Vietstock Daily 31/07: Dòng tiền chảy mạnh vào nhóm đầu cơ!

30/07/2015 18:58

30-07-2015 18:58:25+07:00

Thanh khoản tiếp tục suy giảm ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt khiến dòng tiền chuyển mạnh qua nhóm cổ phiếu đầu cơ. Tuy vậy, đà tăng không quá hưng phấn cho thấy sự thận trọng vẫn đang bao trùm.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 31.07.2015

- Hai chỉ số kết thúc phiên giao dịch ngày 30/07 trong sắc xanh dù đà tăng không quá mạnh. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.3%, lên 626.57 điểm; trong khi chỉ số HNX-Index tăng 0.82%, lên 85.8 điểm.

- Thị trường tăng điểm nhẹ nên chỉ có 9/23 ngành có được sắc xanh. Trong số 14 ngành chịu sắc đỏ thì không có ngành nào chịu đà giảm quá lớn khi ngành có mức giảm mạnh nhất là DV Chuyên môn-KHCN với mức giảm chỉ 0.91%. Ngân hàng, Bất động sản, Xây dựng cũng đồng loạt giảm điểm nhẹ tương ứng với 0.38%, 0.27% và 0.11%. Chứng khoán le lói sắc xanh với mức tăng chỉ 0.03%, trong khi Bảo hiểm là ngành tăng điểm mạnh nhất với 2.27%.

- Thị trường phục hồi nhẹ sau hai phiên giảm điểm khá mạnh. Diễn biến tích cực từ đà hồi phục của giá dầu thế giới cũng như áp lực tỷ giá được đẩy lùi đáng kể khi thông tin dự trữ ngoại hối của Việt Nam vẫn khá dồi dào giúp hỗ trợ thị trường phần nào. Tuy vậy, đà hồi phục không quá mạnh chủ yếu do lực cầu ở nhóm bluechip khá yếu khiến thị trường liên tục bị dao động.

- Đà tăng của thị trường xuất phát từ nhóm BVH, MSN, CTG, GAS, BID, HPG, STB, DHG, VSH, NT2 khi kéo chỉ số VN-Index tăng tổng cộng 0.54%, áp đảo so với đà giảm của top 10 cổ phiếu tiêu cực khi chỉ làm giảm tổng cộng 0.289% với VNM là cổ phiếu chi phối mạnh nhất.

- Trên sàn HNX, độ lệch chênh giữa top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực và 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực có phần nới rộng hơn, tương ứng với 0.75% và 0.15%. Điều này góp phần kéo chỉ số HNX-Index tăng có phần khá mạnh so với đà tăng của chỉ số VN-Index.

- Như đã đề cập, đà hồi phục của giá dầu thế giới đã hỗ trợ không nhỏ cho nhóm cổ phiếu ngành Dầu khí như GAS, PVD, PGS, PVC, PVS… Trong khi đó, nhóm cổ phiếu Large Cap dù đang chịu cảnh phân hóa nhưng ưu thế có phần nghiêng hơn ở nhóm cổ phiếu bluechip được hưởng sắc xanh như MSN, CTG, BID… Tuy nhiên, đóng góp không nhỏ cho đà tăng của thị trường là sự quay lại mạnh mẽ của nhóm Bảo hiểm khi BVH được kéo về gần mức giá trần. Sắc xanh cũng hiện diện ở các cổ phiếu còn lại như BMI, BIC, PVI…

- Ngược lại, diễn biến khá trầm lắng ở nhóm cổ phiếu ngành Ngân hàng, Chứng khoán khi các cổ phiếu này chỉ dao động trong biên độ hẹp như SSI, HCM, BID, STB, SHB… trong đó có khá nhiều cổ phiếu đứng giá như MBB, VCB, EIB, ACB…

- Trái với diễn biến có phần tẻ nhạt ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt thì dòng tiền đầu cơ bắt đầu gia tăng mạnh từ phiên hôm trước và tiếp tục chảy mạnh khi có hàng loạt cổ phiếu được tăng trần với thanh khoản lớn như ASM, GTT, HAR, JVC, KSA, KSS, KTB, OGC, VHG, ITQ…

- Bất chấp thị trường đã hồi phục nhẹ thì thanh khoản hai sàn tiếp tục giảm sút. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đã giảm 13.52%, còn 96.8 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX giảm có phần mạnh hơn với 19.36%, còn 35.3 triệu cổ phiếu.

- Khối ngoại đồng loạt quay lại mua ròng trên cả hai sàn trong phiên giao dịch ngày 30/07 dù rằng giá trị không quá lớn với 28.4 tỷ đồng trên sàn HOSE và 5.2 tỷ đồng trên sàn HNX.

Lực mua ròng của khối ngoại trên sàn HOSE tập trung chủ yếu ở hai cổ phiếu NT2 và SSI với 38.7 tỷ và 21.1 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, khối ngoại bán ròng mạnh nhất ở HSG và TTF lần lượt 14.6 tỷ và 13.9 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng mạnh nhất ở PVS và PGS tương ứng với 3.5 tỷ và 2.1 tỷ đồng. PVI và PVC là hai cổ phiếu đáng chú ý nhất ở chiều ngược lại khi bị khối ngoại bán ròng lần lượt là 3 tỷ và 2.4 tỷ đồng.

- Thanh khoản tiếp tục suy giảm ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt khiến dòng tiền chuyển mạnh qua nhóm cổ phiếu đầu cơ. Tuy vậy, đà tăng không quá hưng phấn cho thấy sự thận trọng vẫn đang bao trùm.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Hammer xuất hiện. VN-Index hồi phục nhẹ trong phiên giao dịch ngày 30/07/2015. Hiện tại, vùng 615-625 điểm vẫn đang là hỗ trợ mạnh cho chỉ số với sự hiện diện của trendline ngắn hạn và đáy cũ gần nhất.

Mẫu hình nến Hammer xuất hiện cho thấy rủi ro ngắn hạn đã giảm bớt. Tuy nhiên, trong trường hợp VN-Index rơi xuống dưới vùng 615-625 điểm thì sẽ hình thành nên mẫu hình Head & Shoulders với mục tiêu giá (target price) xuống đến vùng 585-590 điểm. Nếu kịch bản này xảy ra thì xu hướng ngắn hạn sẽ khá bi quan.

Xu hướng đang yếu dần khi ADX (đường màu đen) liên tục đi xuống và khối lượng giảm dần.

Chiến lược đầu tư: Việc bắt đáy có thể thực hiện nếu VN-Index tiếp tục test vùng 615-625 điểm (trùng với đường trendline ngắn hạn). Ngừng mua ngay nếu vùng này bị thủng hoàn toàn.

HNX-Index – Vùng 84.5-85 điểm đang hỗ trợ tốt. HNX-Index hiện đang được hỗ trợ mạnh bởi vùng 84.5-85 điểm. Vùng này có sự hiện diện của đáy cũ 01/07/2015 cũng như mức 38.2% của dãy Fibonacci Retracement.

Mẫu hình nến Bullish Belt-Hold xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 30/07/2015 cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã tích cực hơn trong ngắn hạn.

Tuy nhiên, nhiều khả năng chỉ số sẽ tiếp tục rung lắc do giá đang duy trì dưới middle của Bollinger Bands (vùng 87-87.5 điểm) cũng như RSI vẫn duy trì dưới mức 50.

Chiến lược đầu tư: Do HNX-Index đã xuyên thủng vùng 87-87.5 điểm (middle của Bollinger Bands) nên vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Việc mua thăm dò chỉ được ủng hộ nếu giá test lại vùng hỗ trợ 84.5-85 điểm.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 30/07/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.45. Điều này cho thấy bên mua đã lấy lại ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì dưới 0.8 chứng tỏ bên mua chiếm ưu thế trong ngắn hạn.

Trong phiên 30/07/2015, VS-LBR VN duy trì trên mức 0.65. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện đạt mức 0.72 cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia tích cực vào thị trường trong ngắn hạn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 30/07/2015 tiếp tục đi xuống dưới đường EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn. Nếu trong các phiên tới, VS-NVI VN cũng rơi xuống dưới EMA 20 ngày thì rủi ro sẽ tăng lên.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 30/07/2015, khối ngoại mua ròng trở lại (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này là tín hiệu tích cực trong ngắn hạn. Nếu khối ngoại tiếp tục mua ròng trong thời gian tới thì thị trường khó có thể giảm sâu trong ngắn hạn.