Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 05-09.12.2016

TECHNICAL VIEW

Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 05-09.12.2016

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – MACD chưa cho mua trở lại

VN-Index liên tục giằng co mạnh với những mẫu hình nến xanh đỏ xen kẽ nhau trong tuần qua. Với việc liên tục tạo ra các đỉnh/đáy mới thấp hơn (lower low, lower high) thì xu hướng giảm ngắn hạn vẫn chưa bị đảo ngược.

Đáy cũ tháng 09/2016 và ngưỡng Fibonacci Retracement 23.6% đang duy trì trong vùng 650-660 điểm. Vùng này có khối lượng tích lũy lớn nên dự kiến sẽ hỗ trợ hiệu quả cho VN-Index trong thời gian tới.

Chỉ báo MACD vẫn duy trì bên dưới ngưỡng 0 và chưa cho mua trở lại. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong tuần tới thì rủi ro sẽ gia tăng.

Khối lượng giao dịch vẫn duy trì ở mức trung bình 20 phiên cho thấy lực cầu không quá yếu.

HNX-Index – Dark Cloud Cover xuất hiện

Mẫu hình nến đảo chiều Dark Cloud Cover xuất hiện trong phiên giao dịch cuối tuần 02/12/2016. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang khá thận trọng trong ngắn hạn.

HNX-Index đang ở khá sát đường middle trong bối cảnh Bollinger Bands đang co thắt mạnh. Vì vậy, triển vọng ngắn hạn có thể bị đe dọa nếu giá rơi xuống dưới đường middle.

Vùng 82-82.5 điểm là kháng cự gần nhất của chỉ số. Dự kiến sẽ có rung lắc nếu giá test lại vùng này. Nếu có điều chỉnh mạnh xảy ra thì vùng 79-80 điểm sẽ đóng vai trò hỗ trợ.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 02/12/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.81. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA5 phiên tiếp tục ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 1.00 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 02/12/2016, VS-NVI VN giảm nhẹ và vẫn duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 02/12/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung, khối ngoại bán ròng liên tục trong thời gian gần đây.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên tạm thời chốt lời mạnh để phòng ngừa rủi ro

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.