Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 12-16.06.2017

11/06/2017 07:30

11-06-2017 07:30:00+07:00

TECHNICAL VIEW

Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Thanh khoản giảm nhẹ vào cuối tuần

Chỉ số VN-Index giảm nhẹ trong phiên giao dịch cuối tuần ngày 09/06/2017. Nhìn chung chỉ số vẫn tăng trong cả tuần qua dù giằng co mạnh.

Chỉ báo Stochastic Oscillator vẫn chưa cho tín hiệu bán nhưng đang duy trì trong vùng overbought nên áp lực điều chỉnh sẽ tăng lên.

Một rủi ro khác là phân kỳ giá xuống cũng đang hình thành khi cả khối lượng (giảm nhẹ vào cuối tuần) và nhóm momentum đều tạo đỉnh thấp hơn trong khi giá đạt đỉnh mới cao hơn trong tháng 06/2017.

Đường middle của Bollinger Bands và đỉnh cũ tháng 05/2017 (tương đương vùng 740-748 điểm) sẽ đóng vai trò hỗ trợ nếu có điều chỉnh tiếp tục.

HNX-Index – Các mẫu hình nến đảo chiều xuất hiện

HNX-Index giằng co mạnh trong phiên giao dịch ngày 09/06/2017. Mẫu hình Spinning Top, Inverted Hammer xuất hiện liên tiếp cho thấy nhà đầu tư đang khá phân vân và cũng cảnh báo khả năng đảo chiều có thể xảy ra.

Điểm đáng chú ý là chỉ báo ADX đã vượt mức 40. Điều này cho thấy xu hướng đang rất mạnh. Vì vậy, nếu có điều chỉnh xảy ra thì nguy cơ điều chỉnh mạnh cũng khá cao.

Mặt khác, khối lượng giao dịch đã rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 65 triệu đơn vị) nên sự thận trọng là cần thiết.

Chiến lược đầu tư:

Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược “mua đỏ, bán xanh” trong giai đoạn hiện nay.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 09/06/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 1.24. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.

VS-B/SORD đạt mức 0.99 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 09/06/2017, VS-NVI VN sụt giảm nhưng vẫn duy trì trên EMA20. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh chưa rút ra nhưng cảnh báo sự dịch chuyển quan trọng trong tương lai.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 09/06/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nếu các phiên tới khối này vẫn mua tiếp thì rủi ro sẽ không cao.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ

Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục

Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.

Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên tạm thời chốt lời mạnh để phòng ngừa rủi ro

Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nhà đầu tư canh chốt một phần danh mục ở các nhịp tăng và hạn chế mua đuổi giá cao.

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock