Vietstock Daily 30/12: Dòng tiền sẽ tiếp tục phân hóa?

29/12/2016 17:52

29-12-2016 17:52:10+07:00

Khối ngoại bán ròng trở lại là một tín hiệu đáng lưu ý trong phiên hôm nay. Tuy vậy, giao dịch thị trường sẽ không quá bi quan khi tâm lý giới đầu tư vẫn đang cho thấy sự tích cực. Nhiều khả năng giao dịch giằng co sẽ tiếp tục diễn ra trong phiên cuối tuần với tâm điểm dòng tiền vẫn thuộc về nhóm cổ phiếu được kỳ vọng có KQKD quý 4/2016 khả quan.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 30/12/2016

- Các chỉ số thị trường đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.18%, đứng tại 664.72 điểm; HNX-Index tăng 0.67%, đứng tại 79.56 điểm.

- Diễn biến thị trường vẫn không có nhiều thay đổi khi xu hướng giằng co chiếm vai trò chủ đạo trong phần lớn thời gian giao dịch. Trong đó, nhóm cổ phiếu có vốn hóa lớn vẫn cho thấy tầm ảnh hưởng lên xu hướng thị trường khi tiếp tục phân hóa khá mạnh.

- Top 10 cổ phiếu có tác động tích cực nhất lên thị trường bao gồm VNM, VIC, STB, ROS… đã kéo VN-Index tăng hơn 0.43%. Ở chiều ngược lại, SAB, CTG, VCB, BID là những cổ phiếu có tác động tiêu cực nhất nhưng với áp lực điều chỉnh không quá mạnh thì ảnh hưởng của nhóm cổ phiếu này chỉ kéo chỉ số này giảm gần 0.3%.

- Nhóm cổ phiếu VN30 cũng chưa có chuyển biến mới khi sự phân hóa vẫn diễn ra khá rõ nét. Tuy vậy, điểm tích cực là tín hiệu giao dịch của nhóm cổ phiếu này tiếp tục cho thấy chuyển biến tích cực khi thanh khoản duy trì ổn định cùng bên mua vẫn duy trì sự chủ động. Điều này cho thấy sự phân hóa của dòng tiền hiện tại là khá tốt và tâm lý giới đầu tư đã trở nên tích cực hơn so với các phiên gần đây.

- VNM trở thành cổ phiếu nổi bật nhất trong phiên hôm nay khi ghi nhận phiên tăng giá ấn tượng cùng khối lượng khớp lệnh lên đến hơn 1.99 triệu cổ phiếu. Nhiều khả năng thông tin từ việc cổ đông lớn là F&N Dairy Investments Pte. Ltd dự kiến mua gần 22 triệu cổ phiếu trong thời gian tới đã thúc đẩy dòng tiền chảy mạnh vào cổ phiếu này.

- Sắc xanh đã lan tỏa rộng hơn ở nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap. Tuy vậy, dòng tiền không có sự lan tỏa mà vẫn đang phân hóa mạnh vào các cổ phiếu được kỳ vọng có KQKD quý 4/2016 tích cực như BHS, CAV, CTI, DHG, HSG…

- Dòng tiền đầu cơ vẫn cho thấy sự hiện diện tích cực tại nhóm cổ phiếu nóng với phiên bứt phá của nhiều cổ phiếu như QBS, OGC, QCG, CVN, FID, KHB… Ở chiều ngược lại, CDO vẫn là cổ phiếu nổi bật nhất khi tiếp tục kéo dài chuỗi giảm sàn qua 18 phiên liên tiếp.

- Thanh khoản trên cả hai sàn sụt giảm nhẹ trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 99.2 triệu đơn vị, giảm nhẹ 2.2% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 0.4%, đạt 22.98 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 26.7 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với chỉ 56.2 triệu đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận đột biến từ NVL thì khối ngoại lại bán ròng hơn 90.4 tỷ đồng trên HOSE.

Trên HOSE, NVL là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 63 tỷ đồng (chủ yếu thông qua giao dịch thỏa thuận), theo sau là SAB (13.2 tỷ đồng) và SSI (6 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, VNM, BID, VIC là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt 42.98 tỷ đồng, 6.4 tỷ đồng và 6 tỷ đồng.

Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở PVS với 2.4 tỷ; trong khi bán ròng mạnh nhất ở VND với 3.39 tỷ đồng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Khối lượng đang cải thiện tích cực

VN-Index đi ngang trong hơn 1 tuần trở lại đây. Tuy nhiên thanh khoản cải thiện tích cực trong 3 phiên gần nhất khi tăng lên bằng trung bình 20 ngày, cho thấy thị trường sẽ hình thành xu hướng rõ nét hơn sau giai đoạn giằng co, tích lũy.

Bên cạnh đó, chỉ báo Bollinger Bands đang co thắt lại, MACD đi ngang cũng xác nhận tín hiệu chỉ số sẽ biến động trong biên độ hẹp.

Trong trường hợp thoái lui thì vùng 650 – 655 điểm sẽ hỗ trợ cho chỉ số, nơi hội tụ đáy cũ và Fibonacci Retracement 23.6%.

Như vậy, thị trường trong thời gian sắp tới kỳ vọng sẽ có 2 kịch bản:

- Một là sẽ tích lũy giảm, khi đó giá sẽ xuyên thủng vùng hỗ trợ 650-655 điểm và đi tìm đáy mới.

- Hai là tích lũy tăng và vượt vùng kháng cự 680-690, vào đợt “sóng” trong năm 2017.

Vì vậy, nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý nếu VN-Index thủng ngưỡng 650-655 điểm trong thời gian tới

HNX-Index – Test lại đường middle của Bollinger Bands

HNX-Index đang test lại đường middle của Bollingger Bands, nếu chỉ số tăng vượt qua đường này thì xu hướng ngắn hạn sẽ trở nên khả quan.

Dãy Bollinger Bands đang co thắt rất mạnh cho thấy chỉ số sẽ tiếp tục giằng co tích lũy.

Khối lượng giao dịch liên tục duy trì mức thấp dưới trung bình 20 ngày (tương đương 35 triệu đơn vị) chứng tỏ dòng tiền đang yếu dần.

Cận dưới của kênh giá giảm (tương đương vùng 77-78 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ trong trường hợp giảm sâu.

Bên cạnh đó, MACD đang cho tín hiệu phân kỳ giá lên nên có thể hy vọng chỉ số sẽ hình thành xu hướng tăng trong thời gian sắp tới.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 29/12/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.96. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 0.98 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 29/12/2016, VS-NVI VN tăng nhẹ nhưng vẫn duy trì dưới EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 29/12/2016 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang lướt sóng trong thời gian gần đây.