TDM: Lại điều chỉnh phương án phát hành cổ phiếu để tập trung trả nợ vay

TDM: Lại điều chỉnh phương án phát hành cổ phiếu để tập trung trả nợ vay

CTCP Nước Thủ Dầu Một (UPCoM: TDM) dự kiến sẽ tổ chức ĐHĐCĐ bất thường vào ngày 17/11 tới để điều chỉnh tỷ lệ, phương thức và mục đích sử dụng vốn của 2 phương án phát hành cổ phiếu ra công chúng và cho cán bộ Công ty. Theo đó, TDM sẽ chuyển toàn bộ số tiền thu được từ 2 phương án phát hành để trả nợ vay thay vì đầu tư, mở rộng nhà máy.

Theo tờ trình, TDM sẽ điều chỉnh tỷ lệ phát hành của phương án chào bán cổ phần cho cán bộ công nhân viên, HĐQT và Ban kiểm soát có tỷ lệ thực hiện dự kiến 10%. Với phương án mới, TDM sẽ giảm tỷ lệ thực hiện xuống không quá 5%. Cụ thể, TDM sẽ phát hành chỉ 3.1 triệu cp cho đối tượng là nhân viên Công ty với giá 15,000 đồng/cp, tổng trị giá đợt phát hành hơn 47 tỷ đồng.

Còn phương án chào bán cổ phiếu ra công chúng thông qua đấu giá với tỷ lệ 20%, TDM sẽ thay đổi thành phương thức chào bán cho nhà đầu tư theo hình thức riêng lẻ. TDM vẫn sẽ giữ nguyên tỷ lệ phát hành nên số lượng dự kiến vẫn 13 triệu cp với giá 20,000 đồng/cp. Đối tượng phát hành là cho các nhà đầu tư và cá nhân trong nước với số lượng giới hạn là dưới 99 nhà đầu tư.

Thời gian thực hiện 2 phương án phát hành này sẽ trong quý 4/2017 đến quý 1/2018. Sau khi thay đổi thì vốn điều lệ dự kiến là 812 tỷ đồng.

Song song đó, TDM cũng trình Đại hội thông qua về việc thay đổi mục đích phát hành và kế hoạch sử dụng vốn, thay vì sử dụng toàn bộ số tiền thu được để đầu tư, mở rộng, nâng công suất nhà máy hiện hữu và các dự án tương lai thì TDM sẽ dùng để trả nợ vay cổ đông và các tổ chức, trả nợ ngân hàng và bổ sung vốn lưu động.

Đã từng chuyển toàn bộ số tiền thu được để trả nợ

Trước đó, TDM cũng từng có động thái thay đổi phương án sử dụng vốn của đợt chào bán hơn 30 triệu cổ phiếu ra công chúng trong tháng 6/2017. Theo phương án ban đầu, TDM sẽ sử dụng 151 tỷ dùng để trả nợ vay cổ đông và số tiền còn lại là 152 tỷ đồng để thực hiện dự án Bàu Bàng, nhưng sau đó đơn vị này đã có thông báo sẽ dùng toàn bộ số tiền thu được gần 303 tỷ đồng chỉ để trả nợ cổ đông.

Về các khoản nợ vay, tính đến thời điểm cuối quý 3/2017, tổng tài sản của Công ty ghi nhận 1,689 tỷ đồng, tăng 17% so với đầu năm. Cơ cấu tài chính của TDM có tỷ lệ nợ phải trả trên tổng tài sản là 58% với tổng nợ gần 980 tỷ đồng. Trong đó, đáng nói là nợ vay ngắn và dài hạn lần lượt là 391 tỷ đồng và 420 tỷ đồng, tổng nợ vay tăng 12% so với đầu kỳ.

Với khoản nợ vay ngắn hạn, TDM đã hoàn tất trả khoản nợ 102 tỷ đồng với Quỹ Đầu tư Phát triển Bình Dương, tuy nhiên vẫn có phát sinh một khoản nợ vay 97 tỷ đồng với CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (HOSE: BWE) và gần 121 tỷ mượn vốn ngắn hạn cổ đông Công ty.

Cũng chính vì những khoản vay chưa thể vơi nên đã hình thành nên áp lực chi phí lãi vay đè lên khoản lợi nhuận đạt được của TDM. Cụ thể lũy kế 9 tháng, TDM có doanh thu thuần ghi nhận tăng 33% với 139 tỷ đồng. Tuy nhiên, TDM lại phải chịu chi phí lãi vay tăng mạnh đến 73% lên gần 60 tỷ đồng. Song song đó là chi phí quản lý cũng tăng 55%, nên con số lợi nhuận ghi nhận sụt giảm, đạt 40 tỷ đồng và chỉ mới thực hiện 56% kế hoạch năm.

Cổ phiếu TDM trong 12 tháng qua cũng đã biến động mạnh mẽ, có thời điểm tăng mạnh lên gần 34,000 đồng/cp vào khoảng cuối tháng 7, nhưng sau đó cổ phiếu này cũng đã nhanh chóng hụt hơi và quay về dao động quanh vùng giá 15,000-20,000 đồng/cp, hiện TDM đang giao dịch tại 16,900 đồng/cp với khối lượng giao dịch trong 1 tháng qua khá thấp, chưa đạt nổi 1,000 đơn vị/phiên.

Cổ phiếu TDM trong vòng 12 tháng qua

Phúc Mai

FILI