Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 23-27.11.2015

22/11/2015 07:49

22-11-2015 07:49:40+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản cải thiện. Trendline hỗ trợ vẫn trụ vững trong phiên giao dịch ngày 20/11/2015. Điều này cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn tiếp tục được kỳ vọng.

Khối lượng giao dịch đã tăng trở lại và tiếp tục duy trì trên trung bình 20 phiên (tương đương 110 triệu đơn vị) cho thấy lực cầu khá mạnh.

Hiện tại, RSI đã đi lên trở lại từ ngưỡng 40 và nếu cắt lên trên SMA10 phiên sẽ xác nhận xu hướng tăng đã quay trở lại.

Xu hướng dài hạn của chỉ số vẫn khá tích cực khi duy trì trên nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 580-595 điểm). Vùng này cũng sẽ hỗ trợ mạnh cho chỉ số nếu tiếp tục điều chỉnh.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua vào nếu chỉ số duy trì trên trendline hỗ trợ (vùng 600-604 điểm) trong các phiên tới.

HNX-Index – PSAR đã cho mua trở lại. RSI vẫn duy trì trên ngưỡng 50 và Stochastic Oscillator vẫn chưa cho tín hiệu bán trong phiên ngày 20/11/2015 nên đà tăng gần đây của chỉ số vẫn chưa bị phá vỡ.

Điều đáng chú ý là chỉ báo Parabolic SAR đã cho mua trở lại. Đây là tín hiệu đảo chiều đáng chú ý nhất trong ngắn hạn.

Ngoài ra, khối lượng tăng trở lại và vượt lên trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy lực cầu đã cải thiện đáng kể.

Internal trendline sẽ tiếp tục là ngưỡng hỗ trợ chính trong ngắn hạn của HNX-Index.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua trở lại theo phương pháp bình quân giá lên để giảm thiểu rủi ro điều chỉnh bất ngờ.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 20/11/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.37. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-LBR VN đạt mức 0.73 cho thấy nhà đầu tư lớn tiếp tục tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 20/11/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN cũng duy trì trên 0.65 phản ánh rằng nhà đầu tư lớn tiếp tục giao dịch tích cực trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 20/11/2015, VS-NVI VN vẫn ở dưới EMA 5 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn chưa tham gia vào thị trường trở lại trong phiên phiên hôm nay. Tuy vậy VS-NVI VN vẫn duy trì trên EMA20 cho thấy dòng tiền vẫn còn trong thị trường ở góc độ dài hạn hơn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 20/11/2015, khối ngoại tiếp tục bán ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh) nhưng mức độ bán giảm bớt đi đáng kể.

Điều này đang là tín hiệu tích cực nếu khối này mua ròng trở lại trong các phiên tới thì sẽ là động lực hỗ trợ cho thị trường.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nến canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.

Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng

Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).

HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 49.94% cash/ 50.06% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 20/11/2015. Nhà đầu tư có thể canh mua bình quân giá lên để giảm rủi ro.

HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 70.83% cash/ 29.17% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu duy trì ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 20/11/2015. Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ ở các đợt điều chỉnh mạnh để giảm bớt rủi ro ngắn hạn.