Vietstock Daily – Ngày 09/03/2010:
VN-Index tiến tới chinh phục vùng kháng cự 540 điểm
(Vietstock) – Nhận định phiên giao dịch ngày 09/03, chúng tôi cho rằng thị trường có thể tiếp tục có một phiên tăng điểm. Những phiên tăng điểm khá mạnh vừa qua là vượt quá mong đợi của nhiều người, và đã giúp nhiều cổ phiếu tăng trưởng khá mạnh. Việc chốt lời ở những cổ phiếu này có thể diễn ra và khiến cho thị trường khó tăng điểm mạnh mẽ. Chúng tôi giữ nguyên quan điểm có thể đầu tư trong trung và dài hạn, và các phiên điều chỉnh là cơ hội để tích lũy dần cổ phiếu. Đối với việc đầu tư ngắn hạn, chiến lược đầu tư nên cân nhắc đến khả năng có một số phiên điều chỉnh khi VN-Index tiến vào vùng kháng cự 540 điểm.
NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 09/03/2010
Tiếp nối đà tăng điểm mạnh mẽ của chứng khoán Mỹ và châu Âu cuối tuần trước, ngày giao dịch đầu tiên của tuần chứng khoán châu Á tiếp tục có một phiên khởi sắc. Hầu hết các chỉ số đều tăng điểm khá mạnh mẽ. Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 2.09%. SCI 300 của Trung Quốc cũng tăng gần 2%.
Đà tăng điểm của chứng khoán châu Á hôm nay một phần là nhờ thông tin rủi ro trái phiếu châu Á giảm xuống thấp nhất trong 7 tuần. Ngoài ra sự yếu đi của đồng Yên cũng hỗ trợ cho các nhà xuất khẩu của Nhật Bản, khiến cổ phiếu của những công ty xuất khẩu tăng mạnh.
Trở lại với tình hình trong nước, trên thị trường tiền tệ tiếp tục xuất hiện một số dấu hiệu khả quan. Cuối tuần qua xuất hiện nhiều ý kiến cho rằng không điều chỉnh lãi suất cơ bản, nhưng sẽ mở rộng diện cho vay lãi suất thỏa thuận, kể cả ngắn hạn. Nếu lãi suất thỏa thuận được áp dụng cho cả những khoản vay ngắn hạn thì Việt Nam đang dần tiến tới cơ chế tự do hóa lãi suất. Ngoài ra, cũng có thông tin cho rằng lãi suất trần huy động nên được bãi bỏ. Nếu trần lãi suất huy động được dỡ bỏ, thì có thể chúng ta sẽ có cái nhìn thực tế về mức lãi suất ngân hàng, như là một kênh đầu tư cạnh tranh với TTCK.
Cũng liên quan đến thị trường tiền tệ, trong ngày giao dịch hôm nay lợi suất các kỳ hạn của trái phiếu đồng loạt giảm 0 đến 0.24%/năm. Hiện nay lợi suất của trái phiếu chính phủ quanh mức 11.5%, giảm hơn 1% so với giai đoạn trước Tết Âm lịch. Với mức lợi suất đang giảm, dường như thị trường đang kỳ vọng rằng khả năng tăng lãi suất trong thời gian tới là rất thấp. Nếu điều này xảy ra thì chúng tôi cho rằng TTCK sẽ được hỗ trợ rất tích cực.
Trên thị trường chứng khoán, ngày 08/3 tiếp tục có một phiên giao dịch sôi động. VN-Index tăng 1.5% lên mức 521.12 điểm, và là phiên tăng điểm thứ 4 liên tiếp của chỉ số này. Khối lượng giao dịch trên HoSE đạt 55.96 triệu đơn vị, giá trị đạt 2,401.52 tỷ đồng. Đây là phiên giao dịch có khối lượng và giá trị giao dịch lớn nhất trong 2 tháng gần đây. Trên HNX, HNX-Index tăng 0.62%, lên 171.23 điểm, khối lượng giao dịch đạt 28.62 triệu đơn vị, giá trị đạt 925.59 tỷ đồng.
Điểm đáng chú ý của phiên giao dịch hôm nay là việc tăng giá ấn tượng của những cổ phiếu ngành chứng khoán. Trên HNX, cả 4 mã cổ phiếu chứng khoán BVS, HPC, KLS và SHS đều tăng trần với khối lượng dư mua lớn. Đặc biệt, KLS có khối lượng dư mua giá trần hơn 15 triệu đơn vị. Trên HoSE, HCM cũng tăng trần và các mã chứng khoán còn lại tăng giá khá mạnh.
Về giao dịch của khối ngoại, tính trên cả 2 sàn khối ngoại đã có một phiên mua ròng (bán ròng 12.56 tỷ trên HoSE, mua ròng 15.68 tỷ trên HNX). Khối ngoại tiếp tục tập trung mua ròng mã cổ phiếu VNM với giá trị mua ròng 16 tỷ đồng, và mua ròng những mã tài chính như CTG, VCB, STB, BVH. Khối ngoại bán ròng SSI, và những mã khác như REE, CII, VIC.
Diễn biến trên thị trường hôm nay cho thấy dường như niềm tin của nhà đầu đã thực sự trở lại. Khối lượng đặt mua lớn tập trung vào những cổ phiếu ngành chứng khoán chứng tỏ nhà đầu tư đang tin vào một giai đoạn khởi sắc của thị trường với giá trị giao dịch bùng nổ.
Theo quan điểm phân tích kỹ thuật, VN-Index đã chính thức phá vỡ ngưỡng kháng cự Fibonacci Retracement 23.6% ngắn hạn và đường kênh giá phía trên thiết lập gần 2 tháng qua. Ngưỡng kháng cự tiếp theo của VN-Index sẽ rơi vào vùng 540 điểm. Đây là vùng kháng cự khá mạnh được thiết lập bởi nhiều chỉ báo phân tích kỹ thuật.
Nhận định phiên giao dịch ngày 09/03, chúng tôi cho rằng thị trường có thể tiếp tục có một phiên tăng điểm. Những phiên tăng điểm khá mạnh vừa qua là vượt quá mong đợi của nhiều người, và đã giúp nhiều cổ phiếu tăng trưởng khá mạnh. Việc chốt lời ở những cổ phiếu này có thể diễn ra và khiến cho thị trường khó tăng điểm mạnh mẽ.
Chúng tôi giữ nguyên quan điểm có thể đầu tư trong trung và dài hạn, và các phiên điều chỉnh là cơ hội để tích lũy dần cổ phiếu. Đối với việc đầu tư ngắn hạn, chiến lược đầu tư nên cân nhắc đến khả năng có một số phiên điều chỉnh khi VN-Index tiến vào vùng kháng cự 540 điểm.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TTCK VIỆT NAM VÀ THẾ GIỚI
VN-Index – Đang test vùng 520 – 525 điểm
Được hình thành từ các yếu tố kháng cự mạnh như trendline và SMA 100 &150, vùng 520 – 525 điểm có thể coi là thách thức lớn nhất trong ngắn hạn của VN-Index. Trong phiên giao dịch ngày 08/03/2010, VN-Index đã vượt qua được Fibonacci Retracement 23.6% ngắn hạn với khối lượng giao dịch cải thiện đáng kể. Đây là một trong những cơ sở quan trọng để chúng ta có thể hi vọng VN-Index sẽ tiếp tục phá vỡ những ngưỡng cản khác trong tuần này.
Stochastic Osc đã cho tín hiệu bán ngắn hạn
Mặc dù xu hướng trong trung và dài hạn của thị trường vẫn khá lạc quan nhưng tín hiệu này cho thấy VN-Index có thể điều chỉnh trong ngắn hạn. Tuy nhiên, sự điều chỉnh này nếu có xảy ra thì có thể là sẽ không bất ngờ khi xét theo quan điểm phân tích hình nến.
Bởi vì hầu hết các đợt điều chỉnh mạnh và nhanh trong năm 2009 và những tháng đầu năm 2010 đều bắt nguồn từ sự xuất hiện liên tục của các mẫu hình nến như Doji, Hanging man, Shooting star... trong một khoảng thời gian hẹp (tháng 09/2009, tháng 10/2009 và tháng 01/2010). Cho đến hiện tại thì hiện tượng này chưa xảy ra. Vì vậy chúng ta có thể tạm yên tâm nếu thị trường xuất hiện những phiên điều chỉnh trong thời gian tới.
Dow Jones – Sẽ test Internal Trendline trong ngắn hạn
Nếu phá vỡ được ngưỡng kháng cự này, Dow Jones sẽ chấm dứt giai đoạn sideway kéo dài gần 3 tuần qua. Độ tin cậy của Internal trendline là rất cao với tổng cộng 5 lần test thành công trong quá khứ. Mặt khác, vùng 10,600 – 10,700 điểm là vùng đỉnh cũ được thiết lập vào tháng 01/2010. Điều này càng làm cho vùng kháng cự này trở nên quan trọng và mang tính quyết định đối với triển vọng của chỉ số Dow Jones nói riêng và thị trường chứng khoán Mỹ nói chung.
Điều khiến các nhà đầu tư có thể yên tâm là trong suốt giai đoạn sideway và tăng nhẹ vừa qua, khối lượng giao dịch được duy trì hết sức ổn định. Đây là cơ sở để chúng ta có thể hi vọng về một sự bứt phá có thể xảy ra trong tương lai gần.
THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 08/03/2010
Thống kê chỉ số VN-Index và HNX-Index
Giao dịch nhà đầu tư nước ngoài
Thống kê giao dịch cổ phiếu tiêu biểu
Một số chỉ số chứng khoán thế giới lúc 17h50 (giờ Hà Nội)
Hồ Bá Tình – Nguyễn Quang Minh