Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 06/07-10/07/2015

05/07/2015 07:22

05-07-2015 07:22:04+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Phá vỡ hoàn toàn đỉnh cũ tháng 03/2015. Trong phiên giao dịch ngày 03/07/2015, VN-Index tiếp tục tăng mạnh và đã phá vỡ hoàn toàn đỉnh cũ tháng 03/2015 (tương đương vùng 595-605 điểm). Điều này càng củng cố đà tăng trưởng.

Chỉ báo ADX bắt đầu tăng và cận trên kênh giá ngắn hạn bị phá vỡ cho thấy triển vọng ngắn hạn khá tích cực.

Khối lượng khớp lệnh tăng mạnh lên trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 131 triệu đơn vị) chứng tỏ lực cầu đang khá mạnh. Nếu tình trạng này được duy trì trong tuần tới thì đà tăng có thể sẽ tiếp tục.

Ở góc nhìn dài hạn, VN-Index đã vượt lên trên nhóm MA dài hạn như SM100, SMA200… nên rủi ro giảm mạnh. Do vùng 597-605 điểm bị phá vỡ hoàn toàn nên mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng 630-645 điểm.

HNX-Index – PSAR đã cho mua trở lại. HNX-Index tiếp tục tăng mạnh trong phiên 03/07/2015 sau khi test thành công vùng 84.4-84.7 điểm (trùng với mức 38.2% của Fibonacci Retracement). Ngưỡng này đã hỗ trợ tốt cho HNX-Index và mẫu hình nến gần giống với Three White Soldiers đã hình thành.

Chỉ báo PSAR thu hẹp khoảng cách với giá và cho tín hiệu mua. Điều này cho thấy rủi ro đang giảm dần trong ngắn hạn và HNX-Index có thể bước vào giai đoạn bứt phá tăng mạnh trong các phiên tới khi sóng 3 ngắn hạn bắt đầu.

Khối lượng gia tăng lên mức cao và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy lực cầu đang khá mạnh và ổn định.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 03/07/2015, VS-Arms VN vẫn duy trì ở mức thấp đạt 0.43 (dưới 0.8). Điều này cho thấy bên mua tiếp tục áp đảo trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục đi xuống khu vực bên mua chiếm ưu thế.

Trong phiên 03/07/2015, VS-LBR VN tăng đột biến lên mức 0.87 (trên 0.65) cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia khá mạnh trong phiên. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện duy trì trên 0.65 và đi lên mạnh. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn tiếp tục tham gia tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong ngày 03/07/2015 tiếp tục duy trì khoảng cách khá xa bên trên cả hai đường EMA 5 và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh tiếp tục tham gia khá mạnh vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 03/07/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh). Đây là tín hiệu tốt cho thị trường trong ngắn hạn và báo hiệu đà tăng có thể tiếp diễn.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể mua thêm do các chỉ số đã phá vỡ các vùng kháng cự mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Tiếp tục giữ danh mục ở tình trạng hiện tại do rủi ro đã giảm mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Tiếp tục mua thêm do các chỉ số đã phá vỡ vùng kháng cự.

Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng

Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).

HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 49.37% cash/ 50.63% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu trên HNX tiếp tục duy trì ở mức khá trong phiên 03/07/2015. Vì vậy, nhà đầu tư có thể giải ngân với chiến lược bình quân giá lên vì đà tăng mạnh đang quay trở lại trên sàn này.

HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 81.33% cash/ 18.67% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu tiếp tục duy trì ở mức thấp trong phiên 03/07/2015. Vì vậy, theo khuyến nghị của mô hình định lượng thì nhà đầu tư nên giảm tỷ trọng cổ phiếu xuống trong các phiên tăng điểm.