Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 14/04

13/04/2015 18:23

13-04-2015 18:23:08+07:00

Áp lực chốt lời gia tăng đã kìm hãm đà tăng của thị trường. Thanh khoản thấp cho thấy tâm lý thận trọng vẫn đang hiện diện. Sự phân hóa giữa các cổ phiếu sẽ khiến thị trường tiếp tục giằng co và các chỉ số sẽ biến động không quá mạnh.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 14.04.2015

- Chỉ số thị trường có sự phân hóa khi VN-Index tăng 5.51 điểm tương ứng 0.99% và kết phiên tại 559.54; ngược lại, HNX-Index đỏ điểm khi giảm 0.4% tương ứng 0.33 điểm và đạt mức 82.66. Nhóm VS-Large Cap tăng mạnh nhất với 0.79%, VS-Micro Cap tăng nhẹ 0.08%; trong khi đó hai nhóm VS-Mid Cap và VS-Small Cap đều mất điểm với mức giảm lần lượt là 0.51% và 0.24%.

- Số ngành giảm điểm chiếm ưu thế với tỷ lệ 15/23 nhóm ngành. Trong đó, Dược phẩm giảm mạnh nhất với 1.39%, kế tiếp là DV Chuyên môn – KHCN (1.27%), DV Lưu trú và Giải trí (1.05%),… Ở chiều ngược lại, Nông – Lâm – Ngư tăng mạnh nhất với 2.38%, tiếp theo là CNTT- Truyền thông (1.52%), Thực phẩm – Đồ uống (1.1%),… Nhóm ngành nóng có sự phân hóa khi Bất động sản, Ngân hàng tăng điểm lần lượt là 0.55% và 0.02%, trong khi đó Xây dựng và Chứng khoán lại giảm điểm với mức giảm lần lượt là 0.93% và 0.31%.

- Thị trường chịu ảnh hưởng mạnh từ đà tăng của các cổ phiếu vốn hoá lớn như GAS, VNM, MSN, VIC, BVH, VCB,… Nhóm các cổ phiếu này nằm trong top các cổ phiếu có ảnh hưởng tích cực đến thị trường và giúp VN-Index tăng hơn 1%.

- Trong khi đó giao dịch ở nhóm cổ phiếu Ngân hàng giảm bớt ảnh hưởng khi áp lực chốt lời gia tăng. Điều này khiến hầu hết các cổ phiếu trong nhóm giảm điểm hoặc đứng giá, chỉ còn VCB, CTG, EIB giữ được mức tăng nhẹ.

- Áp lực chốt lời gia tăng ở nhóm cổ phiếu nóng. Đây là điều có thể hiểu được khi nhóm cổ phiếu này có mức tăng đáng kể nhờ các phiên hồi phục gần đây. Có thể thấy rõ điều này khi nhóm cổ phiếu Chứng Khoán và Xây dựng đã giảm điểm trở lại. Các cổ phiếu đầu cơ hút mạnh dòng tiền như FLC, DLG, CII, ITA, FIT, KLF, HAI,… cũng không mấy khả quan khi chủ yếu là đứng và giảm giá.

- Thanh khoản đầu tuần không cao khi khối lượng giao dịch trên HOSE giảm 27.6% và chỉ đạt 68 triệu đơn vị khớp lệnh. Trên HNX, thanh khoản cũng giảm nhẹ 7.8% và đạt 37 triệu đơn vị khớp lệnh.

- Khối ngoại mua ròng trở lại với 108 tỷ đồng trên HOSE và 5.6 tỷ đồng trên HNX. Trong đó, VIC được họ mua mạnh nhất với 26.7 tỷ đồng. Các mã cũng được khối ngoại gom nhiều là PVD (13.3 tỷ đồng), VCB (11.7 tỷ đồng), CTG (11.6 tỷ đồng),…Ở chiều ngược lại, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng NSC (8.6 tỷ đồng), DXG (8 tỷ đồng), GAS (7.2 tỷ đồng),...

Trên HNX, khối ngoại mua ròng mạnh nhất ở VNR với 4.3 tỷ đồng, kế tiếp là BCC (1.8 tỷ đồng), SHB (1.6 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, LAS, PGS, TVD,… là những cổ phiếu bị họ tháo hàng nhiều nhất.

- Mặc dù sắc xanh vẫn được duy trì nhưng áp lực chốt lời gia tăng đã kìm hãm đà tăng của thị trường. Thanh khoản thấp cho thấy tâm lý thận trọng vẫn đang hiện diện. Sự phân hóa giữa các cổ phiếu sẽ khiến thị trường tiếp tục giằng co và các chỉ số sẽ biến động không quá mạnh.

PHÂN TÍCH KĨ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Xuất hiện mẫu hình Three White Soldiers. Trong phiên giao dịch ngày 13/04/2014, VN-Index tiếp tục đi lên và hình thành mô hình Three White Soldiers. Đây là mẫu hình tăng điểm nên dự kiến trong 1-2 phiên tới VN-Index sẽ khá lạc quan.

Tuy nhiên, VN-Index vẫn đang ở trong vùng kháng cự 550-560 điểm mà chúng tôi đã đề cập nhiều trong thời gian qua. Nếu phá vỡ vùng này trong vài ngày tới, thử thách kế tiếp là đường trung bình SMA 50 và đường trendline kháng cự dài hạn.

Mặc dù có sự khởi sắc về giá nhưng thanh khoản vẫn duy trì ở mức thấp dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 84 triệu đơn vị) nên rủi ro dài hạn vẫn chưa hết hoàn toàn.

HNX-Index – Test đường middle của Bollinger Bands. HNX-Index giảm nhẹ trong phiên giao dịch ngày 13/4/2015. Mặc dù vậy, giá dao động quanh đường middle của Bollinger Bands nên HNX-Index có thể sẽ tiếp tục giằng co trong thời gian tới. Tuy nhiên, nếu ngưỡng này thủng thì tình hình sẽ khá bi quan.

Các chỉ báo kỹ thuật vẫn ủng hộ xu hướng hồi phục trong ngắn hạn với RSI, Stochastic Oscillator đều đang đi lên.

Vùng kháng cự đáng chú ý trong ngắn hạn là khu vực 84-85 điểm ứng với mức Fibonacci Retracement 50% và 61.8%. Xa hơn nữa là đường trendline kháng cự kẻ từ đỉnh 11/2014 và 3/2015.

Phân tích Market Strength

VS-Arms VN phiên giao dịch 13/04/2015 đã tăng mạnh trở lại và hiện đạt mức 1.3 cho thấy bên bán đã chiếm ưu thế trở lại trong phiên này. Sự tăng trở lại của VS-Arms VN đã kéo đường EMA 5 ngày quay trở lại khu vực cung cầu cân bằng.

VS-LBR VN tuy có giảm nhẹ nhưng vẫn trên mức 0.65 trong phiên 13/04/2015 cho thấy nhà đầu tư lớn có tham gia vào thị trường trong phiên giao dịch này. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN tiếp tục duy trì quanh ngưỡng 0.65. Động thái này cho thấy các nhà đầu tư lớn vẫn đang chờ đợi các diễn biến tích cực hơn nữa từ thị trường.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên 13/04/2015 đã đi lên ngang với đường EMA 5 nhưng vẫn duy trì dưới EMA 20 ngày cho thấy dòng tiền thông minh đã tham gia trở lại thị trường trong ngắn hạn. Đây là một dấu hiệu có phần tích cực cho thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 13/04/2015, khối ngoại đã mua ròng khá mạnhi. Điều này góp phần đem lại sự lạc quan cho giới đầu tư cũng như giảm bớt rủi ro cho thị trường.