Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 15-19/02/2016

14/02/2016 13:21

14-02-2016 13:21:17+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Chuẩn bị test trendline trung hạn. Mẫu hình nến Bullish Engulfing xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 05/02/2016 cho thấy đà tăng tiếp tục được kỳ vọng.

Chỉ báo RSI vẫn ở trên SMA10 phiên và MACD đang tăng trưởng. Điều này ủng hộ quan điểm tích cực về thị trường.

Do thị trường đang chuẩn bị bước vào dịp nghỉ lễ nên khối lượng khớp lệnh tiếp tục suy giảm và đây là không phải vấn đề đáng lo ngại. Tuy nhiên, nếu sau Tết Nguyên Đán tình trạng này vẫn tiếp diễn thì nhà đầu tư cần hết sức thận trọng.

Mục tiêu trong ngắn hạn là vùng 555-560 điểm tương đương trendline kháng cự trung hạn. Dự kiến sẽ có rung lắc xảy ra tại đây.

Triển vọng dài hạn sẽ không quá bi quan trong thời gian tới nếu vùng hỗ trợ quan trọng 515-530 điểm tiếp tục trụ vững.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm thời ngưng mua đồng thời tiếp tục giữ tỷ trọng cổ phiếu hiện tại. Giảm bớt tỷ trọng khi chỉ số về lại vùng 555-560 điểm.

HNX-Index – Mục tiêu ngắn hạn là vùng 78-79 điểm. Giá tiếp tục đi lên trên middle của Bollinger Bands cho thấy xu hướng ngắn hạn đang khá tích cực.

Các mẫu hình nến tăng điểm có thân nến lớn xuất hiện trong 2 phiên gần đây cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá lạc quan.

Ngoài ra, Stochastic Oscillator tiếp tục đi lên và vượt ngưỡng 50. Mục tiêu của đà tăng ngắn hạn là vùng 78-79 điểm tương đương mức 50%-61.8% của dãy Fibonacci Retracement.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tiếp tục giữ tỷ trọng cổ phiếu hiện tại. Chốt lời khi chỉ số về lại vùng 78-79 điểm.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 05/02/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.45. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-LBR VN đạt mức 0.67 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 05/02/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN tiếp tục ở dưới mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 05/02/2016, VS-NVI VN tiếp tục đi lên trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền đã tham gia tích cực vào thị trường trong các phiên gần đây.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 05/02/2016, khối ngoại vẫn bán ròng nhưng giá trị không nhiều (chỉ tính khối lượng khớp lệnh).

Động thái của khối ngoại cho thấy khối này vẫn khá thận trọng và không hỗ trợ tích cực cho thị trường.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.

Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng

Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).

HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 67.65% cash/ 32.35% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 05/02/2016. Nhà đầu tư chỉ nên mua vào trong các nhịp điều chỉnh.