Vietstock Daily 25/11: Dòng tiền thông minh và khối ngoại vẫn đang rút khỏi thị trường

Vietstock Daily 25/11: Dòng tiền thông minh và khối ngoại vẫn đang rút khỏi thị trường

Chưa có sự cải thiện trong tín hiệu giao dịch khi thanh khoản sụt giảm cùng dòng tiền thông minh tiếp tục rút khỏi thị trường. Trong khi đó, khối ngoại vẫn không ngừng đẩy mạnh bán ròng qua các phiên. Do đó, việc hạn chế mở rộng giao dịch vẫn là ưu tiên hàng đầu trong giai đoạn này.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 25/11/2016

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trở lại trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.73%, đứng tại 678.18 điểm; HNX-Index giảm 0.26%, đứng tại 81.18 điểm.

- Với chuỗi bán ròng liên tiếp của khối ngoại cùng tình trạng phân hóa ngày càng rõ nét, không quá khó hiểu khi nhóm cổ phiếu có vốn hóa lớn đã suy yếu đi rõ rệt trong phiên hôm nay. Đà giảm đồng loạt của VNM, ROS, BID, CTG, VIC, VCB, STB… đã kéo VN-Index giảm gần 0.87%. Trong đó, chỉ riêng nhóm cổ phiếu dẫn dắt với VNM, ROS, VIC, VCB đã đóng góp đến 0.6% vào đà giảm của VN-Index.

- Ở chiều ngược lại, MSN vẫn cổ phiếu nổi bật nhất trong nhóm tăng điểm khi tiếp tục bật tăng mạnh ngay từ đầu phiên. Tuy vậy, với áp lực bán nhanh chóng tăng mạnh thì đà tăng của cổ phiếu này cũng đã bị thu hẹp đáng kể. Do đó, mức đóng góp của cổ phiếu này cũng hạn chế đi rất nhiều khi chỉ giúp VN-Index tăng 0.038%.

- Giao dịch ở nhóm cổ phiếu Bluechip đã trở nên tích cực hơn khi số mã tăng chiếm ưu thế trở lại với 14 mã tăng/ 13 mã giảm. Trong đó, CII, HNG, KBC, FPT, HAG, HPG, HSG… là những mã ghi nhận sắc xanh tích cực nhất và giúp giao dịch thị trường không quá tiêu cực trước diễn biến không khả quan từ nhóm Large Cap.

- Với tín hiệu dòng tiền đã cho thấy dấu hiệu thoái lui ở các nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap, vẫn xuất hiện một số cổ phiếu có sắc xanh tích cực như DRH, CTI, DCL, DMC, KMR, TCM, TMT, TTF… nhưng số lượng cũng đã giảm đi đáng kể so với các phiên gần đây.

- TCM là cổ phiếu gây bất ngờ nhất cho thị trường khi tăng trần mạnh mẽ bất chấp việc Mỹ dự kiến sẽ rời bỏ TPP. Nhiều khả năng thông tin về việc đàm phán Hiệp định Đối tác Kinh tế Toàn diện Khu vực (Regional Comprehensive Economic Partnership – RCEP) đã thúc đẩy dòng tiền vào lại cổ phiếu này.

- Dòng tiền đầu cơ cũng đang có dấu hiệu rút khỏi nhóm cổ phiếu nóng khi số lượng cổ phiếu tăng trần đã giảm đi đáng kể. Trong đó, KSH, TTF, HKB, KLF… là số cổ phiếu ít ỏi vẫn chưa cho thấy dấu hiệu chốt lời dù đã liên tục tăng trần trong các phiên vừa qua.

- Giao dịch kém tích cực của nhóm cổ phiếu Large Cap khiến thanh khoản trên cả hai sàn sụt giảm trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 108.25 triệu đơn vị, giảm 1.2% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 2.9%, đạt 31.37 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với 223 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với chỉ 3.6 tỷ đồng.

Trên HOSE, VNM là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với 194.8 tỷ đồng, theo sau là MSN (19.38 tỷ đồng) và VIC (15.46 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, CII, PVD, NLG là các cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với giá trị lần lượt 27.27 tỷ đồng, 6 tỷ đồng và 4.6 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở HUT với 4.8 tỷ và MAS với chỉ 0.652 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất ở PVS và NTP với 4.3 tỷ đồng và 0.34 tỷ đồng.

Chưa có sự cải thiện trong tín hiệu giao dịch khi thanh khoản sụt giảm cùng dòng tiền thông minh tiếp tục rút khỏi thị trường. Trong khi đó, khối ngoại vẫn không ngừng đẩy mạnh bán ròng qua các phiên. Do đó, việc hạn chế mở rộng giao dịch vẫn là ưu tiên hàng đầu trong giai đoạn này.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Giảm mạnh khi test lại trendline trung hạn

VN-Index tạo mẫu hình nến Bearish Egulfing trong phiên hôm nay. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá bi quan khi mà chỉ số test lại và không thể phá vỡ trendline trung hạn.

Các tín hiệu từ nhóm chỉ báo động lượng trở nên xấu đi khi mà MACD bắt đầu đi ngang sau 2 phiên tăng qua ngưỡng 0 và RSI giảm mạnh xuống mức 50.

Nếu VN-Index tiếp tục điều chỉnh thì vùng 665 - 670 điểm sẽ đóng vai trò hỗ trợ ngắn hạn. Nếu vùng này cũng bị xuyên thủng thì rủi ro sẽ tăng lên mức cao.

HNX-Index – Giảm mạnh khi chạm SMA 20

HNX-Index giảm khá khi test lại đường trung bình động SMA 20, bên cạnh đó Bollinger Bands đang co thắt mạnh trong bối cảnh HNX-Index vẫn chưa vượt qua middle. Nếu không vượt qua ngưỡng này thì đáy cũ 79.5-80 điểm là vùng hỗ trợ cho chỉ số.

Chỉ báo Stochastic Oscillator (20,5,3) tiếp tục tăng nhưng đạt đến vùng overbought báo hiệu khả năng tăng ngắn hạn không quá lớn.

Vùng kháng cự gần nhất của HNX-Index là 81.5-82.5 điểm, nơi hội tụ MA 20 và đáy cũ tháng 09/2016 (đã bị phá vỡ).

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 24/11/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.97. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng. Đường EMA5 ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 1.07 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 24/11/2016, VS-NVI VN giảm xuống dưới đường EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 24/11/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung, khối ngoại đang bán ròng liên tục trong thời gian gần đây.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 24.11.2016