Vietstock Weekly 08-12/05/2017: Dòng tiền thông minh đang “trú ẩn” ở nhóm Mid Cap và Small Cap

Vietstock Weekly 08-12/05/2017: Dòng tiền thông minh đang “trú ẩn” ở nhóm Mid Cap và Small Cap

Với những tín hiệu giao dịch hiện có, khả năng bùng nổ của thị trường vẫn chưa được đánh giá cao trong tuần giao dịch tới. Tuy vậy, cơ hội cho giới đầu tư vẫn là rất khả quan nhờ sự luân chuyển linh hoạt của dòng tiền thông minh trên thị trường.

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 08-12/05/2017

Sắc xanh tiếp tục được nối dài trên các chỉ số thị trường trong tuần qua. Sự sôi động của dòng tiền vào thị trường cùng sự vững vàng của nhóm cổ phiếu Bluechip là động lực chính giúp VN-Index tái chiếm thành công mốc 720 điểm. Nhờ sự sôi động của dòng tiền, các nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap cũng để lại nhiều dấu ấn với sự nổi sóng của nhiều nhóm cổ phiếu qua các phiên.

Phiên cuối tuần, sức nóng đã nguội đi đáng kể khi áp lực bán gia tăng mạnh hơn khiến VN-Index điều chỉnh trở lại sau chuỗi 5 phiên tăng điểm liên tiếp. Tuy vậy, bên cạnh sự điều chỉnh về mặt điểm số thì tín hiệu giao dịch còn cho thấy những điểm nhấn đáng chú ý khác, nổi bật như:

(1) Dù lực bán không quá quyết liệt, nhưng dòng tiền lại đang có dấu hiệu rút khỏi nhóm cổ phiếu Bluechip. Điều này cho thấy động lực bứt phá đã không còn nhiều ở nhóm cổ phiếu này trong giai đoạn hiện tại.

(2) Dòng tiền thông minh trên toàn thị trường đã giảm bớt giao dịch trong tuần qua. Tuy nhiên điểm cần chú ý đó là sư sụt giảm chủ yếu diễn ra ở nhóm Bluechip, trong khi đó các nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap vẫn nhận được sự quan tâm của dòng tiền này.

Do đó, với những yếu tố kể trên thì vẫn chưa thể kỳ vọng vào một sự bứt phá mạnh của thị trường trong giai đoạn hiện tại. VN-Index nhiều khả năng vẫn sẽ vẫn duy trì xu hướng giằng co quanh ngưỡng 720 điểm. Dù vậy thì sắc xanh sẽ vẫn chiếm ưu thế nhất định trên thị trường nhờ sự luân chuyển chủ động của dòng tiền.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Mẫu hình Bearish Harami xuất hiện

VN-Index điều chỉnh nhẹ trong phiên giao dịch ngày 05/05/2017. Mẫu hình Bearish Harami xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng.

Khối lượng giao dịch vẫn duy trì trên mức trung bình 20 phiên (tương đương 165 triệu đơn vị) trong suốt tuần qua. Điều này chứng tỏ lực cầu rất dồi dào.

Chỉ báo MACD cho tín hiệu mua trở lại và vượt ngưỡng 0. Nếu trạng thái này vẫn duy trì trong tuần tới thì rủi ro không cao.

Vùng 725-735 điểm sẽ đóng vai trò kháng cự nếu VN-Index tăng trưởng mạnh trở lại.

HNX-Index – ADX rơi khỏi ngưỡng 25

HNX-Index hình thành các mẫu hình nến Spinning Top, Hammer liên tiếp trong tuần qua nên nguy cơ đảo chiều tăng dần.

HNX-Index đang ở gần đường middle của Bollinger Bands và dải này đang co thắt lại.

Điểm đáng chú ý nhất là ADX tiếp tục giảm dần và rơi xuống dưới ngưỡng 25. Khối lượng giao dịch đang ở mức trung bình cho thấy nhà đầu tư khá thận trọng và xu hướng yếu.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 05/05/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.59. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 1.06 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 05/05/2017, VS-NVI VN giảm trở lại và vẫn nằm dưới EMA20. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh chưa bơm mạnh vào thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 05/05/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nếu các phiên tới khối này vẫn bán tiếp thì rủi ro sẽ tăng lên.