[Tín hiệu đảo chiều] Chứng khoán đã giảm mạnh, nhưng rủi ro vẫn ở mức cao!

[Tín hiệu đảo chiều] Chứng khoán đã giảm mạnh, nhưng rủi ro vẫn ở mức cao!

Các tín hiệu bi quan xuất hiện ở tất cả các mô hình. Khả năng đảo chiều trở lại xu thế tăng hiện tại là khá thấp do giá vẫn đang lao dốc ngày càng mạnh. Vì vậy, việc bắt đáy chưa được ủng hộ do khả năng giảm sâu vẫn còn trong các phiên tới.

Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.

Directional Movement System

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Sự thận trọng tăng cao do ADX tiếp tục tăng rất mạnh trong những phiên gần đây. Hiện tại, chỉ báo này đã vượt mức 25. Nếu tình trạng này vẫn duy trì thì nguy cơ điều chỉnh tiếp tục ở mức cao.

Hai đường +DI và -DI đã cho tín hiệu bán và duy trì được 2 tuần. Điều này cho thấy rủi ro của thị trường đang khá lớn.

MA, BBs & PSAR

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Mô hình đã chuyển từ trạng thái Tăng sang trạng thái Giảm và duy trì được gần 2 tuần.

Do giá đã phá vỡ hoàn toàn đường middle của Bollinger Bands (vùng 164-166 điểm) nên ngưỡng này sẽ đóng vai trò kháng cự trong thời gian tới.

Tuy nhiên, chỉ báo Parabolic SAR đang lao dốc và có thể thu hẹp khoảng cách với giá. Nếu tín hiệu mua xuất hiện thì rủi ro sẽ giảm bớt.

MACD & STO

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Mô hình đã duy trì trạng thái Giảm được 6 tuần liên tiếp nên nguy cơ điều chỉnh trong ngắn hạn vẫn còn.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã về vùng khá thấp trong ngắn hạn nhưng chưa hình thành phân kỳ giá lên.

Điểm tích cực là khối lượng giao dịch đã bắt đầu tăng khá mạnh trong các phiên gần đây chứng tỏ lực cầu bắt đáy xuất hiện.

RMO Trade Model

Xu hướng: Giảm

Sub-Indicator: Hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 đã cho tín hiệu bán gần 4 tuần và duy trì khoảng cách rất lớn. Điểm đáng chú ý là SwingTrd 2 đã rơi xuống dưới ngưỡng 0 và SwingTrd 3 cũng sắp cho tín hiệu tương tự.

Chỉ báo RMO cũng đang trong xu hướng xuống và ở khá sát ngưỡng 0. Nếu RMO phá vỡ ngưỡng 0 thì xu hướng tăng trưởng dài hạn có thể bị đảo ngược.

Kết luận: Các tín hiệu bi quan xuất hiện ở tất cả các mô hình. Khả năng đảo chiều trở lại xu thế tăng hiện tại là khá thấp do giá vẫn đang lao dốc ngày càng mạnh. Vì vậy, việc bắt đáy chưa được ủng hộ do khả năng giảm sâu vẫn còn trong các phiên tới.

Nguyễn Quang Minh, Phòng Tư vấn Vietstock