Những cái “lạ” trong hoạt động môi giới của các “ông lớn” thị phần nửa đầu năm

17/08/2017 08:59

17-08-2017 08:59:34+07:00

Thanh khoản thị trường chứng khoán nửa đầu năm tăng đáng kể là một trong những nhân tố quan trọng giúp CTCK tăng thu về hoạt động môi giới. Tuy nhiên, tại một số “ông lớn” thị phần này có hiện tượng “lạ”.

* CTCK với những khoản tự doanh “ngon lành”

Nói về quán quân SSI với thị phần môi giới 14.85%, 6 tháng đầu năm 2017 nghiệp vụ này đã đem về cho SSI hơn 300 tỷ đồng, tăng 75% so với cùng kỳ. Theo báo cáo tài chính của SSI, đóng góp doanh thu của hoạt động môi giới (24%) đã vượt mặt tỷ trọng của cho vay ký quỹ (19%). Giá trị giao dịch của nhà đầu tư trong kỳ tại SSI lên đến 96,280 tỷ đồng, và chủ yếu là cổ phiếu.

Doanh thu và lợi nhuận từ hoạt động môi giới 6T/2017 của SSI, HSC, VCI (Đvt: tỷ đồng)

Trong ba cái tên đứng đầu, ngoài SSI thì HSC và VCI tuy vẫn duy trì mức tăng trưởng trong hoạt động môi giới nhưng về thị phần thì sụt giảm không ít, HSC giảm từ 12.77% còn 9.87% và VCI giảm từ 9.19% về còn 7.16%. Doanh thu từ hoạt động môi giới của HSC đạt 210 tỷ đồng còn VCI đạt hơn 120 tỷ đồng trong nửa đầu năm.

Xét về thị phần và doanh thu từ hoạt động môi giới, SSI bỏ khoảng cách khá xa với HSC và VCI. Tuy nhiên lợi nhuận từ mảng hoạt động này của SSI đạt 81.5 tỷ, lại thấp hơn so với HSC là 96.7 tỷ đồng. Kết quả này là do chi phí hoạt động môi giới (gồm chi phí giao dịch phải trả cho Sở, lương/chi phí theo lương và chi phí khác) của SSI gần 220 tỷ trong khi ở HSC là 110 tỷ đồng.

Ở VCI, khi mà thị trường chứng khoán 6 tháng đầu năm diễn biến sôi động thì dường như đơn vị không còn quá nhiều mặn mà với mảng môi giới, doanh thu mảng này chỉ tăng nhẹ 2% lên 124 tỷ đồng và không còn là nguồn thu chủ lực như quý 2/2016 với tỷ trọng trên tổng doanh thu giảm từ 34% xuống 21%. Đồng thời VCI còn bị rớt ra khỏi top 10 thị phần môi giới trên sàn HNX.

Về lợi nhuận sau thuế trong nửa đầu năm, SSI đạt gần 600 tỷ (tăng 25%), VCI đạt 275 tỷ (tăng 117%) và HSC đạt hơn 230 tỷ đồng (tăng trưởng 58%).

Đáng lưu ý, ART của nửa đầu năm 2017 bất ngờ vượt nhiều anh lớn cùng ngành khi trước đó không lọt vào top 10 thị phần môi giới 6 tháng đầu năm 2016 thì nay đã chễm chệ tại vị trí thứ 8 trong danh sách. Nếu như năm trước doanh thu môi giới của ART chỉ dừng lại khoảng 600 triệu đồng thì hiện tại đã tăng vọt lên gần 67 tỷ đồng. Đặc biệt, giá trị giao dịch của nhà đầu tư tại ART với cổ phiếu chỉ vỏn vẹn 3.4 tỷ đồng, phần lớn giao dịch đến từ “chứng khoán khác” với giá trị gần 31,622 tỷ đồng.

Giá trị giao dịch chứng khoán trong nửa đầu năm của ART (Đvt: đồng)

Với cơ cấu chiếm gần 95%, hoạt động này đẩy doanh thu của ART từ 2 tỷ lên hơn 70 tỷ đồng. Song song đó là các khoản chi phí tăng nhưng không đáng kể nên lãi ròng được thổi lên hơn 46 tỷ đồng, trong khi đó cùng kỳ năm trước ART lỗ 5.6 tỷ đồng.

Tính đến cuối tháng 6/2017, chỉ số VN-Index tăng 16.8% so với thời điểm đầu năm, đồng thời giá trị giao dịch bình quân mỗi tháng cũng tăng mạnh trên 4,000 tỷ đồng/tháng trong tháng 5-6/2017.

Giá trị giao dịch bình quân tính đến tháng 06/2017 (Đvt: tỷ đồng)

Theo dữ liệu thống kê của Vietstock, tổng doanh thu môi giới của 10 CTCK có thị phần môi giới lớn nhất sàn HOSE trong nửa đầu năm đã hơn 1,350 tỷ đồng, tăng đến 69% so với kết quả đạt được của cùng kỳ năm trước.

Ngoài 3 “ông lớn”, 7 doanh nghiệp còn lại trong top 10 chia sẻ miếng bánh khoảng 38% thị phần, nhìn chung hầu hết các con số tỷ lệ thị phần đều có cải thiện. MBS, SHS và BVS là những CTCK có doanh thu môi giới tăng mạnh, cao gấp 2 lần cùng kỳ, trong đó SHS và BVS cùng ở mức 110 tỷ còn MBS đạt 137 tỷ đồng. Tỷ trọng doanh thu môi giới trên tổng doanh thu của các CTCK này cũng tăng đáng kể so với cùng kỳ năm trước, trong đó tăng mạnh nhất là BVS từ 33% lên 52%. Ngoài ART, BVS cũng là gương mặt mới giành được vị trí trong top 10 thị phần môi giới (trên HOSE) của CTCK khác trong nửa đầu năm. Lợi nhuận ròng của BVS đạt khoảng 61 tỷ đồng, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, tại SHS, lãi ròng đạt 150 tỷ đồng, cao gấp 4 lần cùng kỳ năm trước. Còn lãi ròng của MBS tăng nhẹ lên gần 13 tỷ đồng.

Doanh thu hoạt động môi giới và kết quả hoạt động kinh doanh 10 CTCK có thị phần môi giới lớn nhất sàn HOSE (Đvt: tỷ đồng)