Vietstock Daily 15/12: Kỳ vọng vào hoạt động đầu cơ ăn theo ETF

14/12/2015 18:16

14-12-2015 18:16:56+07:00

Giao dịch thị trường sôi động hơn nhờ dòng tiền đầu cơ ăn theo hoạt động tái cơ cấu của các quỹ ETF. Xu hướng này nhiều khả năng sẽ tiếp tục được duy trì và giúp giảm bớt sự trầm lắng của thị trường trong giai đoạn hiện tại.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 15.12.2015

- Đà giảm tiếp tục đeo bám thị trường. Trên HOSE, chỉ số VN-Index giảm 0.21% đứng tại 562.22 điểm, trong khi HNX-Index giảm 0.59% đứng ở mức 78.75 điểm.

- Tuy thị trường giảm điểm nhưng sắc xanh lại chiếm ưu thế trên bảng ngành với 12/20 nhóm ngành tăng điểm. Trong đó, Vật liệu Xây dựng, Nông Lâm Ngư và SX Hàng gia dụng là những ngành tăng điểm mạnh nhất với 1.80%, 1.11% và 1.08%. Ở chiều ngược lại, SX Thiết bị Máy móc, Bảo hiểm, Tiện ích là những ngành giảm mạnh nhất với 2.71%, 2.59% và 2.06%. Các ngành nóng có diễn biến trái chiều khi Chứng khoán và Xây dựng tăng điểm nhẹ 0.40% và 0.11% trong khi Khai khoáng, Bất động sản, Ngân hàng đều giảm điểm lần lượt 1.65%, 0.36% và 0.06%.

- Sắc đỏ vẫn chiếm ưu thế ở nhóm Large Cap và tiếp tục kéo thị trường giảm điểm. Trong đó đà giảm của VN-Index chủ yếu do tác động từ GAS, MSN, BVH, STB, VIC, BID... Ở chiều ngược lại, đà tăng của VNM, VCB, EIB, HPG, MBB đã giúp VN-Index thu hẹp đáng kể đà giảm.

- Đà giảm mạnh của giá dầu thế giới kéo theo đà giảm của nhóm cổ phiếu Dầu khí như GAS, PVD, PVX, PVB, PVC, PVS, PGS… Đà giảm đồng loạt của các cổ phiếu Dầu khí trên HNX cũng là nguyên nhân chính kéo chỉ số HNX-Index giảm điểm.

- Tâm điểm của thị trường trong phiên hôm nay hướng về các cổ phiếu được hưởng lợi từ hoạt động tái cơ cấu của các quỹ ETF. Dòng tiền đổ vào các cổ phiếu như HHS, SSI, KDC, HPG… giúp giao dịch diễn ra tích cực ở các mã này. Đây cũng là động lực thúc đẩy sắc xanh hiện diện trên thị trường trong quãng thời gian đầu giờ sáng.

- Sắc xanh cũng đã hiện diện trở lại ở một số cổ phiếu nóng như OGC, FLC, SHI, TSC, SHA, SCR… với vai trò nổi bật của OGC và FLC. Theo đó, OGC đã tăng trần trở lại với hơn 5.2 triệu cổ phiếu khớp lệnh. Trong khi FLC có giao dịch mạnh nhất trên HSX với gần 12 triệu cổ phiếu. Tuy vậy, sắc đỏ vẫn là màu chủ đạo ở nhóm cổ phiếu nóng điển hình như DLG, HQC, ITA, GTN, HAR, IJC…

- Dòng tiền đầu cơ hướng về ETF cùng sự sôi động ở một vài cổ phiếu nóng giúp thanh khoản cải thiện trên HOSE. Theo đó, trên HOSE khối lượng khớp lệnh tăng 16.7% so với phiên cuối tuần trước và đạt 92.3 triệu đơn vị. Trên HNX khối lượng khớp lệnh giảm 2.6% chỉ đạt 30.8 triệu đơn vị.

- Khối ngoại thu hẹp bán ròng trên HOSE với chỉ 40 triệu đồng. Trong khi đó mua ròng trên HNX với 8.5 tỷ đồng.

Trên HOSE, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở MSN (31.2 tỷ đồng), VCB (12.9 tỷ đồng), DPM (12.8 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, các mã được mua ròng mạnh nhất là EIB, HHS và KDC với giá trị lần lượt 42.3 tỷ đồng, 24.6 tỷ đồng và 18 tỷ đồng. Trong đó, giao dịch của EIB chủ yếu thông qua giao dịch thoả thuận 46.7 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở VND với 1.4 tỷ đồng; trong khi mua ròng mạnh nhất ở PVC và SHB với 3.9 tỷ đồng và 2.7 tỷ đồng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Spinning Top xuất hiện. VN-Index tiếp tục tích lũy trong phiên giao dịch ngày 14/12/2015. Mẫu hình nến Spinning Top xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.

VN-Index vẫn duy trì ở bên dưới cận dưới (vùng 570-573 điểm) của kênh giá xuống. Ở góc nhìn dài hạn, nhóm MA gồm SMA100, SMA200… đã bị phá vỡ cho thấy khả năng suy giảm sâu còn khá cao.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm ngừng mua và ở vị thế quan sát trong các phiên tới. Vùng 555-560 điểm là vùng hỗ trợ gần nhất. Nếu tiếp tục suy giảm thì vùng 510-530 sẽ là hỗ trợ tiếp theo cho VN-Index.

HNX-Index – Stochastic Oscillator cho phân kỳ giá lên trong vùng oversold. Chỉ báo Stochastic Oscillator hình thành phân kỳ giá lên trong vùng oversold nên rủi ro ngắn hạn không quá cao.

Bên cạnh đó, nếu Parabolic SAR cho mua trở lại thì tình hình sẽ cải thiện hơn trong ngắn hạn.

Vùng hỗ trợ đáng chú ý trong quảng thời gian tới là 76-77.5 điểm. Vùng này là vùng tích lũy đáy cũ tháng 09/2015 nên có độ tin cậy cao.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư nên giữ ở trạng thái quan sát và không vội vàng bắt đáy mạnh.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 14/12/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.58. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Tuy nhiên, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-LBR VN đạt mức 0.53 cho thấy nhà đầu tư lớn tiếp tục không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 14/12/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN cho thấy nhà đầu tư lớn cũng không còn giao dịch tích cực trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 14/12/2015, VS-NVI VN vẫn ở dưới EMA 5 và EMA 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn ở ngoài thị trường trong các phiên vừa qua.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 14/12/2015, khối ngoại vẫn bán ròng nhưng không nhiều (chỉ tính khối lượng khớp lệnh).

Khối ngoại vẫn đang duy trì trạng thái lướt sóng cho thấy quan điểm của khối này nhìn chung vẫn đang thận trọng trong ngắn hạn.