý là Swing Trd 2 đã rơi xuống dưới ngưỡng 0. Đây là tín hiệu rất bi quan và rủi ro sẽ tăng cao hơn nếu SwingTrd 3 cũng cho tín hiệu tương tự trong thời gian tới.

Một điểm cũng rất đáng chú ý là chỉ báo RMO cũng quay trở lại xu hướng giảm cho thấy đà tăng dài hạn của thị trường có thể chững lại một thời gian hoặc thậm chí có thể bị đảo ngược nếu chỉ báo rơi xuống dưới 0.

EXIT Swing Signal đã liên tục duy trì trong vùng oversold nhiều tuần qua nên khả năng tiếp tục có điều chỉnh và giằng co mạnh là khá cao.

Kết luận: Tất cả hệ thống giao dịch đồng loạt duy trì trạng thái giảm. Vì vậy, hiện tượng điều chỉnh có thể tiếp diễn trong những phiên tới và xu hướng dài hạn vẫn khá bi quan. Do thanh khoản vẫn ở mức trung bình nên người viết vẫn duy trì quan điểm tạm ngưng việc mua vào để chờ các tín hiệu tích cực xuất hiện trong thời gian tới.

Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock