Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 02/07

01/07/2015 18:31

01-07-2015 18:31:04+07:00

Tâm lý thận trọng vẫn tiếp tục bao trùm khi giao dịch đang diễn ra khá giằng co với thanh khoản sụt giảm. Điều này có thể sẽ tiếp tục gây khó khăn cho thị trường trong các phiên giao dịch sắp tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 02.07.2015

- Hai chỉ số diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch ngày 01/07 khi VN-Index giảm 0.26%, còn 591.5 điểm; trong khi đó, HNX-Index tăng 0.36%, lên 85.25 điểm.

- Số ngành giảm điểm tiếp tục chiếm đa số với 16/23 ngành. SX Cơ khí, DV Lưu trú và Giải trí là hai ngành có mức giảm mạnh nhất tương ứng với 3% và 2.7%. Ngân hàng, Bất động sản cũng chịu mức giảm lần lượt là 1.34% và 0.29%. Trong khi đó, Chứng khoán và Xây dựng lại giữ được sắc xanh với mức tăng nhẹ lần lượt là 0.96% và 0.08%.

- Giao dịch giằng co diễn ra trong phần lớn thời gian giao dịch khiến các chỉ số thị trường biến động trong phạm vi hẹp. Lực bán mạnh vào giữa phiên chiều khiến hai chỉ số sụt giảm mạnh. Tuy vậy, chỉ số sàn HNX đã kịp hồi phục và kết phiên trong sắc xanh. Không may mắn như thế khi chỉ số sàn HOSE dù có thu hẹp đà giảm nhưng không đủ lực quay lại mốc tham chiếu đành kết phiên trong sắc đỏ.

- Chỉ số sàn HOSE giảm điểm xuất phát từ đà giảm mạnh của top 10 cổ phiếu gồm các cổ phiếu ngành Ngân hàng gồm CTG, VCB, BID, MBB, EIB và một số cổ phiếu khác như HPG, BVH, HHS, VIC, HT1 khiến chỉ số VN-Index giảm tổng cộng 0.416%, áp đảo so với đà tăng của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực khi chỉ kéo chỉ số sàn HOSE tăng tổng cộng 0.241%.

- Trong khi đó, đà tăng trên sàn HNX xuất phát từ top 10 cổ phiều gồm PVS, ACB, VCG, NTP, DBC, DGC, VND, VNF, SGC, TCT khi kéo chỉ số tăng tổng cộng 0.712%, áp đảo hoàn toàn so với top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực đến chỉ số HNX-Index khi chỉ giảm tổng cộng 0.386%.

- Thị trường giảm điểm do nhóm cổ phiếu dẫn dắt ngành Ngân hàng bị bán mạnh xuống dưới mốc tham chiếu như CTG, MBB, VCB …Trong khi đó, nhóm Chứng khoán, Dầu khí lại vẫn tăng điểm khá tốt như HCM, SSI, PVD, PVB, PVC, PVS … Ấn tượng nhất là nhóm cổ phiếu ngành Khai khoáng như BGM, KTB, KSH, LCM… đều đồng loạt tăng trần sau những phiên giảm mạnh trước đó.

- Diễn biến thận trọng vẫn là tâm lý chung khiến khá nhiều cổ phiếu giảm sàn như AMD, DAG, HBC, JVC… Các cổ phiếu đầu cơ khác như FLC, HAR, SHI, VHG, KLF, FIT… cũng không có được sắc xanh trong phiên hôm nay dù thanh khoản vẫn khá tốt.

- Đáng chú ý là HHS khi cổ phiếu này bị bán sàn ngay đầu phiên với lượng dư bán 3.5 triệu đơn vị khi kết phiên khi xuất hiện các tin đồn không tích cực. Tuy vậy, Chủ tịch HHS đã nhanh chóng có thư ngỏ trấn an các cổ đông trước những tin đồn thất thiệt về công ty. Cùng với đó là việc Chủ tịch HHS đã đăng ký mua 500 ngàn cổ phiếu trong thời gian tới và tuyên bố sẽ tiếp tục mua vào với số lượng lớn hơn nếu giá tiếp tục giảm. HHS cũng đã công bố kết quả kinh doanh hợp nhất 6 tháng tích cực với doanh thu 2,039.4 tỷ đồng, hoàn thành 45.3% kế hoạch về doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 343.8 tỷ đồng tỷ đồng, đạt 62% kế hoạch về lợi nhuận.

- Thanh khoản sụt giảm trở lại khi khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE giảm 15.53%, còn 114.9 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX giảm có phần mạnh hơn với mức giảm 24.73%, còn 40.2 triệu cổ phiếu.

- Sau ba phiên mua mạnh trên sàn HOSE thì trong phiên giao dịch ngày 01/07, khối ngoại đã mua ròng khá thấp, chỉ gần 16.4 tỷ đồng. Trong khi đó, khối ngoại cũng chỉ mua ròng nhẹ gần 6.3 tỷ đồng trên HNX.

SSI là cổ phiếu được mua ròng mạnh nhất với hơn 34.6 tỷ đồng. MSN, DPM, GAS, VIC, STB cũng được mua với giá trị không nhiều, trên dưới 8 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, HAG, CTG, CII là ba cổ phiếu bị bán khá mạnh với giá trị tương ứng là 52 tỷ, 14.6 tỷ và 12.8 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, PVS, SHB, PVB là ba cổ phiếu được mua ròng mạnh nhất với giá trị tương ứng là 6.3 tỷ, 3.9 tỷ và 2.8 tỷ đồng. PVC là cổ phiếu đáng chú ý nhất ở chiều bán ròng với giá trị bán ròng hơn 5.4 tỷ đồng.

- Tâm lý thận trọng vẫn tiếp tục bao trùm khi giao dịch đang diễn ra khá giằng co với thanh khoản sụt giảm. Điều này có thể sẽ tiếp tục gây khó khăn cho thị trường trong các phiên giao dịch sắp tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – MACD cho tín hiệu bán. Trong phiên giao dịch ngày 01/07/2015, VN-Index tiếp tục đến gần đỉnh cũ tháng 3/2015 (tương đương vùng 595-605 điểm) và thoái lùi trở lại. Điều này cho thấy khả năng bứt phá đang bị thu hẹp dần.

Phân kỳ giá xuống giữa RSI và VN-Index đã xuất hiện. Ngoài ra, chỉ báo MACD cũng đã cho tín hiệu bán trở lại. Đây là tín hiệu cảnh báo sớm cho khả năng điều chỉnh ngắn hạn.

Khối lượng khớp lệnh rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 125 triệu đơn vị) nên rủi ro tăng lên.

HNX-Index – Pullback ngắn hạn. Sau nhiều phiên giảm liên tiếp thì HNX-Index đã tăng trở lại trong phiên giao dịch ngày 01/07/2015. Đây là hiện tượng pullback và thường xảy ra sau khi giá phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ mạnh.

Vùng hỗ trợ tiếp theo của HNX-Index là vùng 81-82.5 điểm. Vùng này có sự hiện diện của trendline dài hạn cũng như mức 50% của Fibonacci Retracement nên độ tin cậy cao.

Lo ngại lớn nhất là việc thanh khoản đang giảm dần qua các phiên. Nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn thì rủi ro sẽ tăng lên.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 01/07/2015, VS-Arms VN giảm xuống mức 0.66. Điều này cho thấy bên mua vẫn chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn duy trì trong khu vực bên mua chiếm ưu thế trong các phiên gần đây.

Trong phiên 01/07/2015, VS-LBR VN duy trì mức 0.7. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên 0.65. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong ngày 01/07/2015 tiếp tục duy trì khoảng cách khá xa bên trên cả hai đường EMA 5 và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn tham gia mạnh vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 01/07/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh). Việc khối ngoại mua ròng ngày càng tăng là tín hiệu tích cực ủng hộ đà tăng trong ngắn hạn.