Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 31.08-04.09.2015

30/08/2015 07:37

30-08-2015 07:37:00+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Lấp đầy Falling Window. Trong phiên giao dịch ngày 28/08/2015, VN-Index tiếp tục tăng mạnh và lấp đầy Falling Window của ngày 21/08/2015 (tương đương vùng 559-565 điểm). Điều này là một dấu hiệu tích cực trong ngắn hạn và đà tăng có thể duy trì trong các phiên tới.

Thanh khoản tăng và vượt xa mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 113 triệu đơn vị) trong phiên giao dịch ngày 28/08/2015 cho thấy lực cầu mạnh. Nếu trạng thái này tiếp tục duy trì trong các phiên tới thì rủi ro sẽ giảm bớt.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng khi VN-Index đang duy trì dưới nhóm MA dài hạn (SMA100, SMA200). Hiện tại, vùng 575-585 điểm sẽ là kháng cự mạnh với sự hội tụ của nhóm MA dài hạn và middle của Bollinger Bands.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua vào nếu VN-Index vượt lên trên nhóm MA dài hạn (vùng 575-585 điểm).

HNX-Index – PSAR cho mua trở lại. PSAR đã cho mua trở lại trong phiên giao dịch ngày 28/08/2015. HNX-Index hiện đã vượt lên trên vùng đáy cũ tháng 05/2015 (tương đương vùng 76.5-77.5 điểm). Đây là tín hiệu rất lạc quan cho thấy rủi ro đã giảm bớt.

Đà tăng vẫn có thể tiếp tục khi Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua và đi lên trên vùng oversold. Khối lượng khớp lệnh cũng gia tăng nhẹ và tiếp tục duy trì mức cao trong những phiên gần đây.

Hiện tại, middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 80-80.5 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh nếu HNX-Index tiếp tục tăng mạnh trong thời gian tới.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua nhẹ nếu HNX-Index tiếp tục duy trì trên vùng đáy cũ tháng 05/2015 (tương đương vùng 76.5-77.5 điểm) trong tuần tới.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 28/08/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.17. Điều này cho thấy bên mua tiếp tục chiếm ưu thế trong phiên này. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn còn đạt mức khá cao và đang tiếp tục duy trì trong vùng bên bán chiếm ưu thế.

VS-LBR VN suy giảm nhưng vẫn duy trì trên 0.65 trong phiên giao dịch ngày 28/08/2015. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường. Mặt khác, đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 28/08/2015 tiếp tục đi lên trên đường EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đã tham gia vào thị trường trở lại trong ngắn hạn và trung hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 28/08/2015, khối ngoại mua ròng trở lại (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).

Điều này là tín hiệu tích cực tới thị trường và phản ánh thái độ lạc quan của nhà đầu tư nước ngoài về thị trường. Nếu tình trạng này vẫn duy trì cho đến đầu tuần sau thì khả năng bứt phá sẽ được nâng cao.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể mua vào vì đà giảm ngắn hạn đã bị đảo ngược và có thể mua mạnh nếu các chỉ số vượt lên trên nhóm MA dài hạn.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Cần giữ nguyên trạng thái danh mục trong thời gian tới.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua vào dần theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.

Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng

Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).

HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 29.96% cash/ 70.04% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX trong phiên 28/08/2015 tăng mạnh lên mức khá cao. Vì vậy, nhà đầu tư có thể tiếp tục mua do rủi ro đã giảm khá nhiều.

Sự thận trọng sẽ quay trở lại nếu tỷ trọng cổ phiếu rơi xuống dưới mức 50%.

HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 31.75% cash/ 68.25% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu tăng lên mức khá cao trong phiên giao dịch ngày 28/08/2015. Vì vậy, rủi ro ngắn hạn đã được giảm bớt nên việc mua vào không quá rủi ro trong những phiên tới.