Vietstock Daily 22/02: Thanh khoản tăng cao có đáng lo ngại?

21/02/2017 18:01

21-02-2017 18:01:22+07:00

Đà tăng mạnh cùng sự tăng cao của thanh khoản đang khiến giới đầu tư e ngại về khả năng thị trường bước vào điều chỉnh. Đây là tín hiệu cần chú ý, tuy nhiên với hoạt động thu gom khá đều đặn của khối ngoại và dòng tiền thông minh thì nhà đầu tư không cần quá lo ngại.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 22/02/2016

- Sắc xanh tiếp tục được nối dài trên các chỉ số thị trường trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.84%, đứng tại 716.55 điểm; HNX-Index tăng 0.38%, đứng tại 86.86 điểm.

- Các tín hiệu giao dịch tiếp tục chuyển biến theo chiều hướng tích cực khi dòng tiền vào thị trường tiếp tục duy trì sự sôi động và giúp các chỉ số thị trường nhanh chóng bứt phá ngay từ lúc mở cửa phiên.

- Với sự đồng thuận tăng cao, nhóm cổ phiếu Large Cap đã trở thành nhân tố hỗ trợ chính cho sắc xanh thị trường. Đà tăng đồng loạt của VIC, NVL, VCB, BHN, GAS, SAB, MSN, VNM, ROS... đã giúp VN-Index tăng hơn 0.73%. Trong đó, chỉ riêng hai “ông lớn“ ngành Bất động sản là VIC và NVL đã kéo chỉ số này tăng gần 0.3%.

- Nhóm cổ phiếu VN30 cũng chuyển biến tích cực hơn với sắc xanh chiếm ưu thế trên diện rộng. Độ rộng của nhóm cổ phiếu này rất tích cực với 19 mã tăng so với 8 mã giảm và 3 mã đứng giá. Nhiều cổ phiếu ghi nhận phiên bứt phá ấn tượng như FLC, HAG, VIC... Tuy vậy, ngoại trừ sự đồng thuận về giá thì tín hiệu dòng tiền vẫn chưa có nhiều chuyển biến khi thanh khoản sụt giảm trở lại cùng sự phân hóa dòng tiền vẫn đang ở mức cao.

- Bên cạnh sự đồng thuận của nhóm cổ phiếu Large Cap, nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap vẫn đang là điểm sáng trên thị trường khi dòng tiền đầu cơ vẫn chưa có dấu hạ nhiệt ở các nhóm cổ phiếu này. Nhiều cổ phiếu vẫn đang nối dài chuỗi tăng giá ấn tượng như DAG, DCL, HQC, DGW, DPR, DXG, NBB, POM... Bên cạnh đó là các cổ phiếu nóng nổi bật như BGM, DLG, HAR, IDI, KSA, KSH, NVT, PPI, TNT...

- Sự hưng phấn tăng cao của giới đầu tư đã giúp thanh khoản trên cả hai sàn tiếp tục gia tăng trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 198.9 triệu đơn vị, tăng 6.6% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX lại tăng 21.8%, đạt 56.8 triệu đơn vị.

- Khối ngoại đẩy mạnh mua ròng trên HOSE với hơn 190 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với chỉ 0.88 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận mua ròng từ VNM thì khối ngoại vẫn mua ròng hơn 137.7 tỷ đồng trên HOSE.

- Trên HOSE, VNM là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 65.6 tỷ đồng (giao dịch thỏa thuận chiếm 80% với 52.3 tỷ đồng), theo sau là VIC (27.4 tỷ đồng) và NKG (18.6 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, DRC, BMP, MSN là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt 9.8 tỷ đồng, 6.4 tỷ đồng và 5.3 tỷ đồng.

- Trên HNX, khối ngoại bán ròng chủ yếu ở PMS với 2.6 tỷ và PGS với 2.2 tỷ đồng; trong khi mua ròng mạnh nhất ở PVS với 1.7 tỷ đồng.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Khối lượng đạt mức cao mới

VN-Index tiếp tục đạt đỉnh cao mới trong phiên 21/02, ngưỡng 720 điểm (tương đương Fibonacci Retracement 161.8%) sắp được chinh phục. Khi đó vùng kháng cự tiềm năng tiếp theo là 760 – 765 điểm (tương đương Fibonacci 261.8%).

Khối lượng duy trì trên trung bình 20 ngày và đạt đỉnh cao mới củng cố thêm xu hướng tăng.

Chỉ báo MACD cho tín hiệu tích cực khi tiếp tục tăng và Stochastic Oscillator bớt tiêu cực khi sắp cắt lên trên đường tín hiệu. Tuy nhiên, cũng cần lưu ý thận trọng nếu phân kỳ giá xuống xuất hiện.

Vùng 690-700 điểm (nơi hiện diện EMA 20 và vùng đỉnh cũ đã vượt qua) sẽ là hỗ trợ quan trọng trong các phiên sắp tới.

HNX-Index – Sắp test đỉnh cũ tháng 07/2016

HNX-Index tiếp tục tăng trong phiên hôm nay, mẫu hình Three White Soldiers xuất hiện giúp chỉ số bứt phá khỏi vùng giằng co trong khoảng 2 tuần gần đây.

Chỉ số đang hướng tới đỉnh cũ tháng 07/2016, ngưỡng 88 điểm.

Đường middle của Bollinger Bands (tương đương 85-85.5 điểm) sẽ là ngưỡng hỗ trợ của chỉ số.

Chỉ báo Stochastic Oscillator bớt tiêu cực khi cắt lên trên đường tín hiệu nhưng vẫn duy trì phân kỳ giá xuống.

Khối lượng duy trì trên trung bình 20 ngày cho thấy xu hướng tăng được củng cố.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư hạn chế mua mạnh trong tuần này và chờ các tín hiệu mới xuất hiện.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 21/02/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.33. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

Chỉ số VS-Arms VN giảm về mức điểm số thấp nhất kể từ 02/2016, điều này cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế quá mức. Vì vậy sự thận trọng là cần thiết trong ngắn hạn.

VS-B/SORD đạt mức 1.07 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 21/02/2017, VS-NVI VN đi ngang nhưng vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 21/02/2017. Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.