Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 20-24/06/2016

19/06/2016 07:00

19-06-2016 07:00:00+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Hỗ trợ ở vùng 615-618 điểm. VN-Index tiếp tục điều chỉnh trong phiên giao dịch 17/06/2016 và chỉ số đang về lại vùng hỗ trợ dự kiến là vùng 615-618 điểm (gồm SMA20 phiên và middle của kênh giá lên).

RSI cũng đang về lại gần ngưỡng 50 và đây là vùng hỗ trợ cho chỉ báo này nên rủi ro điều chỉnh sâu được giảm thiểu.

Ngoài ra, xu hướng tăng kể từ tháng 01/2016 của chỉ số vẫn được bảo toàn và điều chỉnh của chỉ số chỉ mang tính chất ngắn hạn. Đây vẫn là cơ hội để đầu tư nếu khối lượng tiếp tục duy trì mức cao.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư khuyến nghị giữ tỷ trọng cổ phiếu vừa phải và có thể canh mua nếu vùng 615-618 điểm hỗ trợ tốt.

HNX-Index – Hỗ trợ ở vùng 82.5-83.5 điểm. HNX-Index tiếp tục điều chỉnh và đã phá vỡ cận trên của kênh giá lên. Do đó, chỉ số sẽ còn điều chỉnh ngắn hạn với hỗ trợ tiếp theo là vùng 82.5-83.5 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 11/2015).

Tuy vậy, xu hướng tăng kể từ tháng 01/2016 vẫn chưa bị phá vỡ khi vẫn duy trì trên cận dưới của kênh giá lên và MACD vẫn duy trì tín hiệu mua.

Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể canh chốt một phần các cổ phiếu có sẵn trong tài khoản nếu có phục hồi.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 17/06/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 1.67. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD VN đạt mức 1.02 cho thấy khối lượng đặt mua vẫn ở trạng thái khá cân bằng với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 17/06/2016, VS-NVI VN đã đi lên trên EMA 20 ngày trở lại. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn duy trì ổn định trong thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 17/06/2016, khối ngoại bán ròng mạnh (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Đây chủ yếu là do kết quả của kỳ tái cơ cấu danh mục quỹ ETF.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.

Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng

Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).

HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 75.95% cash/ 24.05% stocks.

Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 17/06/2016.