Vietstock Daily 29/03: Mid Cap và Small Cap sẽ là tâm điểm?

28/03/2017 17:49

28-03-2017 17:49:22+07:00

Thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng tiêu cực từ nhóm cổ phiếu Large Cap khi nhiều cổ phiếu lớn bước vào điều chỉnh. Tuy vậy, không cần phải quá bi quan khi dòng tiền vào thị trường vẫn đang sôi động.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 29/03/2016

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.59%, đứng tại 719.26 điểm; HNX-Index giảm mạnh 0.92%, đứng tại 90.54 điểm.

- Áp lực chốt lời tiếp tục gia tăng mạnh hơn và khiến các chỉ số thị trường giảm điểm khá sâu. Càng về cuối phiên, đà giảm càng được nới rộng và khiến VN-Index đánh mất mốc 720 điểm khi kết phiên.

- Với sự phân hóa trong các phiên gần đây, nhóm cổ phiếu Large Cap đã nhanh chóng suy yếu trở lại và là nhóm có ảnh hưởng tiêu cực nhất lên thị trường. Đà giảm đồng loạt của MSN, VNM, VCB, BID, CTG, VIC, GAS, SAB, STB, NVL… đã khiến VN-Index mất gần 0.63%. Trong đó, chỉ riêng nhóm cổ phiếu dẫn dắt với MSN, VNM, VCB, VIC, GAS, SAB đã kéo chỉ số này giảm gần 0.45%.

- Trước áp lực bán trên diện rộng, sắc đỏ cũng chiếm ưu thế trở lại ở nhóm cổ phiếu VN30. Chỉ còn 8 mã tăng so với 18 mã giảm và 4 mã đứng giá. Thanh khoản tiếp tục sụt giảm cho thấy rủi ro điều chỉnh đang gia tăng trở lại ở nhóm cổ phiếu này.

- Trái ngược với nhóm cổ phiếu Large Cap, tín hiệu giao dịch ở các nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap vẫn đang duy trì khá ổn định. Thanh khoản duy trì ổn định cùng sự luân chuyển chủ động của dòng tiền giúp áp lực điều chỉnh diễn ra ở các nhóm cổ phiếu này không quá tiêu cực. Nhiều cổ phiếu ghi nhận phiên tăng giá ấn tượng như KDH, LGC, HSG, QCG, GTN, VHC…

- Thanh khoản trên cả hai sàn đồng loạt sụt giảm trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 186.6 triệu đơn vị, giảm 10% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX sụt giảm mạnh 23.1%, đạt gần 43.22 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 68.28 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với 11.3 tỷ đồng. Nếu loại bỏ giao dịch thỏa thuận mua ròng đột biến từ VJC và thỏa thuận bán ròng đột biến từ KDC thì khối ngoại vẫn mua ròng hơn 54 tỷ đồng trên HOSE.

- Trên HOSE, VNM là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 66.4 tỷ đồng (giao dịch thỏa thuận mua ròng chiếm hơn 68% với 26 tỷ đồng), theo sau là VJC (31.2 tỷ đồng, giao dịch thỏa thuận chiếm 85% với 26.5 tỷ đồng) và KBC (21.7 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, VCB, KDC, PVD là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt hơn 27 tỷ đồng, 24.5 tỷ đồng và 16.8 tỷ đồng. Trong đó, thỏa thuận bán ròng của KDC chiếm 50.5% với 12.37 tỷ đồng.

- Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở DBC với 5.7 tỷ; trong khi bán ròng mạnh nhất ở SHB với 3.9 tỷ đồng.

- Thị trường nhiều khả năng sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng từ sự suy yếu của nhóm cổ phiếu Large Cap khi nhiều cổ phiếu trong nhóm bước vào điều chỉnh. Tuy vậy, không cần phải quá bi quan khi (1) nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap vẫn đang duy trì sự phân hóa khá tốt cùng (2) khối ngoại và dòng tiền thông minh vẫn đang hiện diện khá sôi động trên thị trường.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Throwback về vủng 705 – 720 điểm

VN-Index giảm khá trong phiên ngày 28/03. Chỉ số rơi xuống dưới Fibonacci Retracement 161.8% sau 2 phiên giằng co trên ngưỡng này.

Mẫu hình nến đỏ dài gần giống với Bearish Engulfing xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư không còn lạc quan.

Các chỉ báo cho tín hiệu trái chiều khi MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu, trong khi đó Stochastic Oscillator sắp rơi khỏi vùng quá mua. Điều này thể hiện trong ngắn hạn chỉ số có thể tiếp tục điều chỉnh nhưng về mặt dài hạn hơn thì xu hướng vẫn là tích cực.

Khối lượng giao dịch duy trì quanh trung bình 20 phiên cho thấy dòng tiền ổn định.

HNX-Index – EMA 20 sẽ hỗ trợ cho chỉ số

HNX-Index thoái lui khỏi vùng đỉnh cũ tháng 11/2014 (tương đương ngưỡng 92 – 92.5 điểm).

EMA 20 sẽ là đường hỗ trợ động cho chỉ số.

Chỉ báo Stochastic Oscillator cho phân kỳ âm trong vùng overbought nên dự kiến sẽ có rung lắc mạnh trong các phiên sắp tới.

Khối lượng giao dịch giảm sút xuống dưới trung bình 20 phiên trong ngày hôm nay cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 28/03/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 1.10. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 1.00 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 28/03/2017, VS-NVI VN giảm mạnh nhưng vẫn ở trên EMA 20 phiên. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 28/03/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nhìn chung khối ngoại đang mua ròng trong thời gian gần đây.