Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 02/10

01/10/2015 18:30

01-10-2015 18:30:17+07:00

Thị trường tiếp tục rơi vào tình trạng ảm đạm khi thanh khoản tiếp tục bị thu hẹp. Các thông tin tích cực thời gian gần đây không đủ kích hoạt dòng tiền đứng ngoài tham gia vào thị trường. Có lẽ việc hạn chế mở rộng giao dịch vẫn là điều hợp lý trong thời gian này.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 02.10.2015

- Hai chỉ số chính của thị trường tiếp tục có phiên tăng điểm nhẹ trong ngày giao dịch đầu tháng 10. Cụ thể, chỉ số VN-Index đã tăng 0.16%, lên 563.54 điểm; trong khi chỉ số HNX-Index cũng tăng 0.07%, lên 78.02 điểm.

- Số ngành giảm điểm chỉ nhỉnh hơn chút ít so với số ngành tăng điểm với sắc đỏ hiện diện ở 11/20 nhóm ngành. Vận tải-Kho bãi là ngành có mức giảm điểm mạnh nhất với 1.63%. Nhóm Bất động sản, Chứng khoán, Xây dựng cũng chịu giảm điểm lần lượt 0.47%, 0.07% và 0.05%. Trong khi đó, Ngân hàng lại có được sắc xanh với mức tăng không đáng kể với 0.04%.

- Đà tăng của nhóm GAS, VNM, MSN, VCB, STB, MBB, HPG, NCT, PAN, HNG đã kéo chỉ số VN-Index tăng tổng cộng 0.44%, vượt trội hơn đà giảm tổng cộng 0.15% của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số. Diễn biến có phần trái ngược xảy ra trên sàn HNX khi đà giảm của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực tới chỉ số lại áp đảo so với đà tăng của top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực tới chỉ số, tương ứng với mức giảm tổng cộng 0.82% và mức tăng tổng cộng 0.53%.

- Thị trường tiếp tục có được mức tăng nhẹ ở cả hai chỉ số chính của thị trường với những thông tin hỗ trợ từ tiến trình đàm phán TPP có thể sớm kết thúc trong cuộc họp 2 ngày tại Mỹ. Dẫu vậy, như các phiên trước, bất chấp những thông tin tích cực từ thị trường, thanh khoản tiếp tục èo uột mới là nguyên nhân chính cho những diễn biến có phần tương đối ảm đảm của thị trường trong thời gian gần đây.

- Sự phân hóa ở nhóm cổ phiếu bluechip là diễn biến điển hình cho thị trường trong thời gian qua khi chủ yếu giao dịch lình xình, giằng co trong khoảng từ 560 điểm đến 575 điểm của VN-Index. Cụ thể tại phiên giao dịch đầu tháng 10, trong khi nhóm VNM, MSN, VCB, GAS… có được mức tăng nhẹ thì nhóm BVH, BID, VIC… lại chìm trong sắc đỏ.

- Thanh khoản của nhóm cổ phiếu đầu cơ tiếp tục giữ ở mức thấp và diễn biến giao dịch cũng khá trầm lắng. Khá nhiều các cổ phiếu như HQC, FLC, SSI, HAI, HAR, FIT, DLG, KLF, PVX, SCR, API, SHB… chỉ giữ nguyên mức giá tham chiếu khi kết phiên.

- Thanh khoản thị trường tiếp tục bị co hẹp lại trong phiên giao dịch đầu tháng 10. Theo đó, khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE đã giảm 9.55%, còn 59.6 triệu đơn vị; trong khi khối lượng khớp lệnh trên sàn HNX còn giảm có phần mạnh hơn với 18.05%, còn 22.3 triệu cổ phiếu.

- Khối ngoại đã quay trở lại khi mua ròng trên sàn HOSE trong phiên giao dịch đầu tháng 10 trong khi cũng thu hẹp đà bán ròng trên sàn HNX. Cụ thể, khối ngoại đã mua ròng 53.5 tỷ đồng trên sàn HOSE và bán ròng 1.2 tỷ đồng trên sàn HNX. Tuy nhiên, nếu loại bỏ GDTT mua ròng 72 tỷ đồng của khối ngoại ở GTN thì khối ngoại vẫn đang bán ròng 18.5 tỷ đồng trên sàn HOSE.

GTN là cổ phiếu được khối ngoại mua ròng mạnh nhất trên sàn HOSE với hơn 72.2 tỷ đồng. Tuy nhiên, phần lớn giao dịch ở GTN diễn ra thông qua hình thức GDTT. Ở chiều ngược lại, MSN, KDC là hai cổ phiếu bị khối ngoại bán ròng mạnh nhất tương ứng với 18.3 tỷ và 16.3 tỷ đồng.

Trên sàn HNX, NTP là cổ phiếu đáng chú ý duy nhất khi bị khối ngoại bán ròng gần 1.3 tỷ đồng.

- Thị trường tiếp tục rơi vào tình trạng ảm đạm khi thanh khoản tiếp tục bị thu hẹp. Các thông tin tích cực thời gian gần đây không đủ kích hoạt dòng tiền đứng ngoài tham gia vào thị trường. Có lẽ việc hạn chế mở rộng giao dịch vẫn là điều hợp lý trong thời gian này.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Gravestone Doji xuất hiện. Mẫu hình Gravestone Doji xuất hiện 2 phiên gần đây cho thấy đường middle của Bollinger Bands đang đóng vai trò kháng cự khá hiệu quả. Điều này cũng chứng tỏ rủi ro giảm điểm trở lại là khá lớn.

VN-Index vẫn duy trì bên dưới nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 573-585 điểm) cho thấy xu hướng dài hạn khá bi quan.

MACD đang đi xuống và có thể cho tín hiệu bán trở lại. Khối lượng giao dịch giảm khá mạnh và tiếp tục duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 79 triệu đơn vị) nên dự kiến tình trạng giằng co, tích lũy sẽ tiếp tục.

Đáy cũ ngày 03/09/2015 (tương đương vùng 550-560 điểm) sẽ là hỗ trợ đáng chú ý cho chỉ số trong thời gian tới.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua vào nhẹ để thăm dò nếu VN-Index test lại vùng 550-560 điểm.

HNX-Index – Chỉ báo PSAR cho tín hiệu bán. Trong phiên giao dịch ngày 01/10/2015, chỉ báo PSAR đã cho tín hiệu bán trở lại. Bên cạnh đó, Stochastic Oscillator tiếp tục đi xuống sau khi rơi khỏi vùng overbought.

Giá tiếp tục biến động đi ngang (sideway) từ ngày 31/08/2015 cho tới nay. Đồng thời ADX đã đi xuống dưới 25 nên dự kiến HNX-Index sẽ còn giằng co, tích lũy trong các phiên tới. Đáy cũ ngày 08/09/2015 (tương đương vùng 75.5-76.5 điểm) đang là hỗ trợ gần nhất.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên chờ đợi kết quả test vùng 75.5-76.5 điểm trước khi hành động trong thời gian tới.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 01/10/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.48. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN đi xuống trở lại và duy trì trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-LBR VN giảm mạnh về mức 0.51 cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia tích cực vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 01/10/2015. EMA 5 ngày của VS-LBR VN tiếp tục đi xuống dưới 0.65 phản ánh rằng nhà đầu tư lớn không còn giao dịch mạnh trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 01/10/2015, VS-NVI VN tăng nhẹ và tiếp tục duy trì trên EMA 5 ngày và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang tham gia mạnh vào thị trường trong ngắn và trung hạn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 01/10/2015, khối ngoại tiếp tục bán ròng nhưng giá trị khá thấp, khoảng 10.1 tỷ (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).

Động thái bán ròng của khối này trong 5 phiên gần đây khiến cho giới đầu tư ngày càng thận trọng hơn.