Vietstock Weekly 24-28/07/2017: Chờ đợi thị trường cân bằng trở lại
Vietstock Weekly 24-28/07/2017: Chờ đợi thị trường cân bằng trở lại
Với các tín hiệu giao dịch đang hiện hữu, rủi ro điều chỉnh trên thị trường vẫn đang duy trì ở mức cao. Nhà đầu tư cần chờ đợi các tín hiệu cân bằng từ thị trường trước khi quyết định mở rộng giao dịch trong tuần giao dịch tới.
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN 24-28/07/2017
Các chỉ số thị trường đồng loạt điều chỉnh trở lại trong tuần qua. Áp lực tháo hàng ồ ạt khiến sắc đỏ liên tục chiếm ưu thế trên thị trường qua các phiên. Trước sự e ngại dâng cao của giới đầu tư, sức mạnh của dòng tiền bắt đáy cũng suy yếu đáng kể và khiến thanh khoản thị trường liên tục sụt giảm về cuối tuần.
Tín hiệu giao dịch của nhóm cổ phiếu Large Cap và Bluechip vẫn đang duy trì rất tiêu cực. Sức ép điều chỉnh liên tục gia tăng cùng sự rút lui của dòng tiền lớn khiến những nỗ lực của dòng tiền bắt đáy đều không mang lại kết quả như kỳ vọng.
Nhóm cổ phiếu Ngân hàng đều đã phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ quan trọng thì nhiều cổ phiếu dẫn dắt khác cũng đang đối diện với nguy cơ xuyên thủng các vùng hỗ trợ mạnh. Với sự rút lui của dòng tiền lớn và dòng tiền thông minh, nhiều khả năng sức ép sẽ tiếp tục gia tăng ở nhóm cổ phiếu này trong tuần giao dịch tới.
Điểm cần lưu ý là thị trường vẫn đang ở trong giai đoạn sôi động thông tin hỗ trợ với tâm điểm đến từ mùa công bố KQKD quý 2/2017. Tuy vậy, những kỳ vọng về sự hỗ trợ của yếu tố thông tin vẫn chưa thể mang lại nhiều điểm sáng cho thị trường. Trong khi đó, hoạt động “tin ra là bán” lại có những dấu hiệu gia tăng trong tuần qua. Điều này cho thấy tâm lý của giới đầu tư trên thị trường hiện là khá yếu và sự xuất hiện của thông tin hỗ trợ mạnh vẫn là không đủ để kích hoạt dòng tiền đầu cơ trên thị trường.
Như vậy, với các tín hiệu giao dịch đang hiện hữu, rủi ro điều chỉnh trên thị trường vẫn đang duy trì ở mức cao. Nhà đầu tư cần chờ đợi các tín hiệu cân bằng từ thị trường trước khi quyết định mở rộng giao dịch trong tuần giao dịch tới.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Rủi ro điều chỉnh gia tăng trong ngắn hạn
VN Index điều chỉnh mạnh trong phiên ngày 21/07/2017, chỉ số đóng cửa tại mức thấp nhất ngày với thân nến đỏ dài cho thấy sự thắng thế của bên bán.
Khối lượng suy yếu liên tục và thấp hơn bình quân 20 phiên trong những phiên cuối tuần.
Mặt khác, cả hai chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator đều đi xuống hàm ý rủi ro điều chỉnh ngắn hạn đang gia tăng.
Cận dưới kênh giá trung hạn (tương đương vùng 750-765 điểm) sẽ đóng vai trò là hỗ trợ mạnh nếu VN Index tiếp tục điều chỉnh trong tuần tới.
Các đường MA dài hạn (SMA 100 và SMA 200) vẫn đi lên nên VN Index sẽ duy trì xu hướng tăng dài hạn.
HNX-Index – MACD tiếp tục lao dốc
HNX Index bất ngờ giảm mạnh phiên cuối tuần 21/07/2017. Chỉ số đóng cửa ở mức thấp nhất tuần với khối lượng suy yếu (thấp hơn bình quân 20 phiên) cho thấy sự yếu thế của bên mua và sự thận trọng đang tăng lên.
HNX-Index cắt xuống đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 99.7 điểm) và MACD tiếp tục lao dốc là những tín hiệu điều chỉnh quan trọng trong ngắn hạn.
Nếu có điều chỉnh mạnh xảy ra thì đường trendline trung hạn (tương đương vùng 95-96.5 điểm) sẽ là hỗ trợ mạnh.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 21/07/2017, VS-Arms VN đạt giá trị 1.28. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 phiên ở trong vùng cung cầu cân bằng.
VS-B/SORD đạt mức 0.99 cho thấy khối lượng đặt mua khá cân bằng so với khối lượng đặt bán.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 21/07/2017, VS-NVI VN đi xuống mạnh và phá vỡ EMA 20 nên rất nguy hiểm. Điều này cho thấy dòng tiền thông minh đang rút ra.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 21/07/2017. Nếu các phiên tới khối này vẫn mua tiếp thì rủi ro sẽ giảm bớt.
