Vietstock Daily 28/12: Chưa thể thoát khỏi xu hướng giằng co?

27/12/2016 17:58

27-12-2016 17:58:11+07:00

Giao dịch giằng co nhiều khả năng sẽ tiếp tục là xu hướng chủ đạo của thị trường trong các phiên tới khi thiếu vắng thông tin hỗ trợ. Tuy vậy, không cần quá e ngại khi thanh khoản thị trường đã có sự chuyển biến tích cực. Bên cạnh đó là tín hiệu khả quan từ khối ngoại khi họ cũng bắt đầu mua ròng trở lại.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 28/12/2016

- Các chỉ số thị trường diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.21%, đứng tại 663.86 điểm; HNX-Index giảm 0.48%, đứng tại 78.87 điểm.

- Việc thiếu vắng thông tin hỗ trợ mạnh đã khiến giao dịch thị trường tiếp tục diễn ra giằng co trong phiên hôm nay và kéo theo đà tăng/ giảm của các chỉ số thị trường chỉ biến động trong phạm vi khá hẹp.

- Sự phân hóa của nhóm cổ phiếu Large Cap vẫn là tác nhân gây ảnh hưởng mạnh nhất lên các chỉ số thị trường. Đà tăng của VNM, VIC, SAB, ROS, STB… đã giúp VN-Index tăng gần 0.5%. Ở chiều ngược lại, top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực nhất lên thị trường với đại diện là GAS, HPG, VCB, BID… đã kéo chỉ số này giảm hơn 0.32%.

- Tương tự nhóm cổ phiếu Large Cap, tín hiệu giao dịch của nhóm cổ phiếu VN30 cũng chưa có nhiều thay đổi khi sự phân hóa vẫn đang đóng vai trò chủ đạo. Tuy vậy, điểm tích cực là tín hiệu dòng tiền đã có sự cải thiện rõ rệt khi thanh khoản được cải thiện cùng mức độ tập trung vốn đã giảm đi đáng kể. Nhiều cổ phiếu đã lấy lại sự sôi động nổi bật như REE, SBT, VNM, FPT, PVD …

- Nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap vẫn chưa có nhiều chuyển biến khi tỷ lệ cổ phiếu tăng/ giảm điểm vẫn khá cân bằng. Dù vậy thì nhiều cổ phiếu trong nhóm ghi nhận sắc xanh tích cực nhờ sự trở lại của dòng tiền như C32, CTI, DCM, HID, ITD, …

- C32 gây chú ý cho giới đầu tư khi ghi nhận phiên tăng giá ấn tượng cùng khối lượng khớp lệnh lên đến hơn 3.6 triệu cp – cao nhất kể từ đầu năm 2016. Sự đột biến thanh khoản ở cổ phiếu này nhiều khả năng xuất phát từ động thái thoái vốn của cổ đông Nhà nước là TCT SX-XNK Bình Dương khi chủ thể này đã đăng ký bán 3.36 triệu cổ phiếu kể từ ngày 15/12 vừa qua.

- Dòng tiền đầu cơ cũng chưa có dấu hiệu trở lại nhóm cổ phiếu nóng khi sắc đỏ vẫn chiếm ưu thế trên diện rộng ở nhóm cổ phiếu này. Dù vậy, phiên giao dịch hôm nay vẫn ghi nhận sự bứt phá sôi động của một vài cổ phiếu nóng như OGC, PTC, TIE, TMT…

- Thanh khoản trên cả hai sàn diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 95.5 triệu đơn vị, tăng 42.1% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 7.4%, đạt 26 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 133.9 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với 6.1 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận đột biến của SCR thì khối ngoại vẫn mua ròng gần 78 tỷ đồng trên HOSE.

Trên HOSE, SCR là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 56 tỷ đồng (chủ yếu thông qua giao dịch thỏa thuận), theo sau là VNM (51.2 tỷ đồng) và HSG (10.78 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, BID, SKG, HHS là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt 5.3 tỷ đồng, 3.7 tỷ đồng và 2.68 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở HUT với 2.5 tỷ và NET với 1.74 tỷ đồng; trong khi bán ròng mạnh nhất ở VND với chỉ 0.4 tỷ đồng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Giai đoạn giằng co tích lũy

VN-Index đi ngang trong khoảng 1 tuần gần đây. Thanh khoản có cải thiện trong phiên giao dịch 27/12 nhưng vẫn dưới trung bình 20 ngày, cho thấy thị trường đang bước vào giai đoạn giằng co, tích lũy.

Bên cạnh đó, chỉ báo Bollinger Bands đang co thắt lại, MACD đi ngang 1 tuần gần đây cũng xác nhận tín hiệu chỉ số sẽ biến động trong biên độ hẹp.

Trong trường hợp thoái lui thì vùng 650 – 655 điểm sẽ hỗ trợ cho chỉ số, nơi hội tụ đáy cũ và Fibonacci Retracement 23.6%.

Như vậy, với khối lượng duy trì thấp đột biến trong hiện tại thì thị trường trong thời gian sắp tới kỳ vọng sẽ có 2 kịch bản:

- Một là sẽ tích lũy giảm, khi đó giá sẽ xuyên thủng ngưỡng hỗ trợ 650 và đi tìm đáy mới.

- Hai là tích lũy tăng và vượt vùng kháng cự 680-690, vào đợt “sóng” trong năm 2017.

HNX-Index – Có thể test lại cận dưới channel giảm

HNX-Index vẫn duy trì dưới đường middle của Bollinger Bands, các chỉ báo động lượng như MACD và Stochastic Oscillator vẫn cho tín hiệu xấu. Vì vậy, xu hướng điều chỉnh có thể sẽ tiếp tục trong thời gian tới.

Khối lượng giao dịch liên tục duy trì mức thấp dưới trung bình 20 ngày (tương đương 36 triệu đơn vị) chứng tỏ dòng tiền trên thị trường chưa hoạt động mạnh.

Cận dưới của kênh giá giảm (tương đương vùng 77-78 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ trong trường hợp giảm sâu.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 27/12/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 1.04. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 1.00 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 27/12/2016, VS-NVI VN đi ngang và vẫn duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 27/12/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trở lại trong thời gian gần đây.