Vietstock Daily 24/10: Ưu tiên bảo toàn vốn

23/10/2017 17:56

23-10-2017 17:56:02+07:00

Lực cầu bắt đáy đã gia tăng trở lại về cuối phiên và giúp mốc 820 điểm được giữ vững. Tuy vậy, với mong muốn thoát hàng của giới đầu tư đang duy trì ở mức cao thì các hoạt động giải ngân mạnh vẫn chưa được khuyến khích trong các phiên tới.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 24/10/2017

- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.82%, đứng tại 820.04 điểm; HNX-Index giảm mạnh 1.76%, đứng tại 106.24 điểm.

- Thanh khoản trên hai sàn đồng loạt tăng trưởng trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 194.44 triệu đơn vị, tăng trưởng 10.73% so với phiên hôm qua. Trên HNX, khối lượng khớp lệnh tăng 18.2%, đạt hơn 50 triệu đơn vị.

- Tổng giá trị khớp lệnh trên toàn thị trường sụt giảm nhẹ 0.95% so với phiên giao dịch liền trước. Trong đó, giá trị khớp lệnh trên HOSE đạt 3,690 tỷ đồng, sụt giảm 5.53% so với phiên liền trước. Giá trị khớp lệnh trên HNX đạt 631.8 tỷ đồng, tăng trưởng 38.2%.

- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với hơn 91.6 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với chỉ hơn 5 tỷ đồng.

- Với các tín hiệu giao dịch không mấy khả quan trong phiên cuối tuần trước, áp lực bán đã gia tăng ồ ạt ngay từ lúc mở cửa phiên. Càng về cuối phiên, cường độ tháo hàng càng gia tăng mạnh và khiến VN-Index giảm đến 6.8 điểm khi kết phiên.

- Phiên giảm điểm hôm nay thực ra lại không quá bất ngờ khi các tín hiệu đảo chiều đều đã được xác lập trong các phiên trước. Tình trạng phân hóa mạnh, khả năng sinh lời ảm đạm trên danh mục, ngay cả trụ đỡ chính là nhóm cổ phiếu Large Cap cũng suy yếu đáng kể. Thị trường thực chất đã điều chỉnh từ lâu và phiên hôm nay cũng chỉ mang tính xác nhận chính thức cho kịch bản điều chỉnh trên thị trường.

- Nhóm cổ phiếu Large Cap chịu áp lực bán mạnh mẽ. VNM, BVH, GAS, PLX, VCB, CTG, BID… đồng loạt chịu lực xả hàng mạnh dứt khoát. Cần nhắc lại, phần lớn cổ phiếu trong nhóm chỉ chủ yếu đi ngang giằng co trong các vùng kháng cự với tín hiệu đan xen không rõ ràng. Nếu sự luân chuyển của dòng tiền không đủ giúp củng cố xu hướng tích lũy thì kịch bản phân phối dĩ nhiên sẽ có xác suất xảy ra cao hơn. Dù phiên hôm nay chỉ mới là phiên đầu tiên phát ra tín hiệu xác nhận kịch bản này nhưng chiến lược quản trị rủi ro cần phải được đề cao ưu tiên trong giai đoạn hiện tại.

- Một tín hiệu khác cần lưu ý đến từ nhịp hồi cuối phiên. Mốc 820 điểm nhờ đó đã được bảo toàn. Tuy nhiên, nhịp hồi không quá lớn, hiệu ứng lan tỏa lên thị trường không mạnh. Bằng chứng là độ rộng thị trường cũng không có sự thay đổi khi kết phiên. Bên cạnh đó, lực hồi cũng chỉ tập trung ở SAB và một vài cổ phiếu lớn đơn lẻ khác. Do đó, dù mốc 820 điểm vẫn được bảo toàn nhưng hiệu ứng tâm lý của hoạt động neo giữ mốc này nhiều khả năng sẽ là không lớn trong các phiên tới.

- Thanh khoản thị trường tiếp tục duy trì ở mức cao trong phiên hôm nay. Nếu loại trừ ảnh hưởng từ ROS thì giá trị khớp lệnh vẫn tăng trưởng 4%. Với biến động giá như hai phiên vừa qua thì bên bán đã hoàn toàn khống chế dao động trên thị trường. Tuy vậy, sự gia tăng của thanh khoản cũng cho thấy khả năng chờ đợi của bên mua ở các vùng giá thấp. Nếu khả năng hấp thụ lượng cung được duy trì tốt, rủi ro điều chỉnh sẽ phần nào hạ nhiệt trong các phiên tới.

- Lực cầu bắt đáy đã gia tăng trở lại về cuối phiên và giúp mốc 820 điểm được giữ vững. Tuy vậy, với mong muốn thoát hàng của giới đầu tư đang duy trì ở mức cao thì các hoạt động giải ngân mạnh vẫn chưa được khuyến khích trong các phiên tới.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Phân tích Xu hướng và Dao động giá

VN-Index – Stochastic Oscillator giảm mạnh

VN-Index điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày 23/10/2017. Khối lượng gia tăng mạnh (vượt bình quân 20 phiên) cho thấy áp lực bán đang gia tăng.

Stochastic Oscillator giảm mạnh và xác nhận tín hiệu bán nên rủi ro gia tăng trở lại.

Đường middle của Bollinger Bands (vùng 790-812 điểm) sẽ là hỗ trợ mạnh trong ngắn hạn.

HNX-Index – Phã vỡ MA 20

HNX-Index giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 23/10/2017.

Chỉ số hình thành cây nến Black Opening Marubozu hàm ý về xu hướng ngắn hạn đang được dẫn dắt bởi nhà đầu cơ giá xuống.

Chỉ số phá vỡ đường MA 20 cho tín hiệu bán trong ngắn hạn.

MACD giảm mạnh và xuất hiện phân kỳ giá xuống nên có thể xuất hiện những phiên rung lắc.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 23/10/2017, VS-NVI VN đi ngang và VS-NVI VN đã phá vỡ đường EMA 20 nên rủi ro không lớn.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 23/10/2017. Nếu các phiên tới khối này bán tiếp thì rủi ro sẽ tăng.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 23/10/2017