Vietstock Daily 09/02: Tiếp tục giằng co trong biên độ hẹp?

08/02/2017 17:16

08-02-2017 17:16:21+07:00

Giao dịch thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục diễn ra trong xu thế giằng co ở các phiên tới. Dù vậy, không cần quá lo ngại khi dòng tiền thông minh chưa có dấu hiệu suy giảm khi vẫn đều đặn tham gia thị trường.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 09/02/2016

- Sắc xanh tiếp tục được nối dài trên các chỉ số thị trường trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.02%, đứng tại 702.04 điểm; HNX-Index tăng 0.08%, đứng tại 85.29 điểm.

- Mong muốn chốt lời của giới đầu tư dường như vẫn chưa hạ nhiệt khi áp lực bán nhanh chóng gia tăng ngay từ lúc mở cửa phiên. Điều này đã khiến sắc xanh thị trường liên tục bị thu hẹp và kéo theo các chỉ số thị trường liên tục rơi vào thế giằng co trong phần lớn thời gian giao dịch.

- Với sự phân hóa rõ nét trong phiên hôm nay, nhóm cổ phiếu Large Cap vẫn là tác nhân chi phối chính đà tăng/ giảm của các chỉ số thị trường. Đà tăng của VCB, ROS, DPM, MBB, STB, VNM… đã giúp VN-Index tăng 0.23% Ở chiều ngược lại, top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tiêu cực nhất lên thị trường với sự dẫn đầu của GAS, CTG, SAB, BID, MWG, NVL… đã kéo VN-Index giảm hơn 0.28%.

- Nhóm cổ phiếu VN30 có chuyển biến tích cực khi sắc xanh tiếp tục chiếm ưu thế. Độ rộng của nhóm cổ phiếu này khá tích cực với 16 mã tăng so với 9 mã giảm và 5 mã đứng giá. Tuy vậy, điểm cần lưu ý là dòng tiền vào nhóm cổ phiếu này lại đang có dấu hiệu suy yếu trở lại khi thanh khoản ghi nhận sự sụt giảm khá mạnh trên diện rộng.

- Nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap vẫn chưa có chuyển biến rõ rệt khi tỷ lệ cổ phiếu tăng/ giảm điểm vẫn đang khá cân bằng. Dòng tiền nhìn chung vẫn chỉ tập trung ở một nhóm cổ phiếu nhất định có KQKD quý 4/2016 khả quan như BFC, CAV, DHA, HBC, HAX, LSS, DPR, PHR, SMC, SFG, TRA… Bên cạnh đó là sự hiện diện của dòng tiền đầu cơ ở các cổ phiếu nóng quen thuộc như ATG, CDO, DAH, HAS, DCL, HID, VHG, HQC, HVG…

- Thanh khoản trên cả hai sàn đồng loạt sụt giảm trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 131.3 triệu đơn vị, giảm 13.1% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 5.7%, đạt 35 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với hơn 34.2 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với hơn 4 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận bán ròng đột biến ở RAL thì khối ngoại vẫn bán ròng gần 13 tỷ đồng trên HOSE.

- Trên HOSE, RAL là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với 21.3 tỷ đồng (chủ yếu thông qua giao dịch thỏa thuận), theo sau là HPG (20.6 tỷ đồng) và HSG (14.27 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, VNM, VCB, KBC là các cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với giá trị lần lượt 22.5 tỷ đồng, 19 tỷ đồng và 8.35 tỷ đồng.

- Trên HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở PVS với 4.76 tỷ và PGS với 1.58 tỷ đồng; trong khi mua ròng mạnh nhất ở WCS với chỉ 0.82 tỷ đồng.

Giao dịch thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục diễn ra trong xu thế giằng co ở các phiên tới khi (i) sự phân hoá ở các nhóm cổ phiếu đang khá mạnh (2) tâm lý giới đầu tư đang có dấu hiệu thận trọng trở lại thể hiện qua sự sụt giảm của thanh khoản thị trường. Dù vậy, không cần quá lo ngại khi dòng tiền thông minh chưa có dấu hiệu suy giảm khi vẫn đều đặn tham gia thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Stochastic Oscillator có thể rơi khỏi vùng overbought

VN-Index tăng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 08/02/2017. Tuy nhiên, xét trong các phiên gần đây thì chỉ số gần như đi ngang. Hiện tượng throwdown hoàn toàn có thể xảy ra sau khi vùng đỉnh cũ tháng 10/2016 bị phá vỡ.

Khối lượng giao dịch giảm nhẹ nhưng vẫn nằm trên đường trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền đang khá mạnh. Tuy nhiên, Stochastic Oscillator có thể rơi khỏi vùng overbought trong vài phiên tới.

Vùng 685-695 điểm sẽ là hỗ trợ quan trọng trong ngắn hạn nếu có điều chỉnh xảy ra.

HNX-Index – Test lại đỉnh cũ tháng 10/2016

HNX-Index có phiên giằng co mạnh khi liên tục test vùng đỉnh cũ tháng 10/2016. Dự kiến quá trình này sẽ còn kéo dài.

Đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 83-84 điểm) vẫn đang đi lên mạnh và sẽ là ngưỡng hỗ trợ của chỉ số trong ngắn hạn nên không quá rủi ro.

Khối lượng giao dịch tiếp tục ở mức cao và nằm trên trung bình 20 ngày (tương đương 24 triệu đơn vị). Đây là một tín hiệu rất tích cực nếu so với thanh khoản khá trầm lắng từ đầu năm.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 08/02/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.75. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 1.00 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 08/02/2017, VS-NVI VN tăng nhẹ và vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 08/02/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.