Vietstock Daily 05/08: Giao dịch “cầm máu” nhưng vẫn còn thận trọng!

04/08/2015 18:30

04-08-2015 18:30:13+07:00

Việc thanh khoản sụt giảm cho thấy giới đầu tư vẫn đang thận trọng trước áp lực bán duy trì mạnh. Cùng với giao dịch kém tích cực của khối ngoại sẽ tiếp tục tạo áp lực không nhỏ lên tâm lý giới đầu tư.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 05.08.2015

- Hai chỉ số thị trường tiếp tục sụt giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 04/08. Tuy nhiên, mức giảm có phần chênh lệch khá lớn khi VN-Index có mức giảm mạnh 1.43%, còn 600.76 điểm; trong khi HNX-Index chỉ giảm nhẹ 0.17%, còn 83.17 điểm.

- Số ngành giảm điểm chiếm ưu thế với 13/23 ngành với Bảo hiểm là ngành có mức giảm điểm mạnh nhất với 3.5%. Ngân hàng, Bất động sản cũng chịu sắc đỏ với mức giảm lần lượt là 1.31% và 0.36%. Trong khi đó, Xây dựng và Chứng khoán vẫn có mức tăng điểm tích cực tương ứng với 0.19% và 1.12%.

- Nếu như chỉ số HNX-Index được hưởng sắc xanh trong phần lớn thời gian giao dịch, thậm chí còn tăng khá mạnh vào cuối phiên sáng thì chỉ số VN-Index hầu như đều nằm dưới mức giá tham chiếu. Áp lực bán khá mạnh vào cuối phiên ở nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn còn khiến chỉ số VN-Index giảm mạnh và kết phiên với mức thấp nhất trong ngày.

- Đà giảm của thị trường xuất phát từ sự sụt giảm mạnh của nhóm VCB, BID, MSN, VNM, BVH, CTG, HNG, VIC, HVG, NSC khi làm chỉ số VN-Index giảm tổng cộng 1.53%, áp đảo so với đà tăng yếu ớt của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực khi chỉ làm chỉ số tăng tổng cộng chưa tới 0.1%.

- Trong khi đó, diễn biến có phần cân bằng hơn trên sàn HNX khi top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số và top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực tới chỉ số không quá chênh lệch nhau tương ứng với mức giảm 0.39% và mức tăng 0.37%. Điều này cho thấy được phần nào việc chỉ số HNX-Index chỉ giảm nhẹ trong phiên giao dịch ngày 04/08.

- Ảnh hưởng tiêu cực từ tiến trình ký kết Hiệp định TPP dường như đã được giảm bớt, cổ phiếu ngành Thủy sản hay Dệt may đã có dấu hiệu “cầm máu” khi ít nhất không chịu giảm sàn như phiên đầu tuần. Trong khi đó, sắc xanh còn xuất hiện ở VHC, FMC, TNG…

- Tuy vậy, đà giảm mạnh vẫn duy trì ở nhóm cổ phiếu Bảo hiểm, Ngân hàng như BVH, VCB, BID, CTG… Diễn biến khá tiêu cực còn xuất hiện ở nhóm cổ phiếu Large Cap như VNM, MSN, VIC, HNG… góp phần đẩy thị trường giảm điểm sâu. Thông tin về giá xăng giảm cũng như diễn biến tích cực xung quanh hiệp định FTA Việt Nam-EU đã không đủ lực để giúp thị trường lấy lại được tâm lý tích cực.

- Nhóm cổ phiếu Chứng khoán sau thời gian dài điều chỉnh đã giao dịch khởi sắc hơn khi sắc xanh hiện diện ở HCM, SSI, VND… Tuy nhiên, dòng tiền dường như bỏ quên các cổ phiếu đầu cơ khi thanh khoản ở nhóm cổ phiếu này suy giảm đáng kể. Các cổ phiếu có thanh khoản lớn nhất là PVX, SSI, FLC cũng chỉ có thanh khoản hơn 3 triệu cổ phiếu và giao dịch trong biên độ hẹp.

- Thanh khoản đột ngột giảm mạnh trên cả hai sàn so với phiên giao dịch đầu tuần. Cụ thể, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đã giảm mạnh 34.94%, chỉ còn 78.1 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX cũng giảm 19.43%, còn gần 37 triệu cổ phiếu. Điều này cho thấy giới đầu tư vẫn đang tỏ ra thận trọng.

- Diễn biến giao dịch ở nhóm nhà đầu tư nước ngoài diễn ra vẫn khá tẻ nhạt. Trong đó, khối ngoại chỉ mua ròng 18.8 tỷ đồng trên sàn HNX nhưng đã bán ròng 34 tỷ đồng trên sàn HOSE. Do diễn biến không tích cực của thị trường nên việc khối ngoại tham gia khá nhỏ giọt cũng có thể khiến tâm tý thị trường trở nên bi quan hơn.

MSN, KDC là 2 cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất trên sàn HOSE lần lượt là 21.7 tỷ và 15.9 tỷ đồng. Ngoài ra, VCB, HPG, BVH, HAG cũng bị khối ngoại bán ròng khá đáng kể trên dưới 11 tỷ ở mỗi cổ phiếu. Trong khi đó, SSI và NT2 là hai cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất tương ứng với 14.5 tỷ và 10.3 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, PVB, PVC là hai cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất tương ứng với 4.7 tỷ và 3.1 tỷ đồng.

- Việc thanh khoản sụt giảm cho thấy giới đầu tư vẫn đang thận trọng trước áp lực bán duy trì mạnh. Cùng với giao dịch kém tích cực của khối ngoại sẽ tiếp tục tạo áp lực không nhỏ lên tâm lý giới đầu tư. Chúng tôi kỳ vọng giới đầu tư bớt bi quan hơn và dòng tiền bắt đáy tham gia mạnh hơn khi chỉ số VN-Index chạm mốc tâm lý 600 điểm.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – RSI chuẩn bị về vùng oversold. VN-Index tiếp tục giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 04/08/2015. Hiện tại chỉ số đang test lại SMA 50 ngày (vùng 599-601 điểm).

Chỉ báo RSI đã đi xuống dưới ngưỡng 50 và có thể về lại vùng oversold trong những phiên tới. Mẫu hình Head & Shoulders đã hình thành với mục tiêu giá (target price) xuống đến vùng 585-590 điểm nên đà giảm dự kiến sẽ còn tiếp diễn trong ngắn hạn.

Chỉ báo MACD tiếp tục lao dốc mạnh và có thể rơi xuống dưới ngưỡng 0. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì triển vọng ngắn hạn sẽ càng trở nên bi quan.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên tạm ngưng việc bắt đáy do VN-Index đã phá vỡ vùng 615-625 điểm và tiếp tục quan sát diễn biến thị trường trong những phiên tới.

HNX-Index – MACD đã cắt xuống dưới đường 0. HNX-Index hiện vẫn tiếp tục giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 04/08/2015 và vẫn chưa có nhiều dấu hiệu tích cực.

MACD hiện đã cắt xuống đường 0 cho thấy khả năng tiếp tục giảm điểm rất cao. Mặt khác, PSAR vẫn duy trì vị thế bán mạnh.

HNX-Index có thể nhận được hỗ trợ mạnh vùng 81-82 điểm nơi có sự hiện diện của mức 61.8% của dãy Fibonacci Retracement.

Chiến lược đầu tư: Do HNX-Index đã xuyên thủng vùng 84.5-85 điểm nên vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn. Việc mua thăm dò chỉ được ủng hộ nếu giá test lại vùng hỗ trợ 81-82 điểm.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 04/08/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.74. Điều này cho thấy bên mua đã chiếm lại ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì trong vùng cung cầu cân bằng.

Trong phiên 04/08/2015, VS-LBR VN duy trì trên mức 0.65. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện tiếp tục duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia tích cực vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 04/08/2015 đã đi xuống dưới cả đường EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đã bị rút ra khỏi thị trường trong ngắn hạn và trung hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 04/08/2015, khối ngoại bán ròng trở lại (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này là tín hiệu xấu cho thị trường và nguy cơ giảm điểm sẽ còn tiếp tục trong thời gian tới.

Nhìn chung, khối ngoại đã bắt đầu có những phiên bán ròng thường xuyên hơn từ cuối tháng 7 cho tới nay. Đây có thể là dấu hiệu cảnh báo sớm cho sự điều chỉnh kéo dài của thị trường.