Vietstock Daily 27/08: Tiếp tục hồi phục mạnh nhờ dòng tiền trong nước!

26/08/2015 18:34

26-08-2015 18:34:42+07:00

Tâm lý tích cực dần trở lại giúp dòng tiền trong nước mạnh dạn hơn và đẩy thị trường hồi phục mạnh. Tuy vậy, thanh khoản có chút sụt giảm cộng với việc tiếp tục bán ròng của nhà đầu tư nước ngoài vẫn đang tạo ra những thận trọng nhất định.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 27.08.2015

- Thị trường tiếp tục hồi phục với đà tăng mạnh của hai chỉ số chính trong phiên giao dịch ngày 26/08. Cụ thể, chỉ số VN-Index đã tăng 3%, lên 545.89 điểm, trong khi chỉ số HNX-Index tăng có phần mạnh hơn với 3.3%, lên 76.46 điểm.

- Thị trường khởi sắc giúp số ngành được hưởng sắc xanh chiếm ưu thế với 18/21 ngành. Tiện ích, Khai khoáng là hai ngành có mức tăng mạnh nhất tương ứng với 5.81% và 5.12%. Trong khi đó, nhóm ngành Chứng khoán, Ngân hàng, Xây dựng, Bất động sản cũng tăng lần lượt là 4.61%, 3.52%, 3.18% và 1.17%.

- Đà tăng điểm của nhóm GAS, VNM, BID, CTG, VCB, HPG, HNG, PVD, MBB, FPT đã giúp chỉ số VN-Index tăng tổng cộng 2.26%, áp đảo hoàn toàn so với đà giảm tổng cộng chỉ 0.17% của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số. Mức chênh lệch lớn này cũng diễn ra trên sàn HNX khi đà tăng của top 10 cổ phiếu tích cực là 1.74%, trong khi đà giảm của top 10 cổ phiếu tiêu cực là 0.13%.

- Sau khi tâm lý đã bớt bi quan trong phiên hồi phục hôm trước, đà tăng của thị trường tiếp tục được đẩy mạnh từ các nhóm cổ phiếu như Dầu khí, Ngân hàng... Cụ thể, sau nhiều phiên lao dốc mạnh cộng với diễn biến có phần tích cực hơn từ giá dầu thế giới giúp dòng tiền chảy mạnh vào nhóm cổ phiếu ngành Dầu khí. Hàng loạt các cổ phiếu nhóm này nhanh chóng được kéo lên mức giá trần với thanh khoản lớn như GAS, PVD, PVT, PXS, PVC, PVX…trong khi các cổ phiếu còn lại khác như PGS, PVB, PVS… cũng có sắc xanh khá tích cực.

- Trong khi đó, nhóm Ngân hàng cũng hồi phục mạnh ở VCB, CTG, MBB, ACB…, tiêu biểu nhất là BID tăng trần với thanh khoản hơn 1.8 triệu cổ phiếu. Bất chấp sự lạc nhịp với đà giảm của một vài cổ phiếu Large Cap như MSN, BVH, EIB… thì đa số các cổ phiếu bluechip như VIC, VNM, FPT, REE…đều tăng điểm khá tốt.

- Trái ngược với phiên thứ Hai “đen tối”, đà tăng lan tỏa khá tốt trên các nhóm cổ phiếu. Theo thống kê của VietstockFinance, có tới 290 cổ phiếu tăng điểm cùng với 99 cổ phiếu tăng trần trong đó có không ít cổ phiếu cơ bản như PPC, HVG, HSG, CSM … hay các cổ phiếu mang nặng yếu tố đầu cơ hơn như FIT, FLC, HAI, VHG, KLF, VIX…

- Tuy nhiên, tâm lý thận trọng vẫn còn khiến thanh khoản sụt giảm mạnh trên sàn HOSE khi khối lượng giao dịch khớp lệnh giảm 28.08% chỉ còn 120.5 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX giảm nhẹ 2.15%, còn 47.1 triệu cổ phiếu. Dẫu vậy, thanh khoản vẫn giữ ở mức cao so với mức trung bình 20 phiên gần nhất.

- Diễn biến từ nhóm nhà đầu tư nước ngoài vẫn khá tiêu cực khi khối ngoại tiếp tục tăng lực bán ròng trên cả hai sàn trong phiên giao dịch hồi phục mạnh ngày 26/08. Cụ thể, khối ngoại đã bán ròng gần 177.6 tỷ đồng trên sàn HOSE và gần 25.6 tỷ đồng trên sàn HNX.

VIC, HNG, VCB là ba cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất trên sàn HOSE với giá trị lần lượt là 48.6 tỷ, 24.8 tỷ và 22.6 tỷ đồng. Trong khi đó, cổ phiếu đáng chú ý nhất ở chiều ngược lại là DCM khi được khối ngoại mua ròng gần 6.2 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, PVS tiếp tục bị khối ngoại bán ròng hơn 16.5 tỷ đồng. Theo sau là IVS, SHB, VCG cũng bị khối ngoại bán ròng với giá trị lần lượt là 7.2 tỷ, 5.2 tỷ và 5 tỷ đồng. Trong khi đó, CEO tiếp tục được khối ngoại gom vào với giá trị mua ròng hơn 3 tỷ đồng.

- Tâm lý tích cực dần trở lại giúp dòng tiền trong nước mạnh dạn hơn và đẩy thị trường hồi phục mạnh. Tuy vậy, thanh khoản có chút sụt giảm cộng với việc tiếp tục bán ròng của nhà đầu tư nước ngoài vẫn đang tạo ra những thận trọng nhất định.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Vùng đáy cũ tháng 12/2014 đã trụ vững. Trong phiên ngày 26/08/2015, VN-Index tiếp tục xuất hiện mẫu hình nến Bullish Belt-Hold. Điều này cho thấy nhà đầu tư đã bắt đầu lạc quan trở lại trong ngắn hạn.

Chỉ báo RSI đã cắt lên trên SMA5 ngày và vượt ra khỏi vùng oversold. Nếu MACD cho tín hiệu mua trong các phiên tới thì rủi ro sẽ giảm bớt.

Vùng đáy cũ tháng 12/2014 (vùng 510-525 điểm) sẽ tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ mạnh cho chỉ số nếu có sụt giảm mạnh xảy ra.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể canh mua lướt sóng ngắn hạn với tỷ trọng thấp nếu vùng đáy cũ tháng 12/2014 (vùng 510-525 điểm) tiếp tục trụ vững trong các phiên tới.

HNX-Index – Chuẩn bị test vùng vùng 76.5-77.5 điểm. HNX-Index cũng hồi phục mạnh trong phiên giao dịch ngày 26/08/2015. Tuy nhiên, HNX-Index đã phá vỡ đáy cũ tháng 05/2015 (tương đương vùng 76.5-77.5 điểm) nên vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự trong các phiên tới.

Chỉ báo Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua trong vùng oversold. Mặt khác, RSI đã cắt lên trên đường EMA5.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần thận trọng khi mà khối lượng khớp lệnh liên tục giảm trong 2 phiên gần đây. Nếu tình trạng này vẫn tiếp diễn thì nguy cơ giảm mạnh là khá cao.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm ngưng bắt đáy và chờ đợi kết quả test vùng 76.5-77.5 điểm.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 26/08/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.15. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trở lại trong phiên này. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn còn đạt mức khá cao và đang tiếp tục duy trì trong vùng bên bán chiếm ưu thế.

VS-B/SORD VN tăng mạnh và vượt mức 1.2 cho thấy tổng khối lượng đặt mua lớn hơn nhiều so với Tổng khối lượng đặt bán.

VS-LBR VN tăng mạnh và duy trì trên 0.65 trong phiên giao dịch ngày 26/08/2015. Điều này cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường. Mặt khác, đường EMA 5 ngày của VS-LBR VN hiện vẫn duy trì trên mức 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong thời gian vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: VS-NVI VN trong phiên ngày 26/08/2015 đã vượt lên trên đường EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đã tham gia vào thị trường trở lại trong ngắn hạn và trung hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 26/08/2015, khối ngoại tiếp tục bán ròng (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).

Điều này phản ánh thái độ thận trọng của khối ngoại. Nếu khối này tiếp tục bán ròng trong các phiên tới thì có thể tác động không tốt tới thị trường.