Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 14-18/03/2016

13/03/2016 07:06

13-03-2016 07:06:09+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Inverted Hammer xuất hiện. VN-Index tiếp tục test lại vùng kháng cự 580-583 điểm (tương đương nhóm MA dài hạn) và chưa thể phá vỡ nhóm này.

Mẫu hình Inverted Hammer xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng và khả năng điều chỉnh ngắn hạn đang ở mức cao.

Nếu vùng 571-575 điểm, tương ứng đáy cũ gần nhất và trendline bị phá vỡ trong các phiên tới thì sẽ xác nhận xu hướng điều chỉnh ngắn hạn quay trở lại.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm thời không mua thêm và nên hạ tỷ trọng dần trong các phiên đầu tuần tới nếu giá không vượt được vùng 580-583 điểm.

HNX-Index – PSAR cho mua trở lại. HNX-Index tiếp tục gia tăng và có thể phá vỡ vùng 79-80 điểm. Chỉ số vẫn đang duy trì xu hướng tăng ngắn hạn khi liên tiếp tạo các đáy đỉnh sau cao hơn đáy đỉnh trước.

Nếu trong các phiên tới HNX-Index vẫn duy trì trên mức 80 thì xu hướng ngắn hạn sẽ rất tích cực khi mà PSAR cho mua trở lại. Stochastic Oscillator xuất hiện phân kỳ nhưng vẫn duy trì trong vùng overbought nên rủi ro điều chỉnh chưa có.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tiếp tục giữ tỷ trọng cổ phiếu hiện tại.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 11/03/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.77. Điều này cho thấy bên mua chiếm lại ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN cho thấy bên mua đã chiếm lại ưu thế trong ngắn hạn.

VS-LBR VN đạt mức 0.61 cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia tích cực vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 11/03/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN xuống dưới mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn cũng không còn tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 11/03/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 11/03/2016, khối ngoại tiếp tục bán ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh)

Điều này cho thấy khối ngoại đang thận trọng trở lại khi thị trường đang ở trong vùng kháng cự mạnh.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.

Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng

Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).

HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 80.82% cash/ 19.18% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX tiếp tục khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 11/03/2016.