Vietstock Daily 10/03: Dòng tiền quay lại Large Cap?

09/03/2017 17:39

09-03-2017 17:39:18+07:00

Áp lực bán đang duy trì khá mạnh và khiến nỗ lực bứt phá của thị trường liên tục gặp khó khăn. Tuy vậy, cũng như các phiên gần đây tín hiệu dòng tiền vẫn duy trì tích cực, điểm đáng chú ý đó là dòng tiền đang có sự dịch chuyển trở lại nhóm cổ phiếu Large Cap.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 10/03/2016

- Các chỉ số thị trường diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.11%, đứng tại 715.8 điểm; HNX-Index tăng 0.21%, đứng tại 87.72 điểm.

- Thông tin giá dầu giảm hơn 5% trước tình trạng leo dốc nguồn cung ở Mỹ đã tác động tiêu cực đến nhóm cổ phiếu Dầu khí và khiến áp lực điều chỉnh xuất hiện đồng loạt ở nhiều cổ phiếu lớn như GAS, PVD, PVS … ngay từ lúc mở cửa phiên.

- Bên cạnh áp lực điều chỉnh từ nhóm cổ phiếu Dầu khí, sắc đỏ còn nhanh chóng lan tỏa sang các cổ phiếu có vốn hóa lớn khá như SAB, VIC, BHN, CTD… Cùng với GAS và PVD, đà giảm của nhóm cổ phiếu này đã kéo VN-Index giảm gần 0.37%.

- Tuy vậy, giao dịch thị trường nhìn chung lại không quá tiêu cực khi dòng tiền vẫn đang luân chuyển khá tích cực và giúp duy trì sự phân hóa trên thị trường. Theo đó, sự khởi sắc của ROS, HPG, CII… cùng sự đồng thuận của nhóm cổ phiếu Tài chính - Ngân hàng với MBB, BID, VCB, CTG, SSI… đã giúp VN-Index tăng gần 0.28% và giúp chỉ số này không giảm quá sâu mà chủ yếu giằng co trong biên độ hẹp.

- Nhóm cổ phiếu VN30 vẫn đang duy trì sự phân hóa khá tốt. Độ rộng của nhóm cổ phiếu này vẫn đang rất cân bằng với 14 mã tăng so với 14 mã giảm và 2 mã đứng giá. Nhiều cổ phiếu ghi nhận phiên tăng trưởng ấn tượng về cả giá và khối lượng như CII, HAG, MBB, SSI, DHG… Thanh khoản cũng gia tăng mạnh hơn 71.4% cho thấy dòng tiền đang bắt đầu quay trở lại nhóm cổ phiếu này.

- Trái ngược với các phiên gần đây, dòng tiền đang cho thấy những dấu hiệu rời khỏi nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap khi thanh khoản đang dần sụt giảm trở lại. Dù vậy thì với sự luân chuyển khá chủ động của dòng tiền đã giúp nhiều cổ phiếu ghi nhận phiên giao dịch khá tốt như ASM, BMC, EVE, GTN, PNJ, TRC… Bên cạnh đó là sự hiện diện của dòng tiền đầu cơ ở một vài cổ phiếu nóng như KSA, KSB, OGC, SAV, TTF, VNE…

- Sự sôi động của nhóm cổ phiếu Large Cap giúp thanh khoản trên HOSE được cải thiện trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 185 triệu đơn vị, tăng 14.1% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 10.2%, đạt gần 40.8 triệu đơn vị.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với 66.2 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với 4.5 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận bán ròng đột biến từ DXG thì khối ngoại lại mua ròng hơn 5.8 tỷ đồng trên HOSE.

- Trên HOSE, DXG là cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với 80.65 tỷ đồng (giá trị bán ròng thỏa thuận chiếm 89% với 72 tỷ đồng), theo sau là VJC (51.2 tỷ đồng) và CII (38.62 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, HPG, VNM, HCM là các cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với giá trị lần lượt 62.8 tỷ đồng, 30.7 tỷ đồng và 9 tỷ đồng.

- Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở DHT với 3.68 tỷ; trong khi bán ròng mạnh nhất ở PGS với 1.58 tỷ đồng.

- Áp lực bán đang duy trì khá mạnh và khiến nỗ lực bứt phá của thị trường liên tục gặp khó khăn. Tuy vậy, cũng như các phiên gần đây tín hiệu dòng tiền vẫn duy trì tích cực, điểm đáng chú ý đó là dòng tiền đang có sự dịch chuyển trở lại nhóm cổ phiếu Large Cap.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Bollinger bands đang cho thắt mạnh

VN-Index hình thành cây nến Doji trong phiên hôm nay. Nhìn chung, chỉ số hầu như đi ngang trong thời gian gần đây.

Bên cạnh đó, chỉ báo Bollinger bands đang co thắt, báo hiệu chỉ số sẽ biến động mạnh trong thời gian sắp tới.

MACD vẫn đang đi ngang. Nếu chỉ báo này cho tín hiệu mua trở lại thì rủi ro sẽ giảm bớt.

Khối lượng giao dịch cải thiên và tăng lên mức trung bình 20 phiên. Khối lượng tiếp tục tăng sẽ là động lực tăng điểm cho thị trường.

HNX-Index – Khối lượng giao dịch sụt giảm

HNX-Index giằng co quanh vùng đỉnh cũ tháng 07/2016 (tương đương vùng 87.5-88.5 điểm).

Tuy nhiên, chỉ số đã bứt phá khỏi vùng tích lũy 2 tuần gần đây, mẫu hình nến có bóng dài phía trên cho thấy áp lực bán vùng giá cao khá mạnh.

Nếu vượt qua ngưỡng 88 điểm thì chỉ số sẽ hướng tới ngưỡng 90 điểm, đỉnh cũ tháng 07/2015.

Khối lượng giao dịch giảm sút và duy trì dưới trung bình 20 phiên (tương đương 49 triệu đơn vị). Nếu khối lượng không cải thiện thì xu hướng tăng của thị trường sẽ không bền vững.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 09/03/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.79. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 1.01 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 09/03/2017, VS-NVI VN đi ngang nhưng vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng mạnh trong phiên giao dịch ngày 09/03/2017. Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.