Cổ phiếu Ngành Chứng khoán: Chu kỳ điều chỉnh đã bắt đầu?

31/07/2015 10:26

31-07-2015 10:26:44+07:00

Ngành Chứng khoán là một trong những ngành đáng chú ý thời gian qua với sự bứt phá liên tục. Tuy vậy, theo quan điểm của người viết thì nhiều khả năng chỉ số ngành sẽ điều chỉnh trong thời gian tới.

Chỉ số ngành Chứng Khoán (VS-Securities)

Ở góc nhìn ngắn hạn, việc chỉ số liên tục tạo đáy sau cao hơn đáy trước (higher low) và đỉnh sau cao hơn đỉnh trước (higher high) chứng tỏ xu hướng tăng đang diễn ra. VS-Securities có thể tiếp tục duy trì đà tăng ngắn hạn khi đang ở trên đường middle của Bollinger Bands và đáy nhỏ 21/07/2015 (mức 64.27 điểm).

Tuy nhiên, một số tín hiệu cảnh báo quan trọng đã xuất hiện:

Thứ nhất, phân kỳ giá xuống giữa MACD và VS-Securities đã hình thành trong những tuần gần đây. Mặt khác, MACD cũng cho tín hiệu bán khi đường MACD đã cắt xuống dưới đường tín hiệu (signal line).

Thứ hai, chỉ báo Stochastic Oscillator đã rơi xuống dưới mức 80. Nếu chỉ báo vẫn duy trì dưới ngưỡng này trong các phiên tới thì có thể xác nhận chu kỳ điều chỉnh ngắn hạn đang bắt đầu.

Vùng 60-63 điểm, trùng với mức 23.6%-38.2% của dãy Fibonacci Retracement và cận trên của kênh giá đi lên, sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh cho VS-Securities .

Ở góc nhìn dài hạn, VS-Securities đã kết thúc xong một chu kỳ giảm dài cuối năm 2006 cho tới 2012 và đã tạo đáy vào tháng 1/2012. Mục tiêu dài hạn là đỉnh cũ tháng 10/2009 (tương đương vùng 111-124 điểm). Tuy nhiên, nếu xét trong chu kỳ ngắn hạn thì khả năng điều chỉnh là khá cao.

PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU NỔI BẬT

SSI - CTCP Chứng Khoán Sài Gòn

Tín hiệu kỹ thuật: SSI tăng liên tục từ giữa tháng 5 cho tới nay. Hiện tại, giá đang gặp kháng cự mạnh tại cận trên kênh giá ngắn hạn (vùng 28,500-29,000).

Đồng thời, phân kỳ giá xuống tam đoạn của RSI với giá cũng đã xuất hiện. Đây là tín hiệu cảnh báo khả năng rung lắc mạnh của cổ phiếu này trong ngắn hạn.

Khối lượng duy trì tốt và lực cầu khá mạnh từ khối ngoại sẽ giúp cho SSI không giảm quá sâu trong đợt điều chỉnh lần này.

Khuyến nghị: Nhà đầu tư nên ở vị thế quan sát và có thể canh mua ngắn hạn nếu giá điều chỉnh về vùng 25,500-26,500 (đáy cũ gần nhất). Nhanh chóng thoát ra nếu giá phá vỡ vùng này.

HCM - CTCP Chứng Khoán Tp.Hồ Chí Minh

Tín hiệu kỹ thuật: HCM vẫn chưa thể phá vỡ đỉnh cũ tháng 3/2014 và tháng 9/2014 (vùng 38,000-39,500). Do đó khả năng thoái lùi từ vùng này khá cao khi chỉ báo MACD đã cho tín hiệu bán mạnh và có thể rơi xuống dưới 0 trong các phiên tới.

Chỉ báo RSI đã rơi khỏi mốc 70 và cắt xuống SMA10 nên rủi ro điều chỉnh sẽ tăng thêm trong ngắn hạn.

Đáy cũ gần nhất của tháng 07/2015 là vùng 35,200-36,600. Vùng này sẽ đóng vai trò hỗ trợ mạnh cho giá.

Khuyến nghị: Nhà đầu tư nên giữ vị thế quan sát và chỉ mua vào khi chỉ số vượt lên trên vùng kháng cự mạnh 38,000-39,500 hoặc test lại vùng 35,200-36,600.

VND - CTCP Chứng Khoán VNDirect

Tín hiệu kỹ thuật: Theo lý thuyết sóng Elliott, VND tăng khá mạnh cấu trúc gồm 5 sóng đẩy (impulsive wave). Hiện tại, VND có thể đang ở giai đoạn cuối của sóng 5 với những mẫu hình nến đảo chiều xuất hiện.

Phân kỳ giá xuống giữa MACD và giá cũng đang hình thành. Nếu MACD cho bán trở lại thì sự thận trọng sẽ tăng lên.

Nếu VND tiếp tục giảm và phá vỡ trendline hỗ trợ (vùng 14,400-14,600) thì giai đoạn điều chỉnh sẽ thực sự bắt đầu. Khi đó, vùng 12,500-13,000 sẽ là hỗ trợ đáng chú ý (trùng với mức 50% của dãy Fibonacci Retracement).

Khuyến nghị: Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ nếu giá test trendline hỗ trợ (vùng 14,400-14,600). Nhanh chóng thoát ra nếu giá phá vỡ vùng này.