Vietstock Daily 05/07: Small Cap và Micro Cap “lên ngôi”?

Vietstock Daily 05/07: Small Cap và Micro Cap “lên ngôi”?

Dòng tiền đang rời bỏ nhóm cổ phiếu Bluechip do đó nhiều khả năng các chỉ số thị trường sẽ tiếp tục khó khăn trong các phiên tới. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại Small và Micro Cap đang là tâm điểm khi dòng tiền có sự luân chuyển tích cực ở các nhóm cổ phiếu này.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 05/07/2017

- Các chỉ số thị trường diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.43%, đứng tại 775.54 điểm; HNX-Index tăng 0.15%, đứng tại 100.48 điểm.

- Áp lực bán tiếp tục gia tăng mạnh hơn trong phiên hôm nay và khiến các chỉ số thị trường liên tục lùi sâu. Dù dòng tiền bắt đáy vẫn hiện diện sôi động nhưng vẫn không thể giúp sắc xanh quay trở lại thị trường.

- Áp lực điều chỉnh từ nhóm cổ phiếu Large Cap là yếu tố ảnh hưởng tiêu cực nhất lên thị trường. Đà giảm đồng loạt của PLX, BID, GAS, CTG, VIC, VNM, VCB, STB, MBB… đã kéo VN-Index giảm gần 0.50%. Ở chiều ngược lại, SAB và HT1 là những cổ phiếu hỗ trợ tích cực nhất cho thị trường nhưng cũng chỉ kéo VN-Index tăng hơn 0.05%.

- Tín hiệu giao dịch của nhóm cổ phiếu VN30 đã chuyển biến tiêu cực hơn trong phiên hôm nay. Sắc đỏ lan tỏa cùng sự sụt giảm mạnh của thanh khoản cho thấy dòng tiền đang có dấu hiệu rút khỏi nhóm cổ phiếu này trong ngắn hạn. Ngay cả những cổ phiếu thu hút khá tốt dòng tiền như BID, GMD, MBB, STB, BMP… cũng liên tục bị tháo hàng khá mạnh.

- Trái ngược với nhóm cổ phiếu Large Cap, các nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap lại để lại nhiều dấu ấn với giao dịch khá sôi động. Trong đó, Small Cap và Micro Cap trở thành tâm điểm khi thu hút khá mạnh dòng tiền. Điều này cho thấy dòng tiền trên thị trường vẫn đang duy trì sự luân chuyển linh hoạt với đích ngắm đang thuộc về các nhóm Small Cap và Micro Cap.

- Đà giảm sâu đã kích hoạt dòng tiền bắt đáy hoạt động, nhờ đó đã giúp thanh khoản trên HOSE bật tăng mạnh trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 210 triệu đơn vị, tăng 13.81% so với phiên giao dịch ngày hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 4.9%, đạt hơn 63.33 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với 25.3 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với hơn 6.4 tỷ đồng.

- Trên HOSE, HPG là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất với 24.5 tỷ đồng, theo sau là SAB (19.9 tỷ đồng) và VCB (13.79 tỷ đồng). Ở chiều ngược lại, VIC, SSI, HT1 là các cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt hơn 29 tỷ đồng, 21.8 tỷ đồng và 14.6 tỷ đồng.

- Trên HNX, khối ngoại mua ròng chủ yếu ở PVS với 4.84 tỷ; trong khi bán ròng mạnh nhất ở CEO với 1.8 tỷ đồng.

- Dòng tiền đang rời bỏ nhóm cổ phiếu Bluechip do đó nhiều khả năng các chỉ số thị trường sẽ tiếp tục khó khăn trong các phiên tới. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại Small và Micro Cap đang là tâm điểm khi dòng tiền có sự luân chuyển tích cực ở các nhóm cổ phiếu này.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Mẫu hình Bearish Engulfing xuất hiện

Chỉ số VN-Index giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 04/07/2017. Mẫu hình Bearish Engulfing xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá bi quan trong ngắn hạn.

Cận trên của kênh giá trung hạn (tương đương vùng 778-785 điểm) đang đóng vai trò kháng cự chính trong những gần đây.

Điểm tích cực là khối lượng giao dịch tăng trưởng tốt và vượt mức trung bình 20 phiên (tương đương 191 triệu cp).

HNX-Index – Khối lượng duy trì mức cao

HNX-Index tăng trưởng nhẹ trong phiên giao dịch ngày 04/07/2017. Mẫu hình nến gần giống Doji cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.

Bollinger Bands chuẩn bị bung nén sau một thời gian co thắt mạnh. Tuy nhiên, khối lượng duy trì mức cao nên rủi ro không quá lớn.

Phân tích Market Strength

Trong phiên giao dịch ngày 04/07/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 0.46. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 phiên ở trong vùng bên mua chiếm ưu thế.

VS-B/SORD đạt mức 1.10 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng với khối lượng đặt bán.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 04/07/2017, VS-NVI VN vẫn duy trì trên EMA 20. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn chưa rút ra khỏi thị trường.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 04/07/2017 (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Nếu các phiên tới khối này vẫn mua tiếp thì rủi ro sẽ không cao.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 04/07/2017